بررسی وضعیت بازارها، 9 اردیبهشت 1405

بررسی وضعیت بازارها، 9 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز سه‌شنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 27,278 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 19,043 میلیارد تومانی روز ‌دوشنبه، نشان از افزایش 43 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور بطور میانگین رشد 8 درصدی را ثبت کردند و معامله‌گران حقیقی 5,459 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند.

گفتنی است، از زمان آغاز جنگ تا انتهای معاملات روز شنبه 5 اردیبهشت‌ماه، رقمی بالغ بر 13.2 همت پول توسط حقیقی‌ها از بازار خارج شده بود اما در جریان معاملات 3 روز اخیر، 10 همت ورود پول رقم خورد. چنانچه این وضعیت ادامه داشته باشد، به زودی تراز منفی نقدینگی در صندوق‌های طلا به تراز مثبت تبدیل خواهد شد. صندوق‌های عیار، طلا، کهربا، مثقال و ریتون برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 1,624 میلیارد تومانی، رشد 10 درصدی و ورود 240 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 118% بیشتر از ارزش معاملات 744 میلیارد تومانی روز دوشنبه بود. 2 صندوق نقرابی و نقران برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها از سطوح 200 هزار تومان فراتر رفته و میانگین حباب واقعی آنها بیش از 30% برآورد می‌شود. برای امروز طبیعتا شدت عرضه‌ها به مراتب بیشتر از دو روز گذشته خواهد بود و لذا خرید خصوصا در هیجانات دقایق نخست پیشنهاد نمی‌شود.

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز سه‌شنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت به 29,323 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 25.062 میلیارد تومانی روز دو‌شنبه، حکایت از افزایش 17 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از خروج 7,831 میلیارد تومان پول حقیقی (سنگین‌ترین خروج پول از ابتدای سال 1405) داشت ! طی 2 روز گذشته 11.5 همت پول از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده و طبیعتا بواسطه تشدید انتظارات تورمی راهی صندوق‌های طلا و نقره و انواع گواهی‌های سپرده کالایی شده است.

صندوق‌های پاسارگاد، آوند، یاقوت و افران برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند که بیشترین خروج پول را هم ثبت کردند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 23.2 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌سه‌شنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با افزایش تقاضا و رشد 6 - 7 درصدی روبرو شدند. گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 511 هزار تومان رسید و گواهی سکه نیز تا سطوح 192 میلیون تومان افزایش قیمت را تجربه کرد.

گواهی شمش نقره نیز یکی از گزینه‌های پر فراز و نشیب در بازار سه‌شنبه بود که با وجود عرضه چند باره صف خرید اما در نهایت با رشد 10 درصدی در سطوح 484 هزار تومان ایستاد. حباب گواهی سپرده نقره نیز به بیش از 20% رسیده است !

گواهی سپرده مس کاتد با رشد 1 درصدی روبرو شد و در همین راستا تا سطوح یک میلیون و 922 هزار تومانی پیشروی کرد. گواهی شمش روی نیز در وضعیتی مشابه با مس کاتد با رشد 2 درصدی تا سطوح 459 هزار تومانی قد کشید.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز سه‌شنبه در همان دقایق ابتدایی صف خرید خود را از دست داد و با فشار جدی عرضه نه‌تنها رشد روزانه خود را از دست داد که در نهایت با کاهش ارتفاع 1 درصدی در سطوح 76,400 تومانی قرار گرفت ! قیمت این گواهی اکنون 70% بالاتر از قیمت داخلی قیر و 10% کمتر از قیمت صادرات است.

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن نیز برای سومین روز متوالی پرتقاضا بود. این گواهی در معاملات روز گذشته با رشد 2.5 درصدی تا سطوح 9,530 تومانی افزایش ارتفاع داد.

میلگرد تنها گزینه کم‌رمق بازار سه‌شنبه بود که بدون هیچگونه تحرک بااهمیتی در نزدیکی کانال 60 هزار تومانی نوسان کرد اما ارزش معاملات نسبتا خوبی داشت و شاید یکی از گزینه‌های مورد توجه در معاملات روزهای پیش رو باشد.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد مستمر قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی در این گواهی شده است.

در معاملات روز سه‌شنبه نیز گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو پس از رشد 10 درصدی دقایق ابتدایی و لمس قیمت‌های 720 هزار تومانی، با عرضه‌های بیشتری روبرو شد و در نهایت با حفظ 4% از رشد روزانه خود در سطوح 680 هزار تومانی قرار گرفت.

نکته مهم اینکه خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده نیز، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و سایر متعلقات را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام شده برای خریداران این گواهی بیش از 7.5 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد هم‌اکنون حوالی 6 – 6.2 میلیارد تومان است و همین نکته بیانگر حباب جدی قیمت در این گواهی است. بنابراین معامله‌گران باید موارد یاد شده را در محاسبات خود لحاظ نمایند.

تشدید انتظارات تورمی، تداوم رکود در فضای کسب‌وکار، عدم خوش‌بینی به حصول نتیجه مثبت از مذاکرات بین ایران و آمریکا و بازگشایی پروازها و واردات چمدانی برخی کالاهای دیجیتال و موبایل از مجموعه دلایلی است که منجر به انتظار برای رشد نرخ ارز و افزایش تقاضای سفته‌بازی در بازار گواهی‌های سپرده و همچنین صندوق‌های کالایی شده است ...

بازارهای جهانی

سایه سنگین تنش‌های خاورمیانه بر قیمت انرژی و فلزات: در حالی که نهمین هفته از تنش‌ها میان ایران و ایالات متحده سپری می‌شود، بازارهای جهانی با موج جدیدی از بلاتکلیفی روبه‌رو شده‌اند. انسداد مسیر استراتژیک تنگه هرمز و توقف جریان ۲۰ درصدی انرژی جهان، قیمت نفت برنت را به بالاترین سطح یک ماه اخیر رسانده است. هم‌زمان، بازارهای طلا و نقره تحت فشار احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا عقب‌نشینی کرده‌اند، اما فولاد به دلیل هزینه‌های نهاده و تقاضای فصلی، مسیر صعودی را در پیش گرفته است.

جهش قیمت نفت در پی بن‌بست دیپلماتیک: قیمت آتی نفت خام برنت در معاملات روز سه‌شنبه با جهشی نزدیک به ۳ درصد، به بیش از ۱۱۱ دلار در هر بشکه رسید. این هفتمین جلسه متوالی صعودی برای نفت بود که قیمت را به بالاترین سطح در یک ماه گذشته رساند.

عقب‌نشینی طلا و نقره در سایه هراس از نرخ بهره: قیمت طلا در روز سه‌شنبه به سمت ۴,۶۰۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و روند نزولی جلسه قبل را ادامه داد. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی تلاش‌های دیپلماتیک جدید برای حل مناقشه ایران و آمریکا هستند که پیش از این باعث شوک تاریخی در عرضه انرژی و تشدید نگرانی‌های تورمی شده بود.

هم‌زمان، قیمت نقره نیز با سقوط به زیر ۷۴ دلار در هر اونس، مسیر طلا را دنبال کرد. علاوه بر مسائل ژئوپلیتیک، نگاه معامله‌گران به تصمیمات بانک‌های مرکزی بزرگ (فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک ژاپن) در هفته جاری است. افزایش قیمت انرژی ناشی از درگیری‌های خاورمیانه، انتظارات برای حفظ نرخ‌های بهره بالا برای مدت طولانی‌تر را تقویت کرده که این موضوع جذابیت فلزات گرانبها (به عنوان دارایی‌های بدون بهره) را کاهش داده است.

رشد قیمت تحت تاثیر تقاضای فصلی و هزینه‌های تولید: قیمت آتی میلگرد فولادی به سمت ۳,۱۵۰ یوان در هر تن افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از اوت سال گذشته نزدیک شد. این رشد عمدتاً ناشی از تقاضای فصلی قوی و عملیات تجدید ذخایر توسط کاربران نهایی است. فولادسازان چینی نیز قیمت‌های تحویل داخلی محصولات خود را افزایش داده‌اند که نشان‌دهنده افزایش هزینه‌های ورودی مرتبط با درگیری‌های خاورمیانه است.

جو مثبت بازار با پیش‌بینی‌های انجمن جهانی فولاد (worldsteel) تقویت شد؛ این انجمن انتظار دارد تقاضای جهانی فولاد در سال جاری با 0.3 درصد افزایش به ۱.۷۲۴ میلیارد تن و در سال آینده با ۲.۲ درصد افزایش به ۱.۷۶۲ میلیارد تن برسد که نشان‌دهنده بهبودی تدریجی در این بخش است. این در حالی است که گزارش‌ها نشان می‌دهد تولید جهانی فولاد خام در ماه مارس با 4.2 درصد کاهش به ۱۵۹.۹ میلیون تن رسیده که بیشترین افت در آسیا، اقیانوسیه و اتحادیه اروپا ثبت شده است.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* سی‌ان‌ان: بعید است ترامپ پیشنهاد ایران را بپذیرد. بازگشایی تنگه هرمز بدون حل مسائل غنی‌سازی می‌تواند واشنگتن را از یک برگ برنده کلیدی در مذاکرات محروم کند و همین مسئله ترامپ را دچار تردید کرده است.

* چندین مقام آمریکایی به اکسیوس گفتند که نگرانند آمریکا به بن‌بست نه جنگ و نه توافق با ایران کشیده شود.

* وزارت خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد که تحریم‌هایی را علیه ۳۳ فرد و نهاد در ایران به دلیل کمک کردن برای فرار از تحریم‌ها اعمال کرده است. وزارت خزانه‌داری آمریکا هشدار داد هر نهادی که برای عبور از تنگه هرمز به ایران هزینه پرداخت کند با تحریم‌های شدیدی مواجه خواهد شد.

* قیمت نفت سنگین ایران به بیش از ۱۰۱ دلار و نفت سبک ایران هم به بالای ۱۰۳ دلار افزایش یافت.

* عضو شورای عالی بورس: تصمیم نهایی درباره بازگشایی بورس و حمایت از بازار، چهارشنبه همین هفته در جلسه شورای عالی بورس گرفته می‌شود.

* بازگشایی بازار سهام در ۱۲ اردیبهشت منتفی است. بررسی‌ها نشان می‌دهد سه شرط اصلی اعلام‌شده برای بازگشایی بازار هنوز محقق نشده است: بسته حمایتی دولت برای کسب‌وکارها: هنوز هیچ گزارشی از آن منتشر نشده است. شفافیت اطلاعاتی شرکت‌ها: نیمی از ناشران هنوز افشای اطلاعات نکرده‌اند و نزدیک به 80% افشاها نیز شفافیت کافی ندارند. جمع‌بندی با مراجع بیرونی: هنوز توافق یا جمع‌بندی نهایی حاصل نشده است. نتیجه: طبق ارزیابی منابع مطلع، بازگشایی بازار سهام در ۱۲ اردیبهشت انجام نمی‌شود و احتمالاً به میانه هفته آینده موکول خواهد شد.

* دستورالعمل اجرایی گمرک با موضوع ممنوعیت صادرات هرگونه اسلب، ورق سرد، ورق گرم، ورق قلع‌اندود شده، سایر ورق‌های پوشش‌دار، ورق گالوانیزه، ورق رنگی، تسمۀ گرم، تسمۀ سرد، تسمه، تسمۀ قلع‌اندودشده، تسمۀ گالوانیزه، سایر تسمه‌های پوشش‌دار و تسمۀ رنگی ابلاغ شد.

* نرخ شکر سفید درب کارخانه برای هر کیلوگرم به 850.000 ریال افزایش یافت.