بررسی وضعیت بازارها، 15 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز دوشنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 22,487 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 25,146 میلیارد تومانی روز ‌‌یکشنبه، نشان از کاهش 11 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور افت 2 تا 3 درصدی را ثبت کردند و معامله‌گران حقیقی 24 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند. یکی از عوامل این منفی به احتمال بسته شدن بازار در صورت شروع مجدد جنگ بر می‌گردد.

صندوق‌های عیار، طلا، کهربا، گنج و مثقال برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 5.8 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 2,163 میلیارد تومانی، افت بیش از 5 درصدی و ورود 205 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 2% کمتر از ارزش معاملات 2,218 میلیارد تومانی روز یکشنبه بود. 2 صندوق نقران و نقرابی برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها به حوالی 220 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها 20% برآورد می‌شود.

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز دوشنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت به 31,512 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 26,662 میلیارد تومانی روز یکشنبه، حکایت از افزایش 18 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از خروج 2,034 میلیارد تومان پول حقیقی داشت. طی 6 روز کاری گذشته 22.2 همت پول از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده و طبیعتا بواسطه تشدید انتظارات تورمی راهی صندوق‌های طلا و نقره و انواع گواهی‌های سپرده کالایی شده است.

صندوق‌های سپر، پاسارگاد، آوند، یاقوت و کیان برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند که بیشترین خروج پول را هم ثبت کردند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 12.5 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در سومین روز بازگشایی پس از جنگ اخیر، با صفوف خرید به ارزش 700 میلیارد تومان و رشد 3 درصدی همراه شدند. در این روز ارزش معاملات این صندوق‌ها به 1,230 میلیارد تومان رسید و رقمی بالغ بر 227 میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، صف خرید امین شهر با حباب مثبت بیش از 30 درصدی با فشار عرضه به تعادل رسید و در همین راستا نزدیک به 1.2 همت ارزش معاملات را ثبت کرد. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است. کلید به دلیل حباب منفی 4 درصدی، سنگین‌ترین صف تقاضا را داشت. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه اگرچه 7% زیر NAV معامله می‌شود اما از آنجا که کل دارایی‌هایش متمرکز بر صندوق فیکس است، گزینه جذابی برای خرید نیست. صندوق مالک آتیه با 11% حباب مثبت صف خرید بود. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به خرید ملک در کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV حدود 1,200 تومانی و قیمت 2,640 تومانی یکی از پرابهام‌ترین صندوق‌هاست. و در نهایت به دانیک می‌رسیم که نیمی از دارایی‌های خود را به ملک و نیمی دیگر به صندوق درآمد ثبات تخصیص داده است. 12% حباب منفی نشان از ازندگی این صندوق در سطوح فعلی دارد.

با توجه به محاسبات صورت گرفته، به نظر دو صندوق کلید و دانیک جزء جذاب‌ترین گزینه‌ها برای نوسان‌گیری باشند و البته برای امروز احتمالا صفوف خرید کلیه صندوق‌ها عرضه شود.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌دوشنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با افت 1 درصدی روبرو شدند. قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 771 هزار تومان و گواهی سکه به 205 میلیون تومان رسید.

گواهی شمش نقره وضعیتی مشابه با گواهی‌های طلا داشت. این گواهی در بازار روز گذشته با افت 1 درصدی تا سطوح 520 هزار تومانی عقب نشست. حباب گواهی سپرده نقره نیز به بیش از 20% رسیده است !

گواهی سپرده مس کاتد با رشد بیش از 2 درصدی در سطوح دو میلیون و 220 هزار تومانی قرار گرفت. گواهی شمش روی نیز در وضعیتی مشابه با مس کاتد با رشد 1 درصدی در سطوح 520 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز دوشنبه با رشد سنگین 10 درصدی ضمن نفوذ به سقف تاریخی 85 هزار تومانی تا مرز کانال 90 هزار تومانی پیشروی کرد. خرید این گواهی در سطوح فعلی توصیه نمی‌شود.

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود اما به هر جهت تحت تاثیر فضای مثبت بورس کالا، با رشد 1 درصدی حوالی قیمت‌های 10 هزار تومانی معامله شد.

میلگرد پس از رشد آرام روزهای اخیر، روندی نوسانی داشت و ضمن حفظ کانال 60 هزار تومانی در سطوح 65 هزار و 300 تومانی معامله شد. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز دوشنبه گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو با رشد 8 درصدی و ورود به کانال 800 هزار تومانی آغاز به کار کرد اما رشد بی‌رویه اخیر و غیرمنطقی بودن نرخ‌های فعلی باعث شده تا تقریبا کل رشد روزانه این گواهی از دست برود و در نهایت شاهد برگشت قیمت به سطوح 770 هزار تومانی باشیم. برای امروز فشار عرضه در گواهی وانت را خواهیم داشت.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی نزدیک به 9 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است و همین نکته بیانگر حباب جدی قیمت است.

برای امروز انتظار فشار عرضه در کلیه صندوق‌های و همچنین گواهی‌های کالایی را داریم. با این حال، اصلاح فوق می‌تواند فرصت خرید برخی از گزینه‌های کم‌ریسک‌تر و پرپتانسیل‌تر باشد. 

تحولات بورس کالا

شرکت ملی صنایع مس ایران با عرضه 3,500 تن کاتد مس بیشترین ارزش معاملات را در بین شرکت‌های بورسی داشت. محصول کاتد مس با قیمت پایه 1,840 میلیون تومان به ازای هر تن عرضه شد که با 4,480 تن تقاضا و قیمت 1,936 میلیون تومان معامله شد. نرخ این محصول در فروردین ماه 1,721 میلیون تومان بود.

فولاد مبارکه اصفهان عرضه ورق سرد خود را افزایش داد. 55 هزار تن ورق سرد با نرخ 99.8 میلیون تومان به ازای هر تن عرضه کرد که با تقاضای 55.6 هزار تن تقاضا و در نرخ 100.4 میلیون تومان معامله شد. نرخ این محصول در فروردین ماه 65 میلیون تومان بود.

بیشترین رقابت قیمت نیز بر روی محصول میلگرد فولاد خراسان انجام شد. محصول میلگرد فخاس با 20 درصد رقابت قیمت در محدوده 64.6 میلیون تومان معامله شد این درحالی است که نرخ این محصول در فروردین ماه 48.5 میلیون تومان به ازای هر تن بود.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* فرمانده قرارگاه مرکزی خاتم‌الانبیا: ما با تمام توان امنیت تنگه هرمز را حفظ و پرقدرت مدیریت می کنیم و به تمام کشتی‌های تجاری و نفتکش اعلام می‌کنیم از هرگونه اقدامی برای تردد بدون هماهنگی نیروهای مسلح مستقر در تنگه هرمز خودداری نمایند تا امنیت آنها به خطر نیفتد. حامیان آمریکای شرور مراقب باشند و کاری نکنند تا با پشیمانی غیرقابل جبران مواجه شوند زیرا اقدام تجاوزکارانه آمریکا برای برهم زدن شرایط کنونی جز پیچیده‌تر شدن وضعیت و به خطر افتادن امنیت شناورها در این محدوده‌ نتیجه‌ای نخواهد داشت. هر نیروی مسلح بیگانه بخصوص ارتش متجاوز آمریکا، چنانچه قصد نزدیک شدن و ورود به تنگه هرمز را داشته باشند مورد تهاجم قرار خواهند گرفت.

* وزیر امور خارجه عباس عراقچی: رویدادهای هرمز به وضوح نشان می‌دهد که هیچ راه‌حل نظامی برای یک بحران سیاسی وجود ندارد. همانطور که مذاکرات با تلاش‌های محترمانه پاکستان پیشرفت می‌کند، ایالات متحده باید مراقب باشد که توسط بدخواهان دوباره به باتلاق کشیده نشود. امارات متحده عربی نیز باید همینطور باشد. پروژه آزادی، پروژه بن‌بست است.

* ترامپ: ایران چندین حمله به کشورهایی که به این موضوع مرتبط نیستند در رابطه با حرکت کشتی‌ها، پروژه آزادی، از جمله یک کشتی باری کره جنوبی انجام داد. شاید وقت آن رسیده که کره جنوبی به این ماموریت بپیوندد! ما هفت قایق کوچک یا همان قایق‌های «سریع» را سرنگون کردیم. این تمام چیزی است که برای آنها باقی مانده است. به جز کشتی کره جنوبی، تاکنون در عبور از تنگه آسیبی وارد نشده است.

* وزیر خزانه‌داری آمریکا: سفر ترامپ به چین طبق برنامه (۲۴ و ۲۵ اردیبهشت ماه) انجام می‌شود.

* شبکه خبری CBC به نقل از ستاد فرماندهی مرکزی ایالات متحده، از آغاز رسمی فرایند بازگرداندن کشتی توقیف‌شدۀ ایرانی به نام «توسکا» و انتقال ۲۲ خدمه باقی‌مانده آن به ایران خبر داد.

* رویترز: با تشدید تنش‌ها در تنگه هرمز، قیمت نفت برنت بیش از ۵ درصد افزایش یافت و از ۱۱۳ دلار عبور کرد.

* نرخ تسعیر پایان 1404 توسط بانک مرکزی اعلام شد؛ دلار 1٬362٬358 ریال و یورو 1٬568٬762 ریال مبنای گزارشگری مالی بانکها شد.

* رئیس سازمان بورس: ۳ سناریوی پیش روی بازار قرار دارد: 1- شروع مجدد جنگ 2- توافق و صلح 3- تداوم وضعیت فعلی که از ۲ سناریوی دیگر پرچالش‌تر است. صیدی با اشاره به طرح سازمان برای تاسیس صندوق‌های حمایت از صنایع فولاد و پتروشیمی تأکید کرد: تلاش ما کمک به تأمین مالی بنگاه‌های آسیب‌دیده و بازگرداندن آن‌ها به مدار تولید است. صیدی درباره بازگشایی بازار گفت: بخش قابل‌توجهی افشای حداقلی را انجام نداده‌اند. برخی ناشران می‌گویند ابهامات اساسی برای پیش‌بینی وضعیت آتی داریم که باید ابهامات برطرف شود. گزارش تعدادی از شرکت‌هایی که اطلاعاتشان را افشا کرده‌اند، نشان می‌دهد بعضاً در میزان و رقم فروش شاهد رشد قابل توجهی در سال جدید خواهند بود. امیدواریم هرچه زودتر شرط بازگشایی محقق شود. موضوع مهم دیگر ملاحظات ملی است که مورد تأکید مراجع ذی‌ربط بوده و باید با هماهنگی کامل در این خصوص اقدام شود. موضوع آخر، مسئله حمایت است. عملیاتی‌‌شدن بسته حمایتی به هماهنگی بخش‌های مختلف اقتصادی نیاز دارد. با بانک مرکزی جلسات متعددی برگزار شده تا همراهی لازم صورت گیرد. او ادامه داد: در همین حال، کارگزاری‌ها به مشتریان خود برای خرید سهام اعتبار داده‌اند که برای استمهال آن با بانک مرکزی مکاتبه شد و پیگیری این موضوع برای حمایت از سهامداران ادامه دارد. صیدی هماهنگی نهادهای مالی را یکی دیگر از شروط و الزامات بازگشایی بازار برشمرد و تاکید کرد: اگر نهادهای مالی منسجم عمل کنند، بازار نتیجه خوبی خواهد گرفت. این هماهنگی به روان شدن معاملات کمک می‌کند و ظرف مدت کوتاهی موجب رونق بازار می‌شود.