بررسی وضعیت بازارها، 16 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز سه‌شنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 24,513 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 22,487 میلیارد تومانی روز ‌‌دوشنبه، نشان از افزایش 9 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور عمدتا افت 5 تا 6 درصدی را ثبت کردند اما معامله‌گران حقیقی 5,302 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند.

صندوق‌های عیار، طلا، آلتون، درخشان و گوهر برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 11.1 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 1,450 میلیارد تومانی، افت 2 تا 3 درصدی و خروج 2 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 33% کمتر از ارزش معاملات 2,163 میلیارد تومانی روز دوشنبه بود. 2 صندوق نقران و نقرابی برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها به حوالی 230 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها 20% برآورد می‌شود.

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز سه‌شنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت به 38,610 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 31,512 میلیارد تومانی روز دوشنبه، حکایت از افزایش 22 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از خروج سنگین 7,080 میلیارد تومان پول حقیقی داشت. طی 7 روز کاری گذشته 29.4 همت پول از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده و طبیعتا بواسطه تشدید انتظارات تورمی راهی صندوق‌های طلا و نقره و انواع گواهی‌های سپرده کالایی شده است.

صندوق‌های سپر، آوند، یاقوت، آتیه ملت و فیروزا برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 5.3 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در چهارمین روز بازگشایی پس از جنگ اخیر، با افزایش تقاضا و رشد قیمت روبرو شدند. به غیر از امین شهر که متعادل و پرعرضه بود، سایر نمادها صف خرید اما با عرضه‌های بیشتر را تجربه کردند. در این روز ارزش معاملات صندوق‌ها به 900 میلیارد تومان رسید و رقمی بالغ بر 127 میلیارد تومان خروچ پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، امین شهر با حباب مثبت 30 درصدی ارزش معاملات 781 میلیارد تومانی را ثبت کرد. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است. کلید به دلیل حباب منفی 1 درصدی، قوی‌ترین صف تقاضا را داشت. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه اگرچه 4% زیر NAV معامله می‌شود اما از آنجا که کل دارایی‌هایش متمرکز بر صندوق فیکس است، گزینه جذابی برای خرید نیست. صندوق مالک آتیه با 14% حباب مثبت صف خرید شد. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به خرید ملک در کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV حدود 1,200 تومانی و قیمت 2,640 تومانی یکی از پرابهام‌ترین صندوق‌هاست. و در نهایت به دانیک می‌رسیم که نیمی از دارایی‌های خود را به ملک و نیمی دیگر به صندوق درآمد ثبات تخصیص داده است. 10% حباب منفی نشان از ازندگی این صندوق در سطوح فعلی دارد.

با توجه به محاسبات صورت گرفته، به نظر صندوق دانیک تنها گزینه جذاب برای خرید باشد و برای امروز توصیه‌ای به خرید سایر صندوق‌ها نداریم.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌سه‌شنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با فشار عرضه و افت 6 تا 7 درصدی روبرو شدند. قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 583 هزار تومان و گواهی سکه به 194 میلیون تومان رسید.

گواهی شمش نقره وضعیتی مشابه با گواهی‌های طلا داشت. این گواهی در بازار روز گذشته با افت 4 درصدی تا سطوح 501 هزار تومانی عقب نشست. حباب گواهی سپرده نقره نیز به بیش از 20% رسیده است !

گواهی سپرده مس کاتد پس از رشد روزهای اخیر، با افت بیش از 4 درصدی در سطوح دو میلیون و 89 هزار تومانی قرار گرفت. گواهی شمش روی نیز در وضعیتی مشابه با مس کاتد، افت 3 درصدی را ثبت کرد و در سطوح 506 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز سه‌شنبه پس از رشد 6.5 درصدی دقایق ابتدایی، با فشار عرضه بخشی از این افزایش ارتفاع را از دست داد و در نهایت با رشد 3 درصدی در سطوح 94 هزار تومانی قرار گرفت.

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود اما به هر جهت تحت تاثیر فضای منفی بورس کالا، با افت 2 درصدی حوالی قیمت‌های 10 هزار تومانی معامله شد.

میلگرد پس از رشد آرام روزهای اخیر، با عقبگرد 5 درصدی در سطوح 62 هزار تومانی معامله شد. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز سه‌شنبه گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو با فشار عرضه و افت 7 درصدی تا سطوح 725 هزار تومانی عقب نشست.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی حوالی 8 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است و همین نکته بیانگر حباب جدی قیمت است.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* مارکو روبیو، وزیر خارجه آمریکا: ایالات متحده پیش‌نویس قطعنامه‌ای را برای دفاع از آزادی دریانوردی در تنگه هرمز به شورای امنیت ارائه خواهد کرد. پیش‌نویس قطعنامه در شورای امنیت توسط عربستان سعودی، قطر، امارات متحده عربی، کویت و بحرین تهیه شده و از ایران می‌خواهد که حملات، مین‌گذاری و اخذ عوارض در تنگه هرمز را متوقف کند و تعداد و مکان مین‌هایی را که در تنگه هرمز کار گذاشته است، فاش کند و در جمع‌آوری آنها کمک کند.

* مارکو روبیو وزیر خارجه آمریکا درباره وضعیت مذاکرات با ایران: «هدف دیپلماسی این است که به سطحی از درک مشترک برسیم دربارهٔ اینکه موضوعاتی که توافق می‌شود روی آنها مذاکره شود، چیست. لازم نیست توافقنامهٔ نهایی را یک‌روزه بنویسیم. این موضوع بسیار پیچیده و فنی است، اما ما به یک راه‌حل دیپلماتیک نیاز داریم که در آن به‌وضوح مشخص باشد که آنها حاضرند روی چه موضوعاتی مذاکره کنند، و اینکه در ابتدای کار، چه امتیازاتی و تا چه حدی حاضرند بدهند تا این گفت‌وگوها ارزشمند باشد. عملیات خشم حماسی به پایان رسیده است. ما از آن مرحله عبور کرده‌ایم. در حال حاضر ما به ایران حمله نخواهیم کرد و ادوات نظامی بیشتر برای دفاع آورده شده اند.

* مقام‌های آمریکایی در مصاحبه با نشریه «وال‌استریت ژورنال» ادعا کردند تمام گزینه‌ها علیه ایران روی میز است ولی رئیس‌جمهور آمریکا به ‌دنبال توافق است.

* قالیباف: معادله جدید تنگه هرمز در حال تثبیت است. امنیت حمل و نقل دریایی و انتقال انرژی توسط ایالات متحده و متحدانش از طریق نقض آتش‌بس و تحمیل محاصره به خطر افتاده است؛ البته شر آنها کاهش خواهد یافت. ما به خوبی می‌دانیم که ادامه وضعیت موجود برای آمریکا غیرقابل تحمل است؛ در حالی که ما حتی هنوز شروع نکرده‌ایم.

* در پنجمین نوبت عملیات بازار باز سال جاری، بانک مرکزی به ۱۷۰ همت از حدود ۲۹۵ همت تقاضای پول سیستم بانکی پاسخ مثبت داد. این میزان که معادل ۵۸ درصد قبول سفارشات است، نشان می‌دهد بانک مرکزی کماکان روند کاهشی نسبت به پذیرش سفارشات را دنبال می‌کند. در این حراج حدود ۱۸۱ همت سفارش بازخرید، سررسید شد تا خالص جذب پول از سیستم بانکی در هفته منتهی به ۱۴ اردیبهشت، ۱۱ همت باشد.