بررسی وضعیت بازارها، 19 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز چهارشنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 25,909 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 24,513 میلیارد تومانی روز ‌‌سه‌شنبه، نشان از افزایش 6 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور تحت جریان اخباری از مذاکرات و احتمال توافق میان ایران و آمریکا عمدتا افت 2 تا 3 درصدی را ثبت کردند و معامله‌گران حقیقی 771 میلیارد تومان خروج پول را رقم زدند.

صندوق‌های عیار، طلا، کهربا، درخشان و گوهر برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 10.4 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 2,159 میلیارد تومانی، افت 2 درصدی و ورود 258 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 49% بیشتر از ارزش معاملات 1,450 میلیارد تومانی روز سه‌شنبه بود. 2 صندوق نقران و نقرابی برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. روز چهارشنبه "نقرین" هم با رشد 10 درصدی و تشکیل صف خرید به جمع معاملات صندوق‌های نقره پیوست. اکنون تمام صندوق‌های نقره با حباب مثبت همراه هستند. نرخ ارز این صندوق‌ها به حوالی 215 - 220 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها نزدیک به 20% برآورد می‌شود.

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز چهارشنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت‌ به 27,335 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 38,610 میلیارد تومانی روز سه‌شنبه، حکایت از کاهش 29 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از ورود 2,889 میلیارد تومان پول حقیقی داشت. طی 8 روز کاری گذشته 32.3 همت پول از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده و طبیعتا بواسطه تشدید انتظارات تورمی راهی صندوق‌های طلا و نقره و انواع گواهی‌های سپرده کالایی شده است.

صندوق‌های فیروزا، افران، یاقوت، پاسارگاد و کیان برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 8.2 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در پنجمین روز بازگشایی پس از جنگ اخیر، با افزایش تقاضا و رشد قیمت روبرو شدند. به غیر از امین شهر که متعادل و پرعرضه بود، سایر نمادها صف خرید اما عرضه‌های بیشتری را تجربه کردند. در این روز ارزش معاملات صندوق‌ها به 505 میلیارد تومان رسید و رقمی بالغ بر 73 میلیارد تومان خروج پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، امین شهر با حباب مثبت 30 درصدی ارزش معاملات 449 میلیارد تومانی را ثبت کرد. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است. کلید به دلیل حباب منفی 1 درصدی، قوی‌ترین تقاضا را داشت. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه اگرچه 2% زیر NAV معامله می‌شود اما از آنجا که کل دارایی‌هایش متمرکز بر صندوق فیکس است، گزینه جذابی برای خرید نیست. صندوق مالک آتیه با 18% حباب مثبت صف خرید شد. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به خرید ملک در کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV حدود 1,200 تومانی و قیمت 2,800 تومانی یکی از پرابهام‌ترین صندوق‌هاست. در صندوق دانیک نیمی از دارایی‌ها به ملک و نیمی دیگر به صندوق درآمد ثابت تخصیص یافته است. 7% حباب منفی نشان از ازندگی این صندوق در سطوح فعلی دارد.

و در نهایت به صندوق تازه‌وارد کاخ می‌رسیم که روز چهارشنبه با صف تقاضا و رشد 3 درصدی آغاز به کار کرد. این صندوق هم‌اکنون حباب مثبت 1 درصدی دارد و تمام دارایی این صندوق متمرکز بر درآمد ثابت است.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌چهارشنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با فشار عرضه و افت 1 تا 2 درصدی روبرو شدند. قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 603 هزار تومان و گواهی سکه به 193 میلیون تومان رسید.

گواهی شمش نقره روندی نوسانی داشت. این گواهی در بازار چهارشنبه با وجود نوسانات جدی منفی و مثبت اما در نهایت با رشد اندک 0.5 درصدی در سطوح 504 هزار تومانی قرار گرفت.

گواهی سپرده مس کاتد پس از رشد روزهای اخیر، با افت کمتر از 1 درصدی در سطوح دو میلیون و 95 هزار تومانی قرار گرفت. گواهی شمش روی نیز افت 3 درصدی را ثبت کرد و در سطوح 490 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز چهارشنبه تحت تاثیر سقوط آزاد قیمت نفت، با فشار عرضه و افت 10 درصدی در قیمت‌های 85 هزار و 700 تومانی به صف فروش نشست.

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود اما به هر جهت تحت تاثیر فضای منفی بورس کالا، با افت 2 درصدی حوالی قیمت‌های 9 هزار و 800 تومانی معامله شد.

میلگرد پس از رشد آرام روزهای اخیر، با عقبگرد 4 درصدی در سطوح 60 هزار و 300 تومانی معامله شد. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز چهارشنبه گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو با فشار عرضه و افت 5 درصدی تا سطوح 708 هزار تومانی عقب نشست.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی بیش از 7.5 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است و همین نکته بیانگر حباب جدی قیمت است.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* فاکس‌نیوز: نیروهای آمریکایی پنجشنبه شب حملاتی را در جزیره قشم و بندر عباس انجام دادند. این حملات در پاسخ به پرتاب ۱۵ موشک بالستیک و کروز ایران به سمت بندر فجیره در امارات دو روز پیش صورت گرفت. مقامات پنتاگون این حمله را «سطح پایین» توصیف کردند و گفتند که این حمله آتش‌بس را نقض نکرده است.

* سخنگوی قرارگاه مرکزی خاتم‌الانبیا: ارتش متجاوز آمریکا با نقض آتش‌بس یک کشتی نفتکش ایرانی در حال حرکت از آبهای ساحلی ایران در منطقه جاسک به سمت تنگه هرمز و یک کشتی دیگر در حال ورود به تنگه هرمز را روبروی بندر فجیره امارات مورد هدف قرار دادند و همزمان مناطق غیرنظامی را با همکاری برخی از کشورهای منطقه در سواحل بندر خمیر، سیریک و جزیره قشم مورد تعرض هوایی قرار دادند. نیروهای مسلح ایران در اقدامی متقابل شناورهای نظامی آمریکا در شرق تنگه هرمز و جنوب بندر چابهار را مورد هجوم قرار داده و خسارات قابل‌توجهی به‌ آنها وارد نمودند.

* وزیر امور خارجه: با جناب آقای وانگ‌یی وزیر امور خارجه چین دیداری سازنده در پکن  داشتم. دو طرف بار دیگر بر حق ایران برای اعمال حاکمیت و کرامت ملی تأکید کردند. طرف ایرانی از پیشنهاد چهاربندی چین برای حفظ و تقویت صلح و ثبات در منطقه قدردانی کرد. ایران به چین اعتماد دارد و امیدوار است این کشور همچنان نقش فعال خود را در پیشبرد صلح و پایان دادن به درگیری ایفا کند، و از شکل‌گیری چارچوبی جدید برای دوران پس از جنگ در منطقه که بتواند میان توسعه و امنیت توازن برقرار کند، حمایت نماید.

* ادعای وال‌استریت ژورنال: مذاکرات آمریکا و ایران ممکن است هفته آینده در اسلام‌آباد از سر گرفته شود.

* خبرگزاری رویترز مدعی شد: واشنگتن و تهران به دستیابی به یک توافق محدود و موقت برای پایان دادن به جنگ از طریق پیش‌نویس یک چارچوب نزدیک شده‌اند. این چارچوب در 3 مرحله اجرا خواهد شد: پایان جنگ، حل بحران هرمز و باز کردن یک بازه زمانی ۳۰ روزه برای مذاکرات. طرح جدید مبتنی بر یک یادداشت تفاهم کوتاه مدت است نه یک توافق صلح، که شدت فعلی اختلافات را برجسته می‌کند. تهران و واشنگتن از جاه‌طلبی‌های خود برای دستیابی به یک توافق جامع در مورد برنامه هسته‌ای و سرنوشت اورانیوم غنی‌شده با غلظت بالا کاسته‌اند. اختلاف بین تهران و واشنگتن همچنین شامل مدت زمانی است که تهران کار بر روی برنامه هسته‌ای خود را به حالت تعلیق در می‌آورد.

* ترامپ: با فرض اینکه ایران با آنچه قبلاً توافق شده است موافقت کند، که احتمالاً فرض بزرگی است، «خشم حماسی» افسانه‌ای به پایان خواهد رسید و «محاصره» بسیار مؤثر اجازه خواهد داد که تنگه هرمز برای همه از جمله ایران، باز باشد. اگر آنها موافقت نکنند، بمباران‌ها آغاز خواهد شد و متأسفانه در سطح و شدت بسیار بالاتری نسبت به قبل خواهد بود.

* نخست‌وزیر پاکستان: پاسخ مثبت ترامپ به درخواست پاکستان، عربستان و سایر کشورها [به‌خاطر تعلیق پروژه آزادی] به تقویت صلح و ثبات کمک می‌کند.

* نرخ دلار حواله رسمی به بیش از 147 هزار تومان رسید.

* براساس مصوبه شورای‌عالی بورس، فعالیت بازار سرمایه در 3 روز ابتدایی هفته آینده (تا پایان روز دوشنبه ۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۵) مانند هفته سپری‌شده خواهد بود. از روز شنبه ۱۹ اردیبهشت‌ماه، معاملات صندوق‌های کالایی (طلا، نقره و...) و گواهی‌های سپرده کالایی تا ساعت ۱۷ افزایش یافت.

* بسته حمایتی هم‌زمان با بازگشایی بازار سهام رونمایی می‌شود. شورای عالی بورس تأکید دارد بازگشایی بازار در شرایطی انجام شود که فضای منصفانه‌تری برای معاملات فراهم باشد. معصومی‌خانقاه مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس: 1) سازمان بورس به‌تنهایی تصمیم‌گیر برای بازگشایی بازار نیست و طبق قانون اتخاذ تصمیم نهایی با شورای عالی بورس است. 2) سازمان مخالف بازگشایی بازار نیست؛ یکی از دغدغه‌های سازمان طراحی نحوه و زمان بازگشایی بازار است. 3) برای بازگشایی بازار سناریوهای مختلفی طراحی شده. 4) سازمان مدافع بسته ماندن بازار سهام نیست، اما تصمیم‌گیری در این زمینه نیازمند در نظر گرفتن منافع سهام‌داران، ملاحظات شورای عالی بورس و مراجع و نهادهای ذی‌ربط است.