بررسی وضعیت بازارها، 20 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز شنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 19,037 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 25,909 میلیارد تومانی روز ‌‌چهارشنبه، نشان از کاهش 27 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور عمدتا رشد کمتر از 1 درصدی را ثبت کردند اما معامله‌گران حقیقی 6,082 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند.

صندوق‌های عیار، طلا، کهربا، درخشان و گوهر برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 16.5 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 3,128 میلیارد تومانی، رشد 7 درصدی و ورود 260 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. البته صندوق تازه‌وارد نقرین رشد 10 درصدی داشت و بر همین اساس حباب سنگین 20 درصدی گرفت. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 45% بیشتر از ارزش معاملات 2,159 میلیارد تومانی روز چهارشنبه بود. 2 صندوق نقران و نقرابی برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها به حوالی 220 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها حدود 20% برآورد می‌شود.

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز شنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت‌ به 41,230 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 27,335 میلیارد تومانی روز چهار‌شنبه، حکایت از افزایش 50 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از ورود 3,820 میلیارد تومان پول حقیقی داشت.

صندوق‌های فیروزا، یاقوت، آرامش، افران و کیان برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 12 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ششمین روز بازگشایی پس از جنگ اخیر، به رشد قیمت خود ادامه دادند. به غیر از امین شهر که متعادل و پرعرضه بود، سایر نمادها صف خرید خود را حفظ کردند. در این روز ارزش معاملات صندوق‌ها به 394 میلیارد تومان رسید و رقمی بالغ بر 104 میلیارد تومان خروج پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، امین شهر با حباب مثبت 30 درصدی ارزش معاملات 371 میلیارد تومانی را ثبت کرد. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است. کلید با حباب مثبت 4.5 درصدی، کماکان یکی از گزینه‌های مورد توجه است. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه 1% بالای NAV معامله می‌شود اما از آنجا که کل دارایی‌هایش متمرکز بر صندوق فیکس است، گزینه جذابی برای خرید نیست. صندوق مالک آتیه با 21.5% حباب مثبت صف خرید بود. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به خرید ملک در کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV حدود 1,200 تومانی و قیمت 2,886 تومانی یکی از پرابهام‌ترین صندوق‌هاست. در صندوق دانیک نیمی از دارایی‌ها به ملک و نیمی دیگر به صندوق درآمد ثابت تخصیص یافته است. 7% حباب منفی نشان از ازندگی این صندوق در سطوح فعلی دارد.

و در نهایت به صندوق تازه‌وارد کاخ می‌رسیم که او هم حباب مثبت بیش از 3 درصدی دارد. تمام دارایی این صندوق متمرکز بر درآمد ثابت است و لذا گزینه جذابی برای خرید نیست.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌شنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با فشار نسبی عرضه و افت کمتر از 1 درصدی روبرو شدند. قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 620 هزار تومان و گواهی سکه به 194 میلیون تومان رسید.

گواهی شمش نقره نوسانات بهتری داشت و با رشد 2.5 درصدی تا سطوح 512 هزار تومانی پیشروی کرد.

گواهی سپرده مس کاتد با رشد 3 درصدی در سطوح دو میلیون و 187 هزار تومانی قرار گرفت. گواهی شمش روی نیز افت 0.5 درصدی را ثبت کرد و در سطوح 490 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز شنبه با افت بیش از 2 درصدی تا قیمت‌های 84 هزار و 400 تومانی عقب نشست.

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود اما به هر جهت تحت تاثیر فضای نوسانی بورس کالا، بدون تغییر خاصی در مرز قیمت‌های 10 هزار تومانی معامله شد.

میلگرد با رشد 1 درصدی به قیمت‌های 62 هزار تومانی رسید. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز شنبه گواهی سپرده T9 با افزایش تقاضا و رشد 2.5 درصدی تا سطوح 741 هزار تومانی پیشروی کرد.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی بیش از 7.5 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است.

تحولات بورس کالا

عطش تقاضا برای محصولات پتروشیمی در هفته گذشته نیز فروکش نکرد و حاصل آن افزایش رقابت قیمت بر روی محصولات بود. انواع پلی پروپلین شرکتهای جم‌پیلن و مارون با نسبت تقاضا به عرضه حدود 200 درصدی و رقابت قیمت بیش از 150 درصدی پر اقبال‌‎ترین کالای عرضه شده در بورس کالا بودند. (شدت تقاضا و رقابت قیمت نسبت به هفته گذشته کمی کاسته شد اما همچنان برای پاسخ‌گویی به تقاضای بازار نیاز به عرضه بیشتر است.)

محصول پلی پروپیلن شیمیایی جم‌پیلن در حالی طی هفته گذشته با مبلغ 430 میلیون تومان معامله شد که آخرین معامله این شرکت قبل از شروع جنگ با نرخ 165 میلیون تومان انجام شده بود ؛ یعنی 160% رشد در کمتر از 4 ماه !

اوره، پس از سه هفته غیبت توسط پتروشیمی شیراز و مسجد سلیمان عرضه شد و رقابت قیمتی خوبی داشت، اما نسبت به نرخی که از فوب ایران گزارش می‌شود در دلار ۸۷ تومانی معامله می‌شود ! عرضه شدن پت بطری شگویا پدیده مهم هفته بود، 300% ناقابل بالاتر از ماه مشابه سال قبل !

زنجیره فولاد شرایط بهتری پیدا کرده است. انواع ورق سرد در بازار عرضه می‌شود و وضعیت تقاضا برای صنایع پایین‌دست بهتر شده است.

شمش فولادی نیز با 7% رقابت قیمت در محدوده قیمت 56 میلیون تومان به ازای هر تن معامله شد. مهمترین عرضه‌کنندگان بورسی این محصول در هفته‌ای که گذشت عبارتند از: ارفع، فخاس، فسازان، کاوه، کچاد، سیسکو و فولاژ.

بازار میلگرد بورس کالا نیز داغ دنبال شد. ذوب، فولاژ ، فرود، فخاس و کویر محصولات خود را به طور میانگین با 14% رقابت قیمت به فروش رساندند.

در هفته ای که گذشت فولاد هرمزگان جنوب با عرضه 8,000 تن تختال به نرخ 68.8 میلیون تومان به ازای هر تن به تالار صنعتی بورس کالا بازگشت.

آلومینیوم و مس که امکان صادرات هم دارند،‌ در مسیر ملایم رشد نرخ هستند (به ترتیب دلار ۱۶۰ و ۱۴۵ هزار تومانی).

همچنان تقاضا برای انواع سیمان در بورس کالا بالاست و رقابت قیمتی 23 درصدی تیپ دو کیسه ای، 24 درصدی تیپ دو فله‌ای و 8 درصدی سیمان سفید نشان از تداوم تقاضای بالای برای سیمان دارد. در کل، در صنعت سیمان شرکت‌های زیادی پیدا می‌شوند که تا همین نیمه اردیبهشت به اندازه فروردین فروخته‌اند.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* آکسیوس: جی‌دی ونس، معاون رئیس جمهور آمریکا، روز جمعه در واشنگتن با وزیر امور خارجه قطر، دیدار کرد؛ زیرا ایالات متحده منتظر پاسخ ایران به یک یادداشت تفاهم یک صفحه‌ای برای پایان دادن به جنگ است.

* کانال ۱۲ اسرائیل: اسرائیل پیامی به واشنگتن منتقل کرده مبنی براینکه ازسرگیری نبرد باید شامل نابودی زیرساخت‌های انرژی ایران باشد. نابودی آن تنها ظرف ۲۴ ساعت امکان‌پذیر است و ایران را مجبور می‌کند از موضع ضعف وارد مذاکرات شود. اسرائیل در تلاش است تا به واشنگتن القا کند که نابودی زیرساخت‌های انرژی ایران تنها راه پیش رو است.

* رویترز: چین و روسیه احتمالا قطعنامه ضدایرانی جدید آمریکا را وتو کنند. خبرگزاری رویترز به نقل از دیپلمات‌ها نوشت که واشنگتن قطعنامه پیشنهادی خود را که از ایران خواسته "حملات و مین‌گذاری در تنگه هرمز" را متوقف کند، اصلاح کرده، هر چند که بعید است که این تغییرات مانع از وتوی چین و روسیه شود.

* انتظار می‌رود ترامپ و شی در یک نشست دو روزه که از پنجشنبه آغاز می‌شود، درباره جنگ ایران، تجارت، تایوان و سایر نکات مورد اختلاف بحث کنند.

* نورالدین الدغیر خبرنگار الجزیره در تهران: احتمال دارد تهران ارسال پاسخ خود را به جای پیروی از زمان‌بندی واشنگتن، تا پایان هفته به تأخیر بیندازد، زیرا تهران بر اساس فضای عمومی، نه خواهان تسلیم شدن در برابر زمان‌بندی‌های آمریکایی است و نه می‌خواهد بازار انرژی اسیر مواضع آمریکا باشد.

* سازمان ثبت اسناد و املاک کشور با هدف انسداد مبادی کلاهبرداری و حذف قراردادهای غیررسمی، نظام حقوقی جدیدی را در بازار ساخت‌وساز اجرایی کرد. طبق ضوابط ابلاغی، از این پس هیچ قرارداد ساختمانی (اعم از پیش‌فروش یا مشارکت در ساخت) بدون اختصاص شناسه یکتا معتبر نخواهد بود.

* سخنگو و عضو هیات‌مدیره انجمن داروسازان ایران گفت: محدود شدن منابع ارزشی دولت به معنی کاهش امکان اختصاص یارانه به تولید و عرضه دارو است که منجر به افزایش قیمت بین ۳۰ تا ۳۰۰ درصدی قیمت دارو شده است.

* انجمن صنفی روغن ‌نباتی ایران رسما اعلام کرد: به‌ منظور جبران هزینه خرید روغن خام از تاریخ 15 اردیبهشت، نرخ فروش انواع محصولات روغن خانوار از 10 تا 16 درصد و انواع محصولات صنف و صنعت از 5 تا 16 درصد افزایش می‌یابد.

* مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس با اشاره به شروط شورای عالی بورس برای بازگشایی بازار سهام گفت: در مجموع 8 شرط از سوی شورای عالی بورس مطرح شده که از این میان، 3 شرط اصلی مستقیماً به موضوع افشا باز می‌گردد. او خروج از فرآیند ابهام را لازمه شفافیت دانست و گفت: طبق تصمیم شورای عالی بورس باید حداقل نصف شرکت‌ها (ناشران پذیرفته‌شده در بازار سرمایه است) افشای اطلاعات داشته باشند. قادر معصومی ادامه داد: بر همین مبنا، افشا باید به تقارن اطلاعاتی منجر شده و این تقارن اطلاعاتی در نهایت زمینه‌ساز معاملات منصفانه در بازار باشد.

* از روز شنبه ۱۹ اردیبهشت‌، ساعت پایان معاملات بازارهای بورس کالا به‌ ساعت ۱۷ تغییر کرد. این تغییر شامل بازارهای: صندوق‌های کالایی، گواهی سپرده کالایی، اوراق سلف موازی استاندارد و قراردادهای اختیار معامله کالایی می‌شود.

* مهم برای شستا و تاپیکو: گزارش 6ماهه نفت خلیج فارس با تحقق سود بیش از 18 همتی در 6 ماهه منتشر شد مدت مشابه سال قبل 800 میلیارد تومان بود.