بررسی وضعیت بازارها، 22 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز دوشنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 22,705 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 14,240 میلیارد تومانی روز ‌‌یکشنبه، نشان از افزایش 59 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور عمدتا رشد 3 تا 4 درصدی را ثبت کردند و معامله‌گران حقیقی 6,473 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند.  

صندوق‌های عیار، طلا، مثقال، گنج و کهربا برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 27.9 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 2,529 میلیارد تومانی، رشد 1 تا 2 درصدی و خروج 8 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 17% کمتر از ارزش معاملات 3,048 میلیارد تومانی روز یکشنبه بود. 2 صندوق نقران و نقرابی برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها به 220 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها حدود 27% برآورد می‌شود. با توجه به جهش بیش از 5 درصدی قیمت نقره در بازارهای جهانی، برای امروز انتظار افزایش تقاضا در این صندوق‌ها و همچنین گواهی سپرده نقره را داریم. 

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز دوشنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت‌ به 26,513 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 21,882 میلیارد تومانی روز ‌یکشنبه، حکایت از افزایش 21 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از خروج 2,453 میلیارد تومان پول حقیقی داشت.

صندوق‌های کیان، پاسارگاد، کارا، فیروزا و کارین برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 10,2 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در هشتمین روز بازگشایی پس از جنگ اخیر، به رشد قیمت خود ادامه دادند. در این روز ارزش معاملات صندوق‌ها به 656 میلیارد تومان رسید، 500 میلیارد تومان صف تقاضای بدون پاسخ باقی ماند و رقمی بالغ بر 244 میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، امین شهر با حباب مثبت 35 بیش از درصدی ارزش معاملات 585 میلیارد تومانی را ثبت کرد. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است. کلید با حباب مثبت 11 درصدی، کماکان یکی از گزینه‌های مورد توجه است. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه 7% بالای NAV معامله می‌شود اما از آنجا که کل دارایی‌هایش متمرکز بر صندوق فیکس است، گزینه جذابی برای خرید نیست. صندوق مالک آتیه با 29% حباب مثبت صف خرید بود. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به خرید ملک در کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV حدود 1,200 تومانی و قیمت 3,061 تومانی یکی از پرابهام‌ترین صندوق‌هاست. در صندوق دانیک نیمی از دارایی‌ها به ملک و نیمی دیگر به صندوق درآمد ثابت تخصیص یافته است. این صندوق هم‌اکنون 1.5% حباب مثبت دارد.

و در نهایت به صندوق تازه‌وارد کاخ می‌رسیم که حباب مثبت 10 درصدی دارد. تمام دارایی این صندوق متمرکز بر درآمد ثابت است و لذا گزینه جذابی برای خرید نیست. در حال حاضر و با قیمت‌های فعلی هیچ‌یک از صندوق‌ها ارزش خرید و سرمایه‌گذاری ندارد و احتمالا برای امروز یک فشار جدی عرضه را تجربه کنند.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌دوشنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با افزایش تقاضا و رشد 3 تا 4 درصدی روبرو شدند. قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 700 هزار تومان و گواهی سکه طلا به 200 میلیون تومان رسید.

اما گواهی شمش نقره  با وجود رشد بیش از 3 درصدی دقایق ابتدایی، مسیر عقبگرد را در پیش گرفت و در نهایت با افت 0.5 درصدی در سطوح 515 هزار تومانی قرار گرفت.

گواهی سپرده مس کاتد با رشد حدود 2 درصدی در سطوح دو میلیون و 300 هزار تومانی قرار گرفت. گواهی شمش روی نیز رشد کمتر از 2 درصدی را ثبت کرد و در سطوح 517 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز دوشنبه با رشد 10 درصدی تا قیمت‌های 93 هزار و 100 تومانی قد کشید.

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود اما به هر جهت با رشد 1 درصدی در مرز کانال 10 هزار تومانی دادوستد می‌گردد.

میلگرد با رشد نزدیک به 2 درصدی به قیمت‌های 62 هزار تومانی رسید. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز دوشنبه گواهی سپرده T9 با افزایش تقاضا و رشد 3 درصدی تا سطوح 735 هزار تومانی پیشروی کرد.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی حوالی 8 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* آکسیوس به نقل از مقامات: ترامپ به سمت نوعی اقدام نظامی علیه ایران متمایل است تا فشار را افزایش دهد و در مورد برنامه هسته‌ای این کشور امتیاز بگیرد.

* رئیس‌جمهور آمریکا مدعی شد پس از آخرین پیشنهاد ایران که روز گذشته ارسال شد و با آن مخالفت کرد، هم‌اکنون آتش‌بس با ایران بسیار ضعیف شده است.

* خبرگزاری شینهوا رسما اعلام کرد: دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا، در بازه زمانی ۱۳ تا ۱۵ می (۲۳ تا ۲۵ اردیبهشت) جاری به چین سفر خواهد کرد.

* سخنگوی وزارت خارجه: هر آنچه در متن پیشنهاد کردیم معقول و سخاوتمندانه بود. نه تنها برای منافع ملی ایران بلکه برای خیر و صلاح منطقه و جهان. هرگونه مداخله در امور تنگه هرمز باعث پیچیده‌تر شدن موضوع می‌شود.

* روز گذشته نرخ دلار حواله به 148 هزار و 527 تومان رسید.

* معاون نظارت بر بورس‌ها و ناشران سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: تحقق الزامات بازگشایی بازار سهام بر اساس مصوبات شورای‌عالی بورس در حال نهایی شدن است. حمید یاری با اشاره به برگزاری جلسه شورای‌عالی بورس در روز یکشنبه اظهار داشت: در این جلسه گزارشی از تحقق الزامات تعیین‌ شده توسط شورا برای بازگشایی بازار سهام ارائه شد. وی ادامه داد: مهم‌ترین الزامات تعیین‌شده در این خصوص، افشای ناشران، عملیاتی شدن بسته‌های حمایتی و لحاظ ملاحظات مراجع ذی‌ربط بوده است که اقدامات خوبی در این حوزه‌ها انجام گرفته است. یاری تصریح کرد: ناشران مشمول بازگشایی سهام در قالب گزارش‌های تفسیری مدیریتی افشای خود را انجام داده‌اند. افشای اطلاعات هرچند حداقلی، انجام معاملات در فضایی شفاف‌تر را برای سهامداران فراهم می‌‌کند. وی ضمن اشاره به این که معاملات روزهای باقی‌مانده از این هفته نیز مانند هفته‌ گذشته خواهد بود، در خصوص زمان بازگشایی بازار سهام گفت: همه بازارها و ابزارهای بازار سرمایه به غیر از بخش سهام فعال هستند و زمان برقراری معاملات سهام پس از تایید نهایی، بلافاصله اطلاع‌رسانی خواهد شد.

* بر اساس «دستورالعمل معاملات قرارداد اختیار معامله در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران»، هیئت‌مدیره فرابورس طی مصوبه‌ای فرمول نحوه محاسبه خسارت نکول را تغییر داد. بنابر اعلام مدیر عملیات ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران، نحوه محاسبه خسارت نکول در قراردادهای اختیار معامله شرکت فرابورس ایران در فرایند اعمال به روش فیزیکی با تغییر مواجه شده است. در این اطلاعیه آمده: فرمول جدید شامل قیمت مبنای دارایی پایه (قیمت پایانی) ضرب‌ در ضریب خسارت نکول، ضرب‌ در اندازه قرارداد، ضرب‌ در تعداد موقعیت‌های باز فروش نکول‌شده، است.

* با توجه به زمزمه‌هایی درخصوص بازگشایی قریب‌الوقوع بازار، تلاش می‌شود طی روزهای پیش‌ رو در بخش ویژه‌های خبری و تحلیلی نگاهی به آخرین وضعیت صنایع داشته باشیم.