بررسی وضعیت بازارها، 26 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز چهارشنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 12,398 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 15,031 میلیارد تومانی روز ‌‌سه‌شنبه، نشان از کاهش 18 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور افت بیش از 1 درصدی را ثبت کردند اما معامله‌گران حقیقی 3,120 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند. این ورود پول نشان از آمادگی صندوق‌های طلا و گواهی‌های مربوطه از نزدیک شدن به آغاز دوره جدیدی از رشد قیمت‌ها دارد.

صندوق‌های عیار، طلا، مثقال، کهربا و گنج برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 32.1 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 6,561 میلیارد تومانی، رشد 1 تا 3 درصدی و ورود 1,423 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 4% کمتر از ارزش معاملات 6,312 میلیارد تومانی روز سه‌شنبه بود. 2 صندوق سیلور و نقران برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها به 210 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها حدود 20% برآورد می‌شود. برای امروز نیز با توجه به افت نزدیک به 10 درصدی نقره در بازارهای جهانی، انتظار فشار عرضه و عقبگرد قیمت‌ها را چه در صندوق‌های مربوطه و چه در گواهی‌ نقره داریم. 

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز چهارشنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت‌ به 42,740 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 37,416 میلیارد تومانی روز ‌سه‌شنبه، حکایت از افزایش 14 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از ورود 1,145 میلیارد تومان پول حقیقی داشت.

صندوق‌های پاسارگاد، اعتماد، سپر، کیان و یاقوت برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 10,2 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات بالاخره در دهمین روز بازگشایی پس از جنگ، زیر فشار عرضه رفتند. در این روز ارزش معاملات صندوق‌ها به 1,931 میلیارد تومان رسید و رقمی بالغ بر 39 میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، امین شهر با حباب مثبت بیش از 30 درصدی و ارزش معاملات 291 میلیارد تومانی به صف فروش نشست. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است.

کلید با حباب مثبت 14,5 درصدی، صف خرید خود را از دست داد و در پایان در محدوده صفر تابلو به کار خود خاتمه داد. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه با حباب مثبت 7% علاوه بر از دست دادن صف خرید خود، افت 3 درصدی را تجربه کرد. کل دارایی‌های کاشانه متمرکز بر صندوق فیکس است و از این منظر گزینه جذابی نیست.

مالک آتیه که حباب مثبت 30 درصدی دارد، علاوه بر از دست دادن صف تقاضای خود، با فشار عرضه و افت 1.5 درصدی روبرو شد. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به ملک کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV نامعلوم و قیمت 3,200 تومانی یکی از پرابهام‌ترین صندوق‌هاست که همچون سایر گزینه‌ها، صف تقاضای خود را از دست داد.

در صندوق دانیک نیمی از دارایی‌ها به ملک و نیمی به صندوق درآمد ثابت تخصیص یافته است. این صندوق هم‌اکنون 7.5% حباب مثبت دارد.

و در نهایت به صندوق تازه‌وارد کاخ می‌رسیم که حباب مثبت 15 درصدی دارد و در بازار چهارشنبه همچون همگروهی‌های خود زیر فشار عرضه رفت.

در حال حاضر و با قیمت‌های فعلی هیچ‌یک از صندوق‌ها ارزش خرید و سرمایه‌گذاری ندارند.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌چهارشنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با فشار نسبی عرضه و افت 1.5 درصدی روبرو شدند. قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 632 هزار تومان و گواهی سکه طلا به 195 میلیون تومان رسید.

گواهی شمش نقره یکی از گواهی‌های خوش‌نوسان و پربازده این روزهاست. در بازار چهارشنبه نیز این گواهی با رشد 9 درصدی تا قیمت‌های 580 هزار تومانی پیشروی کرد.

گواهی سپرده مس کاتد با رشد سنگین 7 درصدی تا سطوح دو میلیون و 520 هزار تومانی افزایش ارتفاع داد. گواهی شمش روی نیز رشد 2 درصدی را ثبت کرد و در قیمت‌های 540 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

مس جهانی شروع به رشد کرده و در آینده نه چندان دور به یکی از مهم‌ترین فلزات دنیا تبدیل خواهد شد. هرچقدر دنیا بیشتر برقی و دیجیتالی می‌شود، نیاز به مس هم بیشتر می‌شود. از طرف دیگر خیلی از معادن بزرگ دنیا با عدم رشد تولید و بعضا با کمبود سرمایه‌گذاری مواجه‌ بوده‌اند. به همین دلایل مس هنوز آن رشد سنگینی که طلا و نقره تجربه کردند را نداشته و بازار به زودی اهمیت واقعی این فلز را درک خواهد کرد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز چهارشنبه با رشد مجدد 10 درصدی تا قیمت‌های 110 هزار تومانی پرواز کرد. البته با توجه به عرضه چندباره صف خرید احتمالا برای روز شنبه فضای پرعرضه‌ای داشته باشد.

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود اما به هر جهت با رشد 1 درصدی در تلاش برای تثبیت در کانال 10 هزار تومانی است.

میلگرد در معاملات چهارشنبه بدون تغییر قیمت بااهمیت در سطوح 62 هزار تومانی قرار گرفت. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز چهارشنبه گواهی سپرده T9 بدون تغییر قیمت بااهمیت در سطوح 717 هزار تومانی معامله شد.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی حوالی 8 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* ادعای نیویورک‌تایمز: دو مقام خاورمیانه‌ای ادعا کردند که آمریکا و اسرائیل در حال آماده‌سازی گسترده برای احتمال ازسرگیری حملات علیه ایران هستند. آماده‌سازی‌ای که بزرگ‌ترین سطح از زمان آتش‌بس محسوب می‌شود؛ این حمله ممکن است از هفته آینده آغاز شود.

* ترامپ: من با تعلیق برنامه هسته‌ای ایران به مدت ۲۰ سال مشکلی ندارم اما باید یک تعهد «واقعی» باشد. آخرین چیزی که الان به آن نیاز داریم جنگ است، ایران میتواند اورانیوم غنی شده خود را به چین یا آمریکا تحویل دهد. در روزهای آینده درباره رفع تحریم‌های شرکت‌های نفتی چینی که نفت ایران را می‌خرند، تصمیم خواهم گرفت. شاید لازم باشد یک عملیات پاکسازی خفیف در ایران انجام بدهیم. ما از نظر نظامی در ایران تقریباً کار را تمام کردیم. حدود ۷۵٪ کار را. البته ما همه چیز را تمام نکردیم. برمی‌گردیم و آن را تکمیل می‌کنیم. حتی شاید بیشتر.

* رئیس‌جمهور چین، در جریان گفت‌وگو با دونالد ترامپ، تایوان را «مهم‌ترین مسئله در روابط چین و آمریکا» خواند.شی تأکید کرد که اگر این مسئله «به درستی» مدیریت شود، دو کشور می‌توانند از یک رابطه باثبات بهره‌مند شوند، اما در غیر این صورت، «دو کشور دچار تنش و حتی درگیری خواهند شد و کل روابط را در معرض خطر قرار خواهند داد». وی همچنین افزود که استقلال تایوان و صلح در تنگه تایوان «به اندازه آتش و آب ناسازگارند».

* فاکس نیوز: ترامپ مخالفت خود را با اعلام رسمی استقلال تایوان ابراز کرد و گفت: من دنبال این نیستم که کسی مستقل شود. و می‌دانید، ما قرار است ۹۵۰۰ مایل سفر کنیم تا در جنگی شرکت کنیم. من دنبال این نیستم. می‌خواهم آنها آرام شوند. می‌خواهم چین آرام شود.

* سخنگوی وزارت خارجه: آمریکا اعلام کرده‌ نمی‌تواند با پیشنهاد ایران همراه شود، اما فکر می‌کنم از طریق میانجی‌های پاکستانی ارزیابی دقیق‌تری از وضعیت دریافت خواهیم کرد. ما عملاً در یک آتش‌بس اسمی قرار داریم، اما طبق حقوق بین‌الملل، محاصره یک اقدام جنگی محسوب می‌شود. ایران در برابر بدعهدی آمریکا نسبت به تعهداتش درباره آتش‌بس، حداکثر خویشتنداری را به خرج داده است.

* غضنفری، نماینده مجلس: آمریکا احتمالاً قصد تصرف برخی از جزایر جنوب را دارد.

* الجزیره: منابع دیپلماتیک می‌گویند که ۱۱۲ کشور هم‌اکنون از پیش‌نویس قطعنامه پیشنهادی آمریکا به شورای امنیت سازمان ملل درباره تنگه هرمز حمایت می‌کنند.

* تنگهٔ هرمز روزانه ۱۵ میلیون بشکه نفت جهان را کم کرد. جدیدترین داده‌های بین‌المللی نشان می‌دهد حجم تولید ناخواسته متوقف‌شده نفت جهان با جهشی چشمگیر از ۱۲.۹ میلیون بشکه در روز در ماه مارس به ۱۵.۸ میلیون بشکه در آوریل افزایش یافته است. این آمار بیانگر تأثیر عمیق درگیری‌های اخیر منطقهٔ خلیج‌فارس بر بازار جهانی انرژی است.

* مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار، اعلام کرد: در جلسه روز پنجشنبه شورای‌عالی بورس که به ریاست وزیر امور اقتصادی و دارایی برگزار شد، گزارشی از آخرین وضعیت الزامات بازگشایی بازار سرمایه که در جلسات قبلی شورا مورد تأکید قرار گرفته بود، ارائه شد. وی با بیان اینکه بیشتر الزامات تا حدود زیادی محقق شده‌اند، عنوان کرد پیگیری برای تحقق کامل الزامات ادامه دارد. معصومی خانقاه افزود: در این جلسه ضمن تأکید بر ضرورت بازگشایی هرچه سریع‌تر بازار سهام، مقرر شد با انجام برخی هماهنگی‌ها با سایر نهادها، معاملات سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام از سر گرفته شود. وی همچنین تصریح کرد: آمادگی برای بازگشایی بازار سهام از اواسط هفته آینده وجود دارد و احتمالاً زمان بازگشایی بازار سهام هفته آینده اعلام خواهد شد.

* وزارت صمت اختیار واردات ورق مورد نیاز بازار داخل را به فولاد مبارکه سپرد. ارز مورد نیاز برای واردات ورق تامین شده است. بنا بر شنیده‌ها از ماه آینده کلیه واحدهای خریدار ورق گرم فولادی، مکلف خواهند بود محصولات خود را در بورس کالا عرضه نمایند. این تصمیم مراحل پایانی مصوبات قانونی خود را میگذراند و در روزهای آینده ابلاغ خواهند شد.

* پتروشیمی‌های اوره‌ساز ایرانی قیمت پایه جدید این هفته را ۶۱۰ دلار در هر تن فوب تعیین کرده‌اند که نسبت به هفته قبل ۹۵ دلار کاهش نشان می‌دهد. قیمت رسمی خلیج‌فارس (غیرتحریمی) در محدوده ۷۰۰ تا ۷۵۰ دلار در هر تن اعلام شده است. پتروشیمی‌های مسجدسلیمان، پردیس، شیراز، خراسان و کرمانشاه آفر صادراتی اوره و آمونیاک داشته‌اند.

* انجمن داروسازان: نرخ دارو به‌طور میانگین بین ۳۰ تا ۷۰ درصد افزایش یافته. تامین مواد اولیه دارو با محاصره دریایی دچار اختلال شده است. کمبودها ناشی از مشکلات مالی ونبود نقدینگی در صنعت دارو است.