پیش‌بینی وضعیت بورس 4 مهر 1405

پیش‌بینی بازار ...

بورس تهران معاملات آخرین روز کاری هفته مصادف با نخستین روز فصل پائیز را تحت تاثیر اخبار نسبتا مثبت سیاسی از نیویورک با افزایش آغاز کرد. با گذر از دقایق ابتدایی، بواسطه قرار گرفتن در روزهای پایانی هفته، عرضه‌ها کمی افزایش یافت اما در مجموع بازار پس از چند روز فشار عرضه، به تعادل رسید و در پایان با سبز‌پوش شدن 75% از نمادها، شاخص کل 1.25% افزایش ارتفاع را تجربه کرد و به کانال 7.2 میلیون بازگشت. ارزش معاملات حوالی 38 همت بود و یکهزار و 200 میلیارد تومان ورود پول حقیقی رقم خورد ...

بازار اولین روز کاری پائیز را خوب آغاز کرد و پس از یک اصلاح 4 روزه، روند معاملات سر و شکل بهتر و منطقی‌تری گرفت. با این حال پابرجا بودن ریسک‌های سیاسی و نگرانی از بابت اتفاقات و اخبار منفی احتمالی از نیویورک، مانعی برای برگشت قدرتمند بازار بود. جالب است بدانید که محدوده 108 میلیارد دلاری بازار تبدیل به یک سد بتی محکم شده و ما هر بار در مواجهه با این سطح، بین دو رویداد همزمان رشد نرخ ارز و افت قیمت سهام قیچی می‌شویم ! حقیقت این است بازار همچنان از منظر فاکتورهای کلیدی قابل دفاع است و همانطور که می‌بینیم، در برخی از نمادهایی که با شدت بیشتری زیر ارزش ذاتی قرار دارند، تقاضای بهتری حاکم است.

در حوزه سیاسی، فضا روشن نیست اما مشخص است که فشارها تا حدی کاسته شده. ترامپ پس از سخنرانی در سازمان ملل گفت نمایندگان تیم او با هیئت ایرانی مذاکره کرده‌اند؛ جلسه‌ای که به گفته خودش «بسیار خوب و سازنده» بوده است. او سپس از برگزاری جلسه دیگری در آینده بسیار نزدیک خبر داد و ویتکاف و کوشنر را به‌عنوان اعضای تیم آمریکایی در این گفت‌وگو معرفی کرد. برخی معتقدند این خبر را باید جدی گرفت؛ چراکه 3 ساعت گفتگو و برنامه‌ریزی برای دیدار بعدی می‌تواند به منزله کاهش سطح تنش باشد.

البته او قبل و بعد از اظهارات خود در سازمان ملل، باز هم ایران را تهدید کرد. ترامپ در حال فشردن دو سر یک اهرم است: تهدید برای واداشتن، وعده برای کشاندن به میز معامله. این منطق معامله‌گری اوست؛ فشار باید آن‌قدر بالا برود که طرف مقابل هزینه نپذیرفتن توافق را ببیند اما راه خروج هم باید باز بماند. در طرف ایرانی هم نشانه‌هایی از باز ماندن مسیر دیپلماسی دیده می‌شود. طبق گزارش رویترز، یک مقام ارشد ایرانی گفته، تهران در صورت کاهش فشار نظامی و رفع محاصره بنادر ایران، آمادگی بازگشایی تنگه هرمز را دارد و هیئت ایرانی حاضر در نیویورک اختیار پیگیری مذاکرات را دارد. این مقام همچنین گفته پیشنهاد پایان خصومت‌ها پیش‌تر از طریق میانجی‌ها به آمریکا منتقل شده است.

هنوز معلوم نیست درباره غنی‌سازی، سطح بازرسی‌ها، تضمین‌های اجرایی، تحریم‌ها، امنیت منطقه‌ای و آینده برنامه هسته‌ای چه چیزی روی میز گذاشته شده و طبیعتا جزئیاتی در دست نیست. اما فضای سیاسی اندکی تغییر کرده است. پس دو طرف، دست‌کم در یک نقطه به هم نزدیک شده‌اند: هر دو می‌دانند ادامه وضعیت موجود هزینه دارد و هر دو کانال مذاکره را باز نگه داشته‌اند. اما گره اصلی هنوز باز نشده است. ایران خواهان کاهش فشار و پایان جنگ است. آمریکا بر جلوگیری از دستیابی ایران به سلاح هسته‌ای اصرار دارد. میان این دو خواسته، کوهی از جزئیات فنی و سیاسی قرار دارد.

در جمع‌بندی می‌توان گفت که پنجره دیپلماسی مجددا بازار شده اما سایه جنگ از بین نرفته است و تهران و واشنگتن می‌توانند پیش از بسته شدن دوباره آن فضا را تغییر دهند اما این نکته را گوشه ذهن داشته باشیم که کماکان سایه جنگ از بین نرفته و صرفا سایه آن کمی کوچکتر شده است و باید منتظر اتفاقات و تحولات پیش رو ماند ...

اما در این ماه چه در انتظار بازار خواهد بود. حتما بهتر از ما می‌دانید که در هفته نخست مهرماه گزارش عملکرد تولید و فروش شهریور شرکت‌ها منتشر خواهد شد. در کنار این موضوع، طبیعتا اخبار سیاسی هم به روند بازار جهت خواهد داد. همچنین بر اساس شنیده‌‎ها گویا رئیس بانک مرکزی قصد دارد نرخ دلار حواله را با سرعت بیشتری به سمت سطوح 190 هزار تومانی افزایش دهد. بنابراین ما یک هفته خاص در تمامی جبهه‌های سیاسی، اقتصادی و بازاری را داریم که البته عمده تمرکز سهامداران باید روی اطلاعاتی باشد که از سوی شرکتها منتشر می‌شود ...

از هفته دوم به بعد، شرکت‌ها می‌توانند به مرور گزارش‌های فصلی خود را منتشر کنند اما از بد ماجرا و تنبلی بی حد و نصاب ناشرین، این موضوع به روزهای پایانی مهر موکول می‌شود. طبیعتا هر چه به نیمه‌های مهر ماه نزدیک‌تر شویم، بازار شایعات و درز اطلاعات از سودهای محقق شده شرکتها داغ‌تر خواهد شد. بنابراین نیمه دوم مهر ماه روزهای خاص و مهمی برای بازار خواهد بود؛ چراکه از یکسو به زمان انتشار گزارش‌های 6 ماهه نزدیک می‌شویم و از سوی دیگر نزدیک شدن به زمان انتخابات میان‌دوره‌ای کنگره و سنا در آمریکا، فضای سیاسی کشور را تحت تاثیر قرار خواهد داد.

اما همانطور که در گزارش چهارشنبه وعده داده بودیم قصد داریم در این مطلب فاکتورهای کلیدی برای ارزیابی دقیق گزارش‌های ماهانه را به‌طور مفصل بررسی کنیم؛ چراکه از امروز انتشار گزارش‌های ماهانه سرعت بیشتری خواهد گرفت و تا پیش از خاتمه یافتن هفته نخست مهر ماه، کلیه شرکت‌ها می‌بایست اطلاعات تولید و فروش شهریور را منتشر کنند. پیشنهاد ما این است که بیش از 70% از تمرکز خود را به روی اطلاعاتی که از سوی شرکتها راهی بازار می‌شود متمرکز کنید؛ چراکه با در دست شدن این اطلاعات می‌توان یک تخمین حدودی از سود محقق شده شرکتها در 3 ماه دوم سال داشت. برای این موضوع لازم است فاکتورهایی که در ادامه مورد اشاره قرار می‌گیرند را مورد بررسی قرار دهید ...

مشاهده کامل پیش‌بینی بازار امروز ...