بررسی وضعیت بازارها، 28 اردیبهشت 1405

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز یکشنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 10,785 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 10,963 میلیارد تومانی روز ‌شنبه، نشان از کاهش 2 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور افت کمتر از 1 درصدی را ثبت کردند اما معامله‌گران حقیقی 3,072 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند.

صندوق‌های عیار، طلا، کهربا، ریتون و درخشان برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 37.5 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 1,844 میلیارد تومانی، رشد جزئی 0.5 درصدی و ورود 32 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 41% کمتر از ارزش معاملات 3,142 میلیارد تومانی روز شنبه بود. 2 صندوق سیلور و نقرابی برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها به بیش از 220 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها حدود 25% برآورد می‌شود.

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز یکشنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت‌ به 20,158 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 29,613 میلیارد تومانی روز شنبه، حکایت از کاهش 32 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از خروج 1,552 میلیارد تومان پول حقیقی داشت.

صندوق‌های فیروزا، پاسارگاد، آوند، یاقوت و کارا برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 7,7 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در دوازدهمین روز بازگشایی پس از جنگ، با افزایش تقاضا روبرو شدند و مجددا طیفی از نمادها به قیمت‌های درصد مثبت و صف خرید رسیدند ! در این روز ارزش معاملات به 1,068 میلیارد تومان رسید و 26 میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، امین شهر با حباب مثبت 30 درصدی و ارزش معاملات 594 میلیارد تومانی 1% افت قیمت داشت. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است.

کلید با حباب مثبت 20.5 درصدی، معاملات مثبتی را به نمایش گذاشت. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه با حباب مثبت 13 درصدی، رشد 3 درصدی را تجربه کرد. کل دارایی‌های کاشانه متمرکز بر صندوق فیکس است و از این منظر گزینه جذابی نیست.

مالک آتیه که حباب مثبت 38 درصدی دارد، با رشد 3 درصدی روبرو شد. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به ملک کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV حدود 1,200 تومانی و قیمت 3,363 تومانی یکی از پرابهام‌ترین و گران‌ترین صندوق‌هاست اما همچنان تقاضای خوبی دارد !

در صندوق دانیک نیمی از دارایی‌ها به ملک و نیمی به صندوق درآمد ثابت تخصیص یافته است. این صندوق هم‌اکنون 14% حباب مثبت دارد و در بازار یکشنبه یکی از نمادهای سبز پررنگ بود.

و در نهایت به صندوق تازه‌وارد کاخ می‌رسیم که حباب مثبت 20 درصدی دارد و در بازار یکشنبه همچون همگروهی‌های خود مورد توجه بود.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز یکشنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با افت کمتر از 1 درصدی روبرو شدند. در پایان معاملات نیز قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 584 هزار تومان و گواهی سکه طلا به 193 میلیون تومان رسید.

گواهی شمش نقره نیز با رشد 1.5 درصدی در سطوح 544 هزار تومانی قرار گرفت.

گواهی سپرده مس کاتد با افزایش قیمت 1.5 درصدی تا سطوح 2 میلیون و 544 هزار تومانی پیشروی کرد. گواهی شمش روی نیز رشد جزئی 0.5 درصدی را ثبت کرد و در قیمت‌های 532 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

مس جهانی شروع به رشد کرده و در آینده نه چندان دور به یکی از مهم‌ترین فلزات دنیا تبدیل خواهد شد. هر چقدر دنیا بیشتر برقی و دیجیتالی می‌شود، نیاز به مس هم بیشتر می‌شود. از طرف دیگر خیلی از معادن بزرگ دنیا با عدم رشد تولید و بعضا با کمبود سرمایه‌گذاری مواجه‌ بوده‌اند. به همین دلایل مس فضای روشنی برای سرمایه‌گذاری دارد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات یکشنبه با یک جهش 10 درصدی دیگر تا قیمت‌های 132 هزار تومانی پرواز کرد !! بازار این گواهی خیلی داغ شده و حباب قابل توجهی گرفته است، به طوری که با قیمت امروز، 3 برابر قیمت آن در بورس کالا معامله می‌شود !!

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود و با رشد 0.5 درصدی در کانال 10 هزار تومانی تثبیت شد.

میلگرد در معاملات روز گذشته بالاخره مورد توجه قرار گرفت و با رشد جالب‌توجه 5 درصدی در سطوح 65 هزار و 200 تومانی قرار گرفت. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز یکشنبه گواهی سپرده T9 با افت 1 درصدی در سطوح 690 هزار تومانی معامله شد.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی حوالی 7.5 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* لارنس نورمن، خبرنگار وال‌استریت ژورنال: «نسخه جایگزین پیشنهاد ایالات متحده به ایران دسترسی به بیش از ۲۵ میلیارد دلار و حفظ قابلیت غنی‌سازی هسته‌ای را می‌دهد.»

* ترامپ در گفتگو با کانال 12 اسرائیل: ایران باید مراقب من باشد. اگر ایران پیشنهاد خوبی ارائه ندهد، به آنها حمله‌ای بی‌سابقه خواهیم کرد.

* مقامات آمریکایی به اکسیوس گفتند: مذاکرات با ایران به بن‌بست رسیده است. انتظار داریم ترامپ روز سه‌شنبه با تیم امنیت ملی خود جلسه‌ای برای بررسی اقدام نظامی علیه ایران برگزار کند.

* جزئیاتی از پیشنهادات آمریکا در مذاکرات احتمالی. براساس شنیده‌ها از پاسخ آمریکا به پیشنهادهای ایران، ۵ شرط اصلی واشنگتن به این شرح اعلام شده: عدم پرداخت غرامت و خسارت از سوی آمریکا، تحویل ۴۰۰ کیلوگرم اورانیوم به آمریکا، فعال ماندن تنها یک مجموعه از تأسیسات هسته‌ای ایران، عدم پرداخت حتی ۲۵% از دارایی‌های بلوکه‌شدهٔ ایران، منوط‌شدن توقف جنگ در همه ساحتها به انجام مذاکره. کارشناسان معتقدند طرح پیشنهادی آمریکا به جای حل مشکل، در پی دستیابی به اهدافی است که این کشور نتوانسته در طول جنگ محقق کند. در مقابل، ایران انجام هرگونه مذاکره را منوط به تحقق ۵ پیش‌شرط اعتمادساز دانسته که عبارتند از: پایان جنگ در همهٔ جبهه‌ها به‌ویژه لبنان، رفع تحریم‌های ضدایرانی، آزادسازی پولهای بلوکه‌شده، جبران خسارات ناشی از جنگ و پذیرش حق‌ حاکمیت ایران بر تنگه هرمز.

* اولیانوف: کارشناسان غربی معتقدند که آمریکا و اسرائیل می‌توانند حملات نظامی علیه ایران را در روزهای آینده از سر بگیرند. اگر این درست باشد، به این معنی است که آمریکا و اسرائیل از اشتباهات گذشته درس عبرت نمی‌گیرند.

* محمدباقر قالیباف، با پیشنهاد رئیس‌جمهور و تایید آیت‌الله سیدمجتبی خامنه‌ای به عنوان نماینده ویژه ایران در امور چین منصوب شده است.

* وزارت خزانه‌داری آمریکا اجازه داد یک معافیت تحریمی منقضی شود و به مجوزی که به کشورها از جمله هند اجازه خرید نفت خام دریایی روسیه را می‌داد، پایان داد.

* استارمر، نخست‌وزیر انگلیس در بحبوحه شورش فزاینده در حزبش، به نزدیکانش اطلاع داده که قصد استعفا دارد.

* جلسه‌ای با موضوع بازگشایی بورس پس از جنگ صبح یکشنبه ۲۷ اردیبهشت با حضور رئیس سازمان بورس، اعضای هیأت‌مدیره و مدیران نهادهای تأمین سرمایه، گروه‌های مالی و خدمات مالی برگزار شد. در این جلسه تأکید شد بسته شدن بازار سهام فقط در شرایط تشدید درگیری‌ها یا جنگ تمام‌عیار رخ می‌دهد و ترور محدود موجب تعطیلی بازار نخواهد شد. شعام مجوز بازگشایی بازار را صادر کرده و شورای عالی بورس آن را تأیید کرده است. در ارزیابی مطرح‌شده عنوان شد جنگ می‌تواند نسبت P/E بازار را کاهش دهد و احتمال افت ۱۰ تا ۱۵ درصدی در روزهای ابتدایی وجود دارد. در بخش دیگری از جلسه به وام ۲۰۰ میلیون تومانی خرید سهام اشاره شد که با همکاری بانکهایی مانند ملت، پست‌بانک، رفاه و تجارت ارائه می‌شود و 5 روزه قابل دریافت است. همچنین اعلام شد منابع صندوق‌های تثبیت و توسعه به میزان کافی تأمین شده و مقررات فعلی بازار سرمایه تغییری نخواهد کرد. بر اساس مطالب مطرح‌شده، حدود ۳۵ نماد در زمان بازگشایی باز نخواهند شد و مدیران صندوق‌ها می‌توانند با ارائه گزارش کارشناسی تعدیل بیش از ۲۰ درصدی ثبت کنند. علاوه بر این، اوراق تبعی یک‌ریالی «هموطن» با پوشش 1 میلیارد تومان و بازدهی سالانه 30% منتشر خواهد شد.

* مدیر نظارت بر ناشران سازمان بورس در تشریح سازوکار تعلیق نماد معاملاتی برخی شرکت‌ها گفت: نمادهایی که تعلیق می‌شوند در 4 دسته قرار می‌گیرند: دسته اول: شرکت‌هایی که به‌صورت مستقیم و در اثر حمله دشمن دچار آسیب جدی شده‌اند و بخش بااهمیتی از فعالیت‌ آنها مختل شده است. دسته دوم: شرکت‌هایی که به‌دلیل آسیب‌دیدگی شرکت‌های دسته اول، بخش بااهمیت از تولید یا ارائه خدمات آن‌ها نیز متوقف شده است. دسته سوم: شامل شرکت‌های هلدینگ چندرشته‌ای است که بخش بااهمیتی از سودآوری آنها  وابسته به شرکت‌های دسته اول و دوم است. دسته چهارم: شرکت‌های سرمایه‌گذاری هستند که بخش بااهمیت از پرتفوی آنها صرف سرمایه‌گذاری در شرکت‌های تعلیق‌شده باشد. جعفری درباره زمان بازگشایی نمادهای تعلیق‌شده گفت: در شرایط فعلی باید منتظر ماند تا وضعیت شرکت‌ها از حیث تولید و فروش محصولات روشن شود. متعاقباً شرکت‌های تعلیق‌شده باید اطلاعات کافی درخصوص وضعیت فعلی و آتی خود منتشر کنند. پس از این مرحله، نماد معاملاتی این شرکت‌ها به‌تدریج و با رفع ابهامات بازگشایی خواهد شد.

* 42 نمادی که بازگشایی نخواهند شد: مبین - نوری - پارس - آریا - جم - جم پیلن - شپدیس - زاگرس - بفجر - مارون - شکبیر - شگویا - اروند - بوعلی - شفن - شغدیر - شجم - شفارا - شیراز - شاوان - فخوز - فاهواز - فولاد - فافزا - توریل - فاذر - دروز - شگامرن - خصدرا - ساذری - حکشتی - شخارک - پترول - تاپیکو - پارسان - فارس - وپترو - وغدیر - نماد - مهرگان - وسکاب - وامین

* مدیر نظارت بر کارگزاران سازمان بورس، با اشاره به اختیارات کمیته پایش ریسک بازار به استناد مصوبۀ هیئت مدیره سازمان و در راستای اقدامات حمایتی از بازار سرمایه به منظور صیانت از حقوق مشتریان اعتباری و شرکت‌های کارگزاری، توضیح داد: «ضریب تعدیل سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار و بازار اول و دوم فرابورس در محاسبه حساب تضمین معاملات اعتباری از 75% به 80% قیمت پایانی افزایش یافته و ضریب تعدیل سایر اوراق نیز به‌طور متناسب افزایش یافته است.» سیدی افزود: این ضریب یک روز قبل از بازگشایی معاملات در سامانه‌های نظارتی اعمال می‌شود.

* مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس از افزایش ساعت معاملات بازار سهام در دو روز نخست بازگشایی خبر داد. قادر معصومی گفت: به منظور مدیریت بازگشایی نماد شرکت‌های با افشای اطلاعات با اهمیت نوع «الف» و شرکت‌هایی که مجامع خود را در دوره توقف بازار سهام برگزار کرده‌اند، دو روز سه‌شنبه و چهارشنبه ۲۹ و ۳۰ اردیبهشت‌ماه، یک ساعت به زمان معاملات سهام و ابزارهای مرتبط با سهام در بورس تهران و فرابورس ایران اضافه خواهد شد. او افزود: بر این اساس، طی دو روز اشاره‌شده، معاملات تا ساعت ۱۳:۳۰ ادامه خواهد داشت.

* مطابق با تبصره 3 ماده 12 "دستورالعمل معاملات قرارداد اختیار معامله بورس تهران"، تبصره 3 ماده 4 "دستورالعمل معاملات قرارداد آتی" و ماده 3 "دستورالعمل معاملات اوراق اختیار فروش تبعی"، مواعد تعیین‌ شده مربوط به تاریخ تسویه نقدی، تسویه فیزیکی و آخرین روز معاملاتی قراردادهای مشتقه منقضی شده در دوره توقف بازار، بدین شرح تعیین می‌گردد: سه‌شنبه 29 اردیبهشت: تسویه نقدی قراردادهای اختیار معامله، چهارشنبه 30 اردیبهشت: سررسید، تسویه فیزیکی و آخرین روز معاملاتی قراردادهای اختیار معامله، سه‌شنبه 29 اردیبهشت: سررسید و آخرین روز معاملاتی اوراق اختیار فروش تبعی، سه‌شنبه 29 اردیبهشت: سررسید و آخرین روز معاملاتی قراردادهای آتی. همچنین ارسال سفارش فزاینده در قراردادهای اختیار معامله‌ای که سررسید آنها روز چهاشنبه 30 اردیبهشت می‌باشد، ممنوع است.

* بورس تهران در اطلاعیه‌ای جزییات عرضه اوراق اختیار فروش تبعی «هم‌وطن» را با هدف حمایت از سهامداران حقیقی منتشر کند. عرضه اوراق فوق از دوشنبه ۲۸ اردیبهشت تا سه‌شنبه ۵ خرداد با شرایط زیر انجام خواهد شد.

1- مشمولین طرح: تمامی اشخاص حقیقی (با لحاظ کدهای سبدگردانی (PRX) اشخاص حقیقی) که ارزش سبد پایه آن‌ها در تاریخ ۶ اسفند سال گذشته حداکثر یک میلیارد تومان باشد.

2- تعریف سبد پایه: سهام ثبت شده و قابل معامله در بازارهای بورس و فرابورس به جزء بازار پایه و توافقی (بدون لحاظ سهام جایزه ثبت نشده، حق تقدم سهام، سهام توثیق، سهام متوقف در کل دوره ۱۸ ماهه طرح) که در پایان روز ۶ اسفند ۱۴۰۴ در سبد سهام هر شخص حقیقی وجود دارد.

3- شرط اعتبار اوراق: شرط معتبر بودن اختیار فروش تبعی در سررسید، عدم فروش سهام موجود در سبد پایه است.

4- تضمین بازده: بازدهی ۳۰ درصدی ارزش سبد پایه با رعایت بندهای این اطلاعیه تضمین خواهد شد.

5- سرمایه‌گذارانی که واجد شرایط خرید اوراق «هم‌وطن» بوده و تمایل به استفاده از این اوراق دارند، باید در دوره عرضه نسبت به خرید تنها ۱ ورقه از اوراق مذکور اقدام نمایند.

6- خرید بیش از ۱ ورقه از اوراق «هم‌وطن» برای هر کد معاملاتی مجاز نبوده و کارگزاران باید اقدام لازم نسبت به رعایت این محدودیت را در سیستم‌های معاملاتی آنلاین خود اعمال نمایند.

7- تسویه اوراق اختیار فروش تبعی سبد سهام به شکل تسویه نقدی انجام خواهد شد.

8- مابه‌التفاوت نرخ تضمین و میانگین وزنی بازده هر شخص مشمول، به شرط کوچکتر بودن میانگین وزنی بازده هر شخص از نرخ تضمین ۳۰ درصدی محاسبه می‌شود. در صورتی که میانگین وزنی بازده هر شخص از نرخ تضمین ۳۰ درصدی بیشتر باشد، مبلغ تسویه نقدی صفر خواهد بود.