چرا باید درباره افق بازار مس خوشبین بود؟

بورس24 : آغاز هفته جاری در بازارها با آرامش همراه بوده و قیمت دارایی ها تنها اندکی نوسان داشته است. قیمت نفت کمتر از یک درصد کاهش یافته و قیمت طلا تنها چند دلار رشد کرده است. در بورس های بزرگ نیز آرامش حاکم است و این درحالیستکه شرایط در خاورمیانه همچنان نامعلوم است و احتمال تشدید تنش وجود دارد.

قیمت ارزهای دیجیتال و فلزات پایه کمی بالا رفته و به نظر می رسد سرمایه گذاران ترجیح داده اند در انتظار باقی بمانند تا تحولی جدید رخ دهد یا تصمیمی جدید از سوی دولت آمریکا یا ایران اتخاذ شود. تغییرات قیمت نفت بر بازارهای مختلف تاثیر داشته و خواهد داشت. تا وقتی تنش در خاورمیانه بطور پایدار کاهش نیابد بی ثباتی ادامه می یابد. در این میان برخی بازارها عمدتا از روندهای کلان نظیر رشد فناوری های پیشرفته تاثیر می پذیرند. بازار فلزات پایه یکی از این بازارهاست.

وضعیت بازار فلزات پایه خوب است

قیمت مس در بورس لندن رشد کرده و به محدوده 14400 دلار در هر تن رسیده است. عملکرد بازار فلزات پایه سال جاری میلادی تاکنون مثبت است و قیمت مس به رکوردهای جدید رسیده است. سرمایه گذاران درباره افق بازار خوشبین هستند زیرا معتقدند عرضه برای تامین تقاضای رو به رشد کافی نیست. این یک دیدگاه منطقی است. انتظار می رود در یک دهه آینده تقاضا و قیمت مس رشد کند. در ادامه توضیحاتی درباره وضعیت بازار این فلز مهم پایه ارائه می شود.

رشد تقاضا از سوی مراکز داده

تردیدی وجود ندارد که توسعه فناوری های پیشرفته بویژه هوش مصنوعی سبب رشد تقاضا برای انواع مواد خام بویژه مس می شود. شرکت های بزرگ فناوری نظیر آمازون و مایکروسافت مشغول برنامه ریزی برای ساخت مراکز بزرگ داده هستند و همزمان شاهد توسعه شبکه های برق در کشورهای مختلف هستیم. صرفا در سال جاری میزان سرمایه گذاری این شرکت ها در این حوزه بیش از 700 میلیارد دلار است. موسسه مک کینزی پیش بینی کرده که سرمایه گذاری در حوزه مراکز داده تا سال 2030 به 7 هزار میلیارد دلار می رسد. از سوی دیگر پیش بینی می شود تقاضا برای مس تا سال 2040 حدود 50 درصد افزایش خواهد یافت. رشد بخش فناوری پیشرفته تازه آغاز شده و برای مدتی طولانی ادامه می یابد.

توسعه و نوسازی شبکه های برق

برای تامین نیاز رو به رشد جهان به برق باید شبکه های برق رسانی توسعه پیدا کند و شبکه های موجود نوسازی شود. رشد اقتصادی بویژه در اقتصادهای نوظهور عامل افزایش مصرف برق و نیاز بالاتر برای خطوط انتقال برق و .. است. توسعه برق رسانی یک عامل مهم رشد مصرف مس است. در اقتصادهای توسعه یافته به نوسازی زیرساخت های قدیمی برق نیاز است. همه نوسازی ها به مس نیاز دارد. مصرف برق در جهان به سرعت در حال افزایش است و صرف نظر از منابع تولید آن دولت ها و شرکت ها باید برنامه های بزرگ برای برق رسانی به جمعیت اجرا کنند. این روند دهه ها ادامه پیدا خواهد کرد و این یعنی درحالیکه افزودن بر ظرفیت تولید مس بسیار دشوار و زمانبر است تقاضا به سرعت در حال رشد است.

افزایش تولید انرژی های تجدیدپذیر

تولید برق از منابع تجدیدپذیر نظیر توربین های فراساحلی به میزان بسیار بالاتر مس به ازاء هر مگاوات برق نیاز دارد. بسیاری از اقتصادها بویژه چین و هند به سرعت در حال بالا بردن ظرفیت تولید انرژی تجدیدپذیر هستند و این روند ادامه پیدا خواهد کرد در نتیجه در سال های آینده سرعت رشد تقاضا برای مس بیشتر می شود. مصرف برق در اکثر کشورها در حال افزایش است. تحلیلگر بانک آمریکا معتقد است تا سال 2035 سالانه تقاضای آمریکا برای برق 2.5 درصد رشد می کند. این 5 برابر سریع تر از سرعت رشد تقاضا برای برق طی یک دهه گذشته است. همزمان با افزایش تولید ناخالص داخلی جهان و رشد اقتصادها، جمعیت های بیشتری به برق دسترسی پیدا خواهند کرد و همه این توسعه به مس نیاز دارد.

تولید کافی نیست!

در سال های اخیر سرمایه گذاری کافی برای بالا بردن ظرفیت تولید مس در جهان صورت نگرفته و صنعت مس جهان در حال حاضر به یک شوک مواجه شده به این معنا که شاهد رشد سریع تقاضا هستیم و در مقابل ایجاد ظرفیت جدید تولید پرهزینه و زمانبر است. نکته مهم دیگر این است که بسیاری از معادن فعال کنونی دچار اختلال در تولید هستند. نکته بعدی این است که اکتشاف و استخراج معادل جدید دشوار شده یعنی به ندرت پیش می آید شرکت های معدنی بزرگ به معادن جدید دست یابند و فرایند تولید را شروع کنند. اکثر مواردی که به رشد تولید منجر می شود حاصل توسعه معادن قدیمی است. تولید مس از میادین جدید 16 تا 18 سوال طول می کشد.