شناسایی نمادهای جذاب گروه فرآورده‌های نفتی

بورس24 : گروه پالایشی که در بازار دوشنبه پرعرضه شده بود، به دلیل تحرکات جذاب در نیمه دوم معاملات، سه‌شنبه را با رشد قیمت و صفوف خرید قوی پشت سر گذاشت. پالایشی‌هایی که با چشم‌انداز رشد سود امسال با P/E حول محور 3 واحدی معامله می‌شوند و اگر قرار باشد به این صنعت P/E حدود 4 واحد بدهیم یعنی تقریبا اکثر نمادها جای یک رشد 20 درصدی دیگر از این نقاط دارند.

پس از کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و افت قیمت نفت برنت از اوج خود (بیش از ۳۰ دلار کاهش)، بازار فرآورده‌ها نیز اصلاح شد، اما این کاهش به اندازه نفت خام نبوده است. دلیل اصلی این موضوع پایین بودن موجودی فرآورده‌ها و زمان‌بر بودن بازگشت کامل ظرفیت پالایشی است. در نتیجه حاشیه سود پالایشگاه‌ها همچنان بالاتر از میانگین تاریخی باقی مانده، هر چند از اوج جنگی فاصله گرفته است.

کرک اسپردها در شرایط نرمال قبل از جنگ حدود ۸ تا ۱۵ دلار و میانگین سال ۱۴۰۴ حدود ۹ دلار بودند. در دوره بحران به حدود ۴۰ تا ۵۰ دلار و در برخی محصولات سبک حتی بالاتر نیز رسیدند. در حال حاضر پس از اصلاح، در محدوده حدود ۱۵ تا ۲۵ دلار قرار دارند؛ پایین‌تر از اوج بحران اما همچنان بالاتر از میانگین تاریخی قبل از جنگ.

با این حال کرک فرآورده‌ها از روز جنگ در سطوح 9 دلار فریز شد اما طی روزهای اخیر مدیر بازرگانی شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی اعلام کرد با پایان اعتبار مصوبه شورای عالی امنیت ملی در ۹ خرداد، قیمت‌گذاری خوراک و فرآورده‌های ویژه پالایشی که در دوره شرایط اضطراری بر مبنای نرخ‌های پیش از جنگ انجام می‌شد، از حدود ۲۶ خرداد ماه بار دیگر بر اساس فرمول‌های وابسته به قیمت‌های جهانی محاسبه می‌شود.

در این گروه اگر قرار به معرفی سهم برای خرید باشد، اولویت ما به این شکل است ...

صندوق پالایش، شپنا، شبندر، شبریز و در آخر شتران

البته تاپیکو را هم به دلیل اینکه سهامدار ستاره خلیج‌فارس است می‌توان در این گروه طبق‌بندی کرد و او را هم گزینه خرید برای تارگت حداقلی 3,100 تومانی در نظر گرفت. نکته مهم اینکه ستاره خلیج‌فارس نزدیک به 800 همت ارزش‌گذاری شده و تاپیکو حدود نیمی از آن را دارد. نکته جالب ماجرا اینجاست که ارزش بازار تاپیکو 270 همت و کمتر از ارزش ستاره است و این در شرایطی است که تاپیکو دارایی‌های دیگری هم دارد ...

شستا هم از تحولات ستاره و تاپیکو بهره می‌برد و به نظر یکی از گزینه‌های بشدت جامانده و ارزان بازار است ...

در روانکارها هم شسپا را جذاب می‌بینیم و ونفت را با توجه به تحولات عجیب بنیادی برای خرید پیشنهاد می‌کنیم ...