شفاف‌سازی جامع «تابان» در آستانه عرضه اولیه؛ از بررسی آثار رویدادهای اخیر بر شرکت‌های تابعه تا برنامه افزایش سرمایه

به گزارش کدال‌نگر بورس24 ، شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا که در آستانه عرضه اولیه سهام و ورود به بازار سرمایه قرار دارد، با انتشار اطلاعیه‌های متعددی در سامانه کدال، آخرین وضعیت شرکت‌های فرعی و وابسته، ارزیابی آثار رویدادهای اخیر بر روند فعالیت آن‌ها، برنامه افزایش سرمایه شرکت اصلی و همچنین جزئیات برنامه افزایش سرمایه شرکت‌های فرعی زیرمجموعه را تشریح کرد. این شفاف‌سازی جامع با هدف اطلاع‌رسانی دقیق و شفاف به سرمایه‌گذاران و فعالان بازار سرمایه صورت گرفته است.

۱. ارزیابی آثار رویدادهای اخیر بر شرکت‌های زیرمجموعه «تابان»

بر اساس گزارش منتشرشده، وضعیت شرکت‌های فرعی و وابسته نشان می‌دهد که اثرات رویدادهای اخیر بر شرکت‌های مختلف یکسان نبوده و ماهیت متفاوتی داشته است:

• پتروپالایش کنگان: این شرکت به عنوان یکی از مجموعه‌های کلیدی، با وجود چالش‌های تأمین خوراک و سوخت در مقطعی، پس از انجام تعمیرات، رفع موانع و استفاده از مسیرهای جایگزین در تأمین و فروش، توانسته است استمرار عملیات خود را حفظ کرده و در حال حاضر فعالیت پایداری داشته باشد.
• پتروپالایش دهلران: به دلیل بروز آسیب در تأسیسات بندر امام و توقف موقت در زنجیره فروش محصول C2+، با کاهش سطح درآمدها مواجه شده است. برنامه‌ریزی برای بازگشت به مدار تولید و توسعه بازارهای جایگزین فروش در این شرکت در جریان است.
• پتروشیمی نخل آسماری: اختلال در زنجیره تأمین و فروش مستقیم، بر روند تولید و درآمد این شرکت تأثیر گذاشته است.
• پروژه‌های در حال توسعه (مهستان عسلویه و نگین مهستان): در این شرکت‌ها که در مرحله پیش از بهره‌برداری قرار دارند، عمده‌ترین آثار رویدادهای اخیر به شکل تأخیر در اجرای پروژه‌ها و تأمین تجهیزات بروز یافته است.
• فراسکو عسلویه: در جریان رویدادهای اخیر، اگرچه خسارت فیزیکی مستقیم نداشته، اما محدودیت‌های دریانوردی قراردادهای اجاره مخازن با شرکت‌های خارجی را متوقف کرده و موجب کاهش درآمد مخازن شده است؛ هرچند افزایش تقاضا از سوی شرکت‌های داخلی تا پایان سال این اثر را تعدیل خواهد کرد.

۲. برآورد اثرات مالی و سودآوری

بر اساس نامه ارسالی به مدیریت نظارت بر بازار اولیه سازمان بورس، در خصوص مغایرت میان درصد مالکیت اعلام‌شده در گزارش حسابرس شرکت و گزارش ارزش‌گذاری، توضیحاتی به شرح زیر ارائه شد:

بر اساس اظهارنظر گزارش حسابرس شرکت، میزان سرمایه‌گذاری گروه پتروشیمی تابان فردا در شرکت گروه باختر معادل ۱۵.۱۵ درصد ثبت شده است؛ این در حالی است که در صورت‌های مالی شرکت گروه باختر، این میزان معادل ۱۳.۳۵ درصد اعلام شده است.

تأمین سرمایه لوتوس پارسیان در پاسخ به این مغایرت اعلام کرد که پیگیری‌های لازم جهت رفع این تفاوت بر اساس اظهارات شرکت انجام شده است، اما در گزارش ارزش‌گذاری، میزان مالکیت همان ۱۵.۱۵ درصد در نظر گرفته شده است. همچنین به استثنای این مورد، هیچ‌گونه ابهام یا موردی که حاکی از عدم تعلق منافع اقتصادی به شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا باشد، در بررسی‌ها مشاهده نشده است.

۳. برنامه افزایش سرمایه شرکت اصلی («تابان»)

در آستانه عرضه اولیه، شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا برنامه افزایش سرمایه خود را نیز به اطلاع عموم رساند. بر اساس این گزارش، شرکت قصد دارد سرمایه خود را به میزان ۱۰۰ درصد از محل اندوخته‌ها افزایش دهد. این تصمیم با هدف تقویت ساختار مالی شرکت، بهبود نسبت‌های مالی و استفاده بهینه از منابع داخلی اتخاذ شده است. این افزایش سرمایه به میزان ۳۰۰ هزار میلیارد ریال ، پس از اخذ مجوزهای لازم از سوی سازمان بورس انجام خواهد شد و به توسعه فعالیت‌ها و افزایش ظرفیت‌های تولیدی کمک خواهد کرد.

۴. برنامه افزایش سرمایه شرکت‌های فرعی و زیرمجموعه

علاوه بر شرکت اصلی، «تابان» برنامه جامع افزایش سرمایه شرکت‌های فرعی خود را با هدف اصلاح ساختار مالی، بهینه‌سازی ساختار سرمایه، تأمین منابع مورد نیاز طرح‌های توسعه‌ای و متناسب‌سازی شرکت‌ها با نیازهای عملیاتی و سرمایه‌گذاری آن‌ها تدوین کرده است. این افزایش سرمایه شرکت‌های فرعی از محل مطالبات حال‌شده سهامداران (مطالبات غیرتجاری تابان فردا) طی دوره حداکثر سه ساله در دست بررسی است. جزئیات پیشنهاد افزایش سرمایه شرکت‌های زیرمجموعه به شرح زیر است:

• پتروپالایش کنگان: مبلغ پیشنهادی افزایش سرمایه ۱۹۰,۰۰۰ میلیارد ریال (پیش‌بینی تحقق کامل در پایان سال ۱۴۰۷).
• مدیریت و هماهنگی ساخت تجهیزات اساسی نفت صبا (مهستان): مبلغ پیشنهادی افزایش سرمایه ۲۴۰,۰۰۰ میلیارد ریال (پیش‌بینی تحقق کامل در پایان سال ۱۴۰۸).
• فراسکو عسلویه: مبلغ پیشنهادی افزایش سرمایه ۹۰,۰۰۰ میلیارد ریال (پیش‌بینی تحقق کامل در پایان سال ۱۴۰۷).
• پتروشیمی نخل آسماری: مبلغ پیشنهادی افزایش سرمایه ۴۰,۰۰۰ میلیارد ریال (پیش‌بینی تحقق کامل در پایان سال ۱۴۰۸).
• مجموع کل: ۵۶۰,۰۰۰ میلیارد ریال.

این برنامه‌های گسترده تأمین مالی و توسعه‌ای نشان‌دهنده چشم‌انداز بلندمدت گروه پتروشیمی تابان فردا برای تقویت جایگاه عملیاتی و اقتصادی شرکت‌های زیرمجموعه در بازار سرمایه است.