تغییر مدیر یکی از هلدینگ های مهم صندوق بازنشستگی/جزئیات تشکیل ٧ هلدینگ جدید

تغییرات به زیرمجموعه های صندوق بازنشستگی کشور رسید و هلدینگ صبا جهاد با جابه جایی مدیرعامل مواجه شد.

به گزارش خبرنگار بورس24 ، در پی این تغییر مدیریتی علی نجفی مقدم مدیر عامل هلدینگ صبا جهاد و عضو هیات مدیره از این شرکت خارج شده و علی رومی مدیرعامل شرکت سهامی شیر ایران موسوم به پگاه جایگزین وی شد.

این تغییرات در حالی رخ می دهد که صبا جهاد اخیرا نسبت به خرید سهام صنایع شیر ایران اقدام کرده بود و در حال حاضر مجموعه پگاه به عنوان یکی از شرکت های تابعه هلدینگ صبا جهاد به شمار می رود.

گفتنی است،فعالیت اقتصادی اصلی شرکت سرمایه گذاری صباجهاد در حال حاضر در 4 بخش سرمایه گذاری در شرکت های تابعه با دارا بودن ۸۸ الی ۱۰۰درصد سهام آن ها، شامل سرمایه گذاری در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادر، سرمایه گذاری در شرکت های غیر بورسی و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات متمرکز شده است. همچنین این هلدینگ شرکت های فرآورده های شیلاتی بندرعباس ، سهامی عام پیچک، آبزی فرآیند بوشهر، صنایع لبنی اراک، مجتمع طیور فارس، بارزگانی پدیده نیکان صبا، بازرگانی جبل دماوند صبا، آرین پارسه کیش، محراب عمران تهران، حمل و نقل فجرجهاد و کارگزاری صبا جهاد را در سبد سرمایه گذاری های خود دارد.البته قرار است در قالب تشکیل 7 هلدینگ جدید در صندوق بازنشستگی کشوری کارگزاری صبا جهاد و کارگزاری پگاه به عنوان زیرمجموعه هلدینگ مالی از این پس فعالیت کنند.

صندوق پوست می اندازد...

علیرضا برادران مدیرعامل جدید سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی پیش از این از پوست اندازی مجموعه صندوق بازنشستگی در قالب چند هلدینگ تخصصی خبر داده و گفته بود:تیم مدیریتی جدید صندوق بازنشستگی کشوری ، ابتدا به بررسی ‏وضعیت موجود صندوق و شرکت های زیرمجموعه پرداخته ونسبت به تبیین جایگاه این مجموعه در نظام اقتصادی صندوق نمود.‏ این تیم طی بررسی ها و در جریان ارزیابی این موضوع که چه جهت گیری هایی را با توجه به شرایط موجود داشته باشد ، ‏متوجه نکته ای مهم شد که با توجه به اهمیت ویژه آن ، به یکی از محوری ترین برنامه ها و اهداف صندوق تبدیل شد .‏در این بررسی ها مشخص شد شرکت های صندوق بازنشستگی کشوری در 30 رشته صنعتی فعالیت می کنند، ‏بنابراین ابتدا مقرر شد تا جهت بهبود فعالیت ها و کسب نتایج بهتر، تغییرات لازم در جهت ایجاد مجموعه ای تخصصی محور و ‏تمرکز گرا در حوزه های مختلف اقتصادی در مجموعه صندوق بازنشستگی کشوری فراهم شود.بدین ترتیب تمام سعی خود را بر این خواهیم گذاشت تا تمامی فعالیت ها و مدیریت دارایی ها و اطلاعاتی صندوق را از ‏شکل جزیره ای بودن خارج کرده و حتی المقدور سیستم مدیریت هوشمند BusinessIntelligence را راه اندازی کرده و یک داشبورد مدیریتی برای کنترل تمام فعالیت ‏ها و سرمایه گذاری های مجموعه صندوق بازنشستگی کشوری ایجاد کنیم.‏

به نظر می رسد با تخصصی سازی و شکل گیری هلدینگ ها بتوان به نتایج خوبی در حوزه های مختلف دست یافت. این مقام اجرایی در «وصندوق» ابراز امیدواری کرده بود: با یک برنامه زمان بندی شده و منسجم و همکاری دوستان گران قدر در شرکت ها و هلدینگ ها، این مهم به انجام برسد. ‏ در حال حاضر صندوق بازنشستگی متشکل از 4 هلدینگ است که هلدینگ ‏چهارم اخیرا و با رویکرد سرمایه گذاری در حوزه ساختمان،مستقل شده است.

متن مصاحبه علیرضا برادران مدیرعامل «وصندوق» در نشریه داخلی کارگزاری صبا جهاد بدین شرح است:

* استراتژی صندوق برای حضور در صنایع مختلف چگونه تعریف شده است؟

یکی از اهداف صندوق، بررسی بازده سرمایه گذاری ها و شناخت موقعیت و جایگاه فعلی این سرمایه گذاری ها است. ‏برای مثال در بررسی این موضوع که جهت گیری های صندوق به سمت چه صنایعی باشد ، متوجه شدیم اقتصاد کشور ‏در حوزه صنایع پتروشیمی ، نفت و گاز و حوزه های پولی و مالی در وضعیت مطلوبی قرار دارد ، بنابراین با توجه به استراتژی صندوق ‏مبنی بر حضور در حوزه هایی که مزیت بیشتری وجود دارد ، قطعا در این حوزه ها حضور خود را تقویت خواهیم کرد . ‏

* استراتژی صندوق در خصوص شرکت های کم بازده زیرمجموعه اش چیست؟

صندوق شرکت هایی دارد که در زمان واگذاری وضعیت مناسب اقتصادی نداشتند . در بررسی های کارشناسی و استراتژی ‏تدوین شده در این خصوص ، این شرکت ها به 4 گروه زیان ده ، کوچک مقیاس ، کم بازده و خارج از استراتژی تقسیم شده ‏اند.هدف صندوق این است که از شرکت های زیان ده خارج شود، از این رو سعی خواهیم کرد فرایند تجهیز و آماده سازی برای ‏فروش این شرکت ها را فراهم کرده و از طریق سازوکارها، نهاد ها و شرکت های صندوق بازنشستگی کشوری این اقدام صورت می پذیرد. برای اجرای این امر باید یک ساختار حقوقی و سازمانی تعیین و برنامه و دستوالعمل مشخص، تعیین شود.‏

البته لازم به ذکر است این شرکت ها در برخی موارد پتانسیل های بالا و دارایی های قابل توجهی دارند که با یک تغییر ‏کاربری و یا تغییر ساختار محدود می توان به نتایج و سودآوری خوبی در آن ها رسید. برای مثال ممکن است یکی از شرکت ‏ها مالک کارخانه ای باشد که موقعیت مکانی مناسب دارد، اما ماشین آلات آن قدیمی است و تنها با یک تغییر کاربری می توان به سودآوری خوبی در این شرکت رسید. ‏

از سوی دیگر، هم افزایی و تعامل در خانواده بزرگ وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی نیز باید به بخشی از منشور اقتصادی تبدیل شود. علاوه بر این در شرکت ها سعی خواهد شد در تمامی حوزه های فنی، مالی و بازرگانی ترکیب خوبی از هیات مدیره ها را ‏داشته باشیم و بهترین ها را داشته باشیم ضمن این که در کنار این مدیران تیم های تخصصی متعددی که مشرف بر مسائلی ‏همچون مسایل بانکی ، فنی ، حقوقی ، بازرگانی و بین المللی هستند را تشکیل می دهیم . این تیم ها موظفند به سرعت ‏شرکت های زیان ده را شناسایی کنند و یا زمینه بازگشت شرکت هایی که پتانسیل لازم دارند ‏را، به مدار فعالیت فراهم کنند.‏

*پیش بینی می کنید چه زمان خروج این شرکت ها از زیان دهی محقق شود؟ ‏

طبق تصمیمات اتخاذ شده تا پایان سال 93 پروژه اصلاحات شرکت ها آغاز خواهد شد و پیش بینی می شود در سال 94 ‏تعدادی از آن ها تعیین تکلیف شوند. ‏

البته لازم به ذکر است که برای رسیدن به نتایج مثبت در مسیر بهبود، توسعه و افزایش بهره وری سرمایه انسانی از اهمیت بسیاری برخوردار است. از این رو یکی دیگر از اهداف اصلی صندوق بازنشستگی کشوری ، حفظ سرمایه انسانی و توسعه نیروی ‏انسانی متخصص است . ما معتقدیم توجه به این نیروها می تواند از جمله محور های کاری باشد، چرا که هرچه نیروهای ‏تخصصی بیشتر وارد این مجموعه شود نتایج بهتری در سرمایه گذاری ها و اصلاحات ساختاری مورد نیاز در شرکت ها، به دست خواهیم آورد.‏

* چشم انداز صندوق در حوزه بازار سرمایه را چگونه ارزیابی می کنید؟

با توجه به این که جهت اصلی صندوق حضور بیشتر و ورود به حوزه های اقتصادی سودآور است در همین راستا حرکت ‏بیشتر به سمت دارایی های نرخ بندی شده یعنی حضور بیشتر و قوی تر در بازار سرمایه از اهداف اصلی آن است. در واقع ‏ما به دنبال تعریف و تبیین نظام نوین تامین مالی در این مجموعه و حرکت به سمت فرایند های جدید هستیم که در این میان ، ‏بازار سرمایه استعداد و پتانسیلی است که عنایت ویژه به آن ضروری است.

* بنابراین بازار سرمایه را جایگزین بانک خواهید کرد؟

هدف این است توازن مناسبی بین نظام تامین مالی بانک محور و بازار محور ایجاد شود. به عبارت دیگر به ایجاد تعادل بین این دو سیستم هستیم. علاوه بر آن روش های جدید افزایش سرمایه را که مکانیزم آن در کشور وجود دارد در مدیریت ها استفاده خواهیم ‏کرد. ‏

یکی از اهدف و استراتژی های صندوق بازنشستگی کشوری ، تقویت مجموعه ها و نهادهای مالی صندوق و راه اندازی ‏نهادهای مالی جدید مانند بانک، بیمه، تامین سرمایه، صرافی و لیزینگ است. این استراتژی می تواند در قالب ادغام، تملیک و خرید سهام های موجود در خانواده، تعریف شود.

* با توجه به حجم بالای گردش مالی،آیا صندوق بازنشتگی کشوری برنامه ای برای تاسیس یک بانک وجود دارد؟

صندوق بازنشستگی کشوری و صندوق تامین اجتماعی زیر نظر وزارت کار و رفاه اجتماعی فعالیت می کنند و هدف اصلی ‏هم افزایی و تقویت بانک های وزارتخانه است از این رو صندوق بازنشستگی کشوری عندالزوم از طریق بانک های وزارت ‏خانه که یکی بانک توسعه تعاون و دیگری بانک رفاه است ، وارد خواهد شد اما در صورتی که لزوم آن و مقدمات لازم فراهم ‏شود به مقوله تاسیس بانک وارد خواهیم شد .

* صندوق بازنشستگی کشوری در تعیین سرمایه گذاری های بلند مدت و کوتاه مدت بر چه مبنایی حرکت می کند؟

در این خصوص کارشناسان و مشاوران ما، مطالعه ای بر روی صندوق های بازنشستگی بین المللی ، پرتفوی آن ها و اینکه ‏چه مقدار از سرمایه آنها نقد است و اصولا از چه محلی تامین می شود و همچنین تحقیقی بر روی نظام های بیمه ای آنها ‏انجام داده اند. ‏این مطالعات نشان داد صندوق ها عموما به گونه ای سرمایه گذاری می کنند که همیشه بخشی از سرمایه های آن ها ‏نقدشوندگی سریع تر و بخشی نیز نقدشوندگی بلند مدتی دارد.‏

واقعیت امر این است که صندوق ها همواره باید این آمادگی را داشته باشند که بخشی از پرداخت هایشان را به صورت نقد ‏انجام دهند بنابراین مقداری از پولشان باید همواره در اختیارشان باشد.‏

صندوق بازنشستگی کشوری با یک میلیون و 250 هزار نفر مستمری بگیر یکی از بزرگترین صندوق های بازنشستگی در ‏کشور است که ذینفعان آن هم عمدتا افراد فرهنگی، قضات، دانشگاهی ها، مسئولان دولتی، بخشی از وزارتخانه ها ‏هستند از این رو این صندوق نیز با در نظر گرفتن این موضوع و لزومی که در پرداخت برخی وجوه دارد بلند مدت و یا ‏کوتاه مدت بودن سرمایه گذاری های خود را تعیین می کند.‏

*با توجه به تغییر نسبت مستمری بگیران و بیمه دهندگان آیا تغییری در شرایط اقتصادی صندوق بازنشستگی کشوری می ‏دهد؟

ما حتی الامکان بازده سرمایه های خود را از طریق مدیریت موثر و بهینه بالا خواهیم برد و برای رسیدن به آن سعی می کنیم مدیریت بهره وری را افزایش دهیم و بتوانیم نتایج تغییر هرم سنی و ‏کاهش نرخ پشتیبانی را از طریق افزایش راندمان سرمایه گذاری ها پوشش دهیم .

*رقم بدهی های صندوق بازنشستگی از دولت چه میزان است؟

بخشی از این مطالبات دفتری و بخشی از آن در مطالعات اکچوئری(مطالعات فنی و مالی) به دست آمده، اما ارقام دقیق تر آن در دست بررسی و رایزنی است.

*یکی از برنامه های اصلی شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در حوزه تکمیل زنجیره تولید فولاد و طرح های توسعه ای ‏فولاد اکسین بود ، این پروژه ها به چه نتایجی رسیده است؟

برای تامین خوراک مورد نیاز این شرکت 3 درصد چادرملو و 3 گل گهر خریداری شد که عدد قابل توجهی است اما علاوه ‏بر این ، برنامه های دیگری هم برای دریافت خوراک وجود دارد اما استراتژی مهمی که اکسین دنبال می کند در حوزه ‏ورق های عریض است . این شرکت به زودی استاندارهای جدید تحت عنوان ‏API‏ را دریافت خواهد کرد. این ورق ها در ‏صنایع کشور و ساخت مخازن و لوله ها مورد استفاده قرار می گیرد که با دریافت این استاندارد ، فولاد اکسین می تواند بازار ‏داخلی را در در این حوزه تامین کند. البته ایجاد مزیت تنها محدود به فولاد اکسین نیست بلکه برای همه شرکت ها از گاز و ‏پتروشیمی تا معدن و فولاد مزیت ها را بیشتر خواهیم کرد.در مورد خرید معدن در کشورهای دیگر نیز پیشنهادات زیادی مطرح می شود که در صورت ارائه طرح های توجیهی و داشتن صرفه اقتصادی، سرمایه گذاری در این ‏حوزه را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

*آقای دکتر با توجه به برنامه هایی که صندوق در حوزه بازار سرمایه دارد چه پیشنهادی برای بهبود و توسعه عملکرد شرکت کارگزاری صندوق بازنشستگی کشوری دارید؟

از آنجا که تاکید زیادی در ورود شرکت های صندوق بازنشستگی کشوری به بورس وجود دارد و همچنین با در نظر گرفتن ضرورت انجام بخش عمده ای از پروسه تامین مالی شرکت ها از طریق روش های مختلف از جمله بازار سرمایه ، شرکت کارگزاری صندوق بازنشستگی کشوری می تواند به خوبی در این حوزه ها فعالیت کند و مانند پروژه عرضه کاغذ مراغه در بورس که توسط کارگزاری انجام شد ، می تواند در این حوزه به خوبی فعالیت داشته باشد.در قدم بعدی می توان هلدینگ آتیه صبا و صبا جهاد را وارد بورس کرد و در این میان صندوق بازنشستگی کشوری می تواند این موضوع را به عنوان یکی از استراتژی های خود ‏در سال 94 در نظر بگیرد. فعالیت های کارگزاری می تواند‏ هم در مدل های بازاریابی و جذب مشتریان و هم برای خانواده صندوق بازنشستگی و تامین اجتماعی و شستا ‏، یک مارکت مناسب باشد.

در صورت فراهم شدن فضا و زمینه ارتباط با بازارهای سرمایه دیگر کشورها که امیدواریم سازمان بورس زمینه آن را فراهم کند ، می توان در فضای بین المللی نیز فعال شد.