با احداث واحدهای مختلف پتروشیمی در ایران و به وجود آمدن صنایع مرتبط با این حوزه، نیاز این صنایع برای فعالیت در بستری شفاف بیش از پیش احساس شد و از طرف دیگر مجتمع های پتروشیمی نیاز اساسی به تامین مالی داشتند و سیستم بانکی نمی توانست پاسخگوی آن ها باشد؛ به همین دلیل بسیاری از واحدهای پتروشیمی در بازار سرمایه پذیرفته شدند و گروه مجزایی را تحت عنوان «گروه محصولات شیمیایی» به وجود آوردند که در حال حاضر به عنوان یکی از بزرگترین گروه فعال در بازار سرمایه شناخته می شود.
بورس24 : با احداث واحدهای مختلف پتروشیمی در ایران و به وجود آمدن صنایع مرتبط با این حوزه، نیاز این صنایع برای فعالیت در بستری شفاف بیش از پیش احساس شد و از طرف دیگر مجتمع های پتروشیمی نیاز اساسی به تامین مالی داشتند و سیستم بانکی نمی توانست پاسخگوی آن ها باشد؛ به همین دلیل بسیاری از واحدهای پتروشیمی در بازار سرمایه پذیرفته شدند و گروه مجزایی را تحت عنوان «گروه محصولات شیمیایی» به وجود آوردند که در حال حاضر به عنوان یکی از بزرگترین گروه فعال در بازار سرمایه شناخته می شود.
لازم به ذکر است که در گروه محصولات شیمیایی، علاوه بر واحدهای پتروشیمی، کارخانه های دیگر مانند تولید کنندگان محصولات شوینده و مواد اولیه آن، تولید کنندگان لعاب و فرآورده های سرامیکی و... نیز وجود دارند؛ اما با توجه به فعالیت های گسترده مجتمع های پتروشیمی در گروه محصولات شیمیایی، عمده ارزش بازار و سهام فعال در این گروه را صنایع مرتبط با زنجیره تولید محصولات پتروشیمی تشکیل می دهند.
گروه محصولات شیمیایی به دلیل سودآوری مناسب و تکرار پذیر شرکت های فعال در آن، همواره به عنوان یکی از بهترین گزینه ها برای سرمایه گذاری شناخته می شود و عوامل متعددی بر روند سودآوری این شرکت ها اثر می گذارد که در ادامه به برخی از آن ها اشاره می کنیم.
یکی از آیتم های تاثیر گذار بر سودآوری این گروه قیمت جهانی، این محصولات می باشد .
اصلی ترین دلیل سودآوری مستمر واحدهای پتروشیمی در ایران، عدم قیمت گذاری دستوری بر روی محصولات این شرکت هاست و همواره فروش محصولات پتروشیمی در ایران براساس قیمت های جهانی بوده و نوسانات بازارهای کامودیتی می تواند بر روند سودسازی این شرکت ها اثر بگذارد.
از دیگر عوامل تاثیر گذار نرخ ارز است. از آنجا که قیمت فروش محصولات پتروشیمی در ایران بر پایه قیمت های جهانی است، برای مشخص شدن قیمت محصولات پتروشیمی در ایران، بایستی این قیمت های جهانی در قیمت دلار ضرب شود تا نرخ ریالی آن بدست بیاید؛ به همین دلیل میزان فروش و سود شرکت های فعال در گروه محصولات شیمیایی، رابطه مستقیمی با نرخ ارز دارد.
بورس کالا ،در سالیان اخیر برای افزایش شفافیت، برخی از محصولات شرکت های پتروشیمی وارد بورس کالا شدند و همین عامل باعث ثبات در روند عرضه و تقاضا و متعادل شدن قیمت ها شده است و قطعا می تواند بر روی سودآوری آن ها تاثیر داشته باشد.
کی دیگر از عوامل موثر بر حاشیه سود شرکت های فعال در گروه محصولات شیمیایی، قیمت انرژی فروخته شده به مجتمع های پتروشیمی توسط دولت است؛ قیمت انرژی مصرفی در صنایع مختلف، همواره بخش بزرگی از هزینه های تولیدی شرکت ها را شامل می شود؛ بنابراین نوسانات در قیمت گذاری انرژی مصرفی (گاز و...) این واحد های تولیدی، می تواند سودسازی آن ها را دچار تلاطم کند.
گروه محصولات شیمیایی به دلیل قرار گرفتن شرکت های پتروشیمی ارزشمند در آن، همواره به عنوان یکی از فرصت های جذاب برای سرمایه گذاری شناخته می شود و در حال حاضر لقب بزرگترین گروه فعال در بازار سرمایه را با خود به همراه دارد و لازم به ذکر است که اکثر شرکت های فعال در این گروه، سودهای خوب و مناسبی را در مجمع های خود تقسیم می کنند و بازدهی گروه را بالا می برد، که این موضوع باعث افزایش تمایل سرمایه گذاران برای خرید سهام این شرکت ها می شود.
در جدول زیر 4 سهمی که بازدهی بالای 100% در سال 1401 را از گروه محصولات شیمیایی با احتساب سود نقدی و افزایش سرمایه داشتند، بررسی شده است .
*در ادامه به معرفی چهار شرکت با بازدهی برتر این گروه می پردازیم :
پتروشیمی بوعلی
مجتمع پتروشیمی بوعلی سینا در زمینی به مساحت 36 هکتار در شمال غربی خلیج فارس در استان خوزستان و در منطقه ویژه بندر امام خمینی قرار دارد. این مجتمع، سومین طرح آروماتیکی صنایع پتروشیمی ایران است که عملیات اجرایی آن در فروردین ماه 13۸۰ آغار شد و واحدهای تولیدی آن در سال 13۸3 راه اندازی گردید.
آروماتیک چیست؟
پس به طور کلی به ترکیبات حلقوی هیدروکربنی که در ساختار خود دارای حلقه هایی با 6 اتم کربن هستتند، آروماتیک گفته میشود. ترکیبات آروماتیک به خصوص بنزن، تولو ن و زایلن ها به عنوان خوراک اصلی برای تولید تعداد بسیاری از مواد واسطه صنعت پتروشیمی مورد استفاده قرار می گیرند که آنها نیز به نوبه خود در تولید الیاف مصنوعی، رزین، مواد منفجره، آفت کش ها، مواد شوینده و بسیاری دیگر از مواد نقش دارند .
مجتمع های تولید آروماتیک در ایران:
مهمترین شرکتهای تولیدکننده محصولات آروماتیک در ایران عبارتند ار:
پتروشیمی نوری، پتروشیمی بوعلی سینا، پتروشیمی اصفهان و پتروشیمی های بندر امام و تبریز.
چرخه تولید محصولات شرکت بوعلی :
در جدول زیر محصولات تولیدی بوعلی به همراه دسته بندی نوع محصول آورده شده است :
مصرف کنندگان عمده بنزن در کشور، پترو شیمی پارس با مصرف ۴۸۰ هزار تن، پترو شیمی تبریز ۷۹ هزار تن که بخشی از آن را خود تولید میکند، پتروشیمی کارون ۲۸ هزارتن، پتروشیمی بیستون 15 هزارتن و سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران با 1۲ هزارتن مصرف در سال هستند. ۴۹ درصد از بنزن تولیدی کشور، صرف تولید استایرن میشود.
بزرگترین مصرف کننده پارازایلین در کشور، پتروشیمی تندگویان با ۴۹۸ هزارتن مصرف و بزرگترین مصرف کننده ارتوزایلین پتروشیمی فارابی با ۴۸ هزار تن در سال است.
شرکت نیرو کلر :
شرکت نیروکلر در سال 1363 با نام تولا تاسیس شد، سال 1364 به نیروکلر تغییر نام داد، سال 1368 به اصفهان انتقال یافت و فعالیت خود را در زمینه تولید کلر، سود و مشتقات آن به منظور تامین آب آشامیدنی سالم جامعه و قسمتی از صنایع دیگر از سال ۱۳۷۶ آغاز نمود و تا کنون بخشی از تولیدات خود را نیز به خارج از کشور صادر نموده است.
در سال 1391 شرکت واحد یزد را به منظور تولید محصولات پایین دستی، بدست آوردن بازار مصرف کلر و افزایش سبد محصولات خریداری کرد.
محصولات شرکت :
مواد اولیه و تامین کنندگان شرکت:
بررسی بازار سود کاستیک
سود کاستیک از مواد حیاتی برای تولید محصولاتی اعم از پلاستیک ها، مواد دارویی و افزودنی ها برای تصفیه آب است.
در میان مدت، اتتظار می رود بازار سود کاستیک آسیایی با افزایش حجم معاملات مواجه شود. همچنین پیش بینی ها حاکی از این است که حجم تقاضا بیشتر از حجم عرضه خواهد بود که باعث افزایش قیمت خواهد شد.
سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی
این شرکت دارای چندین شرکت فرعی و تابعه می باشد و همچنین خود جزءِ واحدهای تجاری فرعی شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین (تاپیکو) بوده و واحد تجاری نهایی، شستا می باشد.
فعالیت های وپترو مشتمل بر 5 بخش تولید، خدمات فنی و مهندسی، بازرگانی و سرمایه گذاری، پروژه یا و بازار سرمایه است که فعالیت هر کدام از این بخشها در قالب شرکتهای عضو گروه و به شرح ذیل انجام می شود:
گروه گذاری سرمایه گذاری ، گروه خدمات فنی مهندسی، گروه شیمیایی، گروه لوله ساز، گروه دوده، گروه شرکتهای غیر مدیریتی.
شرکت پتروشیمی ارومیه
شرکت پتروشیمی ارومیه در تاریخ 1377.12.16 به صورت سهامی خاص تاسیس شد. شرکت پتروشیمی ارومیه یک واحد تولیدی است که در زمینه تولید انواع محصولات شیمیایی از قبیل کریستال ملامین، سولفات آمونیوم و پتاسیم و اسید سولفوریک فعالیت میکند.
محصولات شرکت :
تامین کنندگان مواد اولیه
اوره صنعتـی: شـرکت پتروشـیمی ارومیـه، اوره مـورد نیـاز بـرای تولیـد کریسـتال ملامیـن خـود را از پتروشـیمی شـیراز خریـداری میکنـــد.
اســید ســولفوریک: شــرکت پتروشــیمی ارومیــه تولیــد کننــده اسیدســولفوریک 9.99 درصــدی اســت. امــا بــا توجــه بــه نیــاز بــه اسیدســولفوریک رقیــق در تولیــد کودهــای شــیمیایی، ایــن شــرکت اســید غلیــظ خــود را بــه پتروشــیمی ارونــد فروختــه و درعــوض اســید ســولفوریک 70 %خریــدار میکنــد. نــرخ خریــد نیــز معــادل 10 %نــرخ فــروش اســید غلیــظ بــه پتروشــیمی ارونــد تعییــن شــده اســت.
گوگــرد: بــا توجــه بــه کیفیــت باالتــر گوگــرد تولیــدی در پالایشــگاه هــای گازی نســبت بــه پالایشــگاه هــای نفتــی، ایــن شــرکت گوگـرد خـود را از پالایشـگاه هـای ایـام و تبریـز خریـد میکنـد. نـرخ خریـد نیـز بـر اسـاس قیمـت هـای بـورس کالا خواهـد بـود.
آمونیاک: شرکت آمونیاک مورد نیاز خود را از شرکت پتروشیمی لردگان تامین می کند.
مواد مصرفی شرکت و تامین کنندگان انها عبارتند از :
نرخ مواد مصرفی
نــرخ خریــد مــواد اولیــه تاثیــر بســزایی در بهــای تمــام شــده محصــولات شــرکت
دارد. در ایــن میــان، ســه محصــول کلریــد پتاســیم، اوره و آمونیــاک بیشــترین تاثیــر را در بهــای تمــام شــده محصــولات شــرکت دارا هسـتند. بـرای تهیـه کلریـد پتاسـیم نیـاز بـه مـاده معدنـی بـه نـام کلروپتـاس اسـت کـه منبـع اصلـی تامیـن آن کشـورهای روســیه، اوکرایــن، بــلاروس و ازبکســتان هســتند. بــا توجــه بــه بــروز جنــگ روســیه علیــه اوکرایــن، قیمــت ایــن مــاده معدنــی جهــش چشــمگیری داشــته اســت کــه خــود باعــث افزایــش ناگهانــی قیمــت کلریــد پتاســیم بــه عنــوان مــاده اولیــه مــورد نیــاز
شــرکت پتروشــیمی ارومیــه شــده اســت. بــا توجــه بــه افزایــش ناگهانــی قیمــت کلریــد پتاســیم، شــرکت در حــال حاضــر ایــن مـاده اولیـه خـود را از تامیـن کننـده داخلـی (مجتمـع پتـاس خـور و بیابانـک) خریـداری میکنـد. همچنیـن بـا توجـه بـه افزایـش
قیمــت آمونیــاک و اوره در چندمــاه اخیــر، بهــای تمــام شــده محصــولات شــرکت افزایشــی بــوده اســت کــه در صــورت افزایــش نــرخ فــروش محصــولات نهایــی ایــن هزینه هــا پوشــش داده خواهــد شــد. در مجمــوع در صــورت اصــلاح قیمــت محصــولات
نهایـی، افزایـش قیمـت مـواد اولیـه تاثیـر در سـوآوری شـرکت نخواهـد داشـت و بعضـا باعـث بهبـود سـود شـرکت نیـز خواهـد شــد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.