بررسی گزارش جالب توجه «قرن» در فروردین ماه

بورس24 : پدیده شیمی قرن در فروردین 1402 از محل فروش محصولات خود 236 میلیارد تومان درآمد کسب کرده که نسبت به مقطع مقایسه ای جهش 117% را نشان می دهد. درآمد واحد تجاری در فروردین 1401 ، 109 میلیارد تومان گزارش شده است ( 127 میلیارد افزایش ). درآمد ماه قبل ( اسفند 1401 ) ، 373 میلیارد تومان گزارش شده است. بر اساس اطلاعات گزارشات ماهانه ، میانگین درآمد ماهانه سال 1401 ، 315 میلیارد تومان محاسبه شده است.
اطلاعات جالبی در گزارش عملکرد فروردین ماه به چشم می خورد. به عنوان مثال ، تناژ تولیدی محصولات شرکت از 6.536 تن با 56% افزایش ( معادل 3.682 تن ) نسبت به ماه مقایسه ای به 10.218 تن رسیده است. همچنین در این ماه مجموعا 9.127 تن محصول فروخته شده که در مقایسه با فروردین 1401 ، 64% افزایش فروش مقداری را شاهد هستیم. نمودار زیر بیانگر تغییرات تناژ فروش سه گروه محصول بهداشت خانه ، البسه و شخصی در مقایسه با فروردین 1401 می باشد :

نکات حائز اهمیت نمودار:
1)    افزایش 80% ( معادل 1.150 تنی ) فروش مقداری محصولات بهداشت شخصی
2)    رشد 1.879 تنی ( معادل 83%) تناژ فروش محصولات بهداشت البسه
3)    افزایش 30% تناژ فروش محصولات بهداشت خانه ( معادل 547 تن )
بخش اعظم محصولات شرکت در بازار داخل عرضه می شوند. از مجموع 9.127 تن فروش فروردین ماه ، 96% معادل 8.801 تن محصول در بازار داخل عرضه شده و درآمدی معادل 228 میلیارد تومان عاید واحد تجاری شده است. تغییرات نرخ فروش داخلی محصولات در مقایسه با فروردین 1401 شرح زیر می باشد :
1)    افزایش 23% نرخ فروش محصولات بهداشت شخصی از تنی 27.7 به 34 میلیون تومان ( افزایش 6.3 میلیونی )
2)    رشد 30% ( معادل 5.8 میلیون تومان ) محصولات بهداشت البسه از 19.8 به 25.7 میلیون تومان در هر تن
3)    افزایش 4.3 میلیونی هر تن محصولات بهداشت خانه از 13 به 17.3 میلیون تومان ( افزایش 33%)

به طبع افزایش تناژ و نرخ فروش داخلی محصولات ، درآمد فروش داخلی از 108 به 228 میلیارد تومان رسیده است. جزییات رشد درآمدی هر یک از محصولات به شرح زیر است:

 
1)    جهش 118% درآمد فروش محصولات بهداتشت شخصی از 39.8 به 87 میلیارد تومان
2)    رشد 123% درآمد فروش محصولات بهداشت البسه از 44.6 به 99.7 میلیارد تومان
3)    افزایش 72% درآمد فروش محصولات بهداشت خانه از 23.9 به 41 میلیارد تومان

اهم اطلاعات صورت های مالی دوره 1401 :
درآمد های عملیاتی شرکت با رشد 63% از 2.31 به 3.76 همت رسیده و بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی نیز رشدی 48% از 1.77 به 2.63 همت را به ثبت رسانده است. سود ناخالص واحد تجاری با جهش 112% نسبت به مقطع مقایسه ای از  535  میلیارد تومان به 1.13 همت رسیده است. حاشیه سود ناخالص مجتمع با افزایش 30% نسبت به مقطع مقایسه ای ، از 23% به 30% رسیده است.
با احتساب رشد 48%هزینه های عملیاتی و رسیدن به رقم 335 میلیارد تومان ، سود عملیاتی واحد تجاری 799 میلیارد تومان محاسبه شده که نسبت به مقطع مقایسه ای 153% رشد را نشان می دهد. در این مدت ، عایدی واحد تجاری به ازای هر 100 تومان درآمد عملیاتی ، 21 تومان سود عملیاتی گزارش شده که نسبت به مقطع مقایسه ای 55% بهبود یافته است ( حاشیه سود عملیاتی سال 1400 ، 13.7 محاسبه شده است ).
در دوره مالی 1401 ، 1.56 همت تسهیلات مالی به واحد تجاری تزریق شده و مجموعا 1.72 همت نیز بابت اصل و بهره تسهیلات نیز از واحد تجاری خارج شده است. هزینه های مالی شرکت از 149 میلیارد تومان سال 1400 با 67% رشد به 249 میلیارد تومان رسیده است.
سود خالص مجمتمع تجاری در دوره 1401 ، 660 میلیارد تومان گزارش شده که بیانگر افزایش 388 میلیاردی نسبت به مقطع مقایسه ای است. عایدی عملیاتی هر سهم با پرش 164% از 74 به 196 تومان رسیده است. همچنین سود هر سهم شرکت با 21% افزایش از 136 به 165 تومان رسیده است ( توجه فرمایید که سرمایه شرکت در این دوره با افزایش 100% از 200 به 400 میلیارد تومان رسیده است). روند تغییرات سود خالص شرکت در سنوات گذشته به شرح زیر است :

منابع تامین دارایی های واحد تجاری به شرح زیر می باشد :

از مجموع 2.89 همت بدهی ، 2.14 همت سررسید کمتر از یک سال داشته و مابقی ( 747 میلیارد تومان ) بلندمدت می باشد. حساب های پرداختنی شرکت از 507 به 1.09 همت رسیده و رشد 116% را نشان می دهد. همچنین مانده حساب تسهیلات مالی کوتاه مدت نیز 918 میلیارد بوده که نسبت به مقطع مقایسه ای 11% افزایش یافته است. نرخ این تسهیلات نیز 18% ذکر شده است. علاوه بر این ، شرکت دارای 700 میلیارد اوراق بدهی از نوع مرابحه نیز می باشد که در سرفصل بدهی های بلندمدت جای گرفته است.
در این دوره ، خالص وجوه نقد عملیاتی (Net CGFO ) با جهش 193% از 122 به 360 میلیارد تومان رسیده و همچنین سرمایه در گردش واحد تجاری نیز با رشد 105% به 1.08 همت رسیده است. تغییرات فوق بیانگر انعظاف پذیری مالی واحد تجاری و پایین بودن ریسک مشکلات ناشی از کمبود نقدینگی می باشد.
مدیریت واحد تجاری درآمدی معادل 5.76 همت در دوره مالی 1402 برآورد کرده که با احتساب بهای تمام شده 3.97 همتی ، سود ناخالص 1.78 همتی برای این دوره پیش بینی شده است. بودجه عملیاتی 1402 با فرض تولید و فروش 204 هزار تن محصول تهیه شده است. مهمترین نکات این بودجه به شرح زیر می باشد :
1)    برآورد تولید و فروش 55.6 هزار تن محصولات بهداشت شخصی که در صورت تحقق شاهد رشد 23% تناژ تولید و فروش این محصول خواهیم بود. همچنین درآمد فروش این محصول نیز 2.2 همت برآورد شده است ( رشد 58% نسبت به مقطع مشابه در صورت تحقق ).
2)    پیش بینی تولید و فروش 83 هزار تن محصولات البسه که در صورت عملیاتی شدن ، تناژ تولید و فروش این محصول نسبت به سال 1401 ، 21% افزایش خواهد یافت. از نکات حائز اهمیت این بودجه می توان به جهش 88%  تناژ فروش صادراتی این محصول اشاره کرد که بیانگر دیدگاه ویژه مدیریت به بازار های بین المللی می باشد. لازم به ذکر است که درآمد بودجه شده این گروه از محصولات در سال 1402 ، 2.31 همت گزارش شده که در صورت تحقق ، شاهد افزایش 46% نسبت به دوره مشابه خواهیم بود.
3)    برآورد تولید و فروش 65 هزار تن محصولات بهداشت خانگی که در صورت تحقق ، تناژ تولید و فروش 18% نسبت به مقطع 1401 افزایش خواهد یافت. همچنین درآمد فروش داخلی و بین المللی این محصولات نیز 1.24 همت برآورد شده که در صورت عملیاتی شدن شاهد رشد 58% این درآمد ها خواهیم بود.

پروژه های آتی شرکت به شرح زیر می باشد:
1)    توسعه سبد محصولات با برند های جدید "حیات" ، "اکتیدنت" و "رویا"
2)    توسعه واحد های زیرمجوعه بازاریابی به منظور افزایش سهم بازار
3)    بهره برداری و ورود به بازار محصولات ماشین ظرفشویی با برند “Proshine”
4)    احداث دفاتر صاداتی به منظور توسعه سهم بازار صادرات

در تاریخ نگارش این مقاله ، اهم اطلاعات تابلوی سهم به شرح زیر است:
قیمت پایانی : 14.910 ریال
ارزش بازار: 59.640  میلیارد
نسبت p/e : 9.03
نسبت p/e  گروه : 9.41
نسبت p/s : 1.48
نمودار تکنیکالی نیز به شرح زیر است: