چرا نماد «سرچشمه» در گروه های بورسی ترند شده...؟

بورس24 : سرمایه گذاری مس سرچشمه از جمله هلدینگ های پربازده بازار سرمایه بوده که در حوزه های سرمایه گذاری ، معدنی ، تولیدی ، پیمانکاری ، تجاری و بازرگانی فعالیت داشته و ظرف یک سال گذشته ( از ابتدای دوره 1401 ) ، تقریبا با 230% سود سرمایه کام سهامداران خود را شیرین کرده است. این بازوی سرمایه گذاری ملی مس با سرمایه اسمی (  Authorized Capital  ) 765 میلیاردی ، ارزش بازاری معادل 7.4 هزار میلیارد تومان داشته و موسسه صندوق بازنشستگی شرکت ملی مس با مالکیت تقریبا 53% سهام شرکت ، سهامدار اصلی هلدینگ محسوب شده و در تعیین سیاست های عملیاتی و مالی آن نقش کلیدی دارد.

روند حرکتی سهم با شاخص کل ، همگرا بوده اما حرکات صعودی سهم به مراتب پرقدرت تر از شاخص بوده است. مقایسه دو نمودار در تایم فریم هفتگی به شرح زیر است:

بررسی سبد سرمایه گذاری های شرکت در انتهای مرداد 1402 گویای موارد زیر است:
1)    بهای تمام شده سرمایه گذاری های شرکت ، 1.13 هزار میلیارد تومان گزارش شده که بخش اعظم آن ( 850 میلیارد تومان معادل 75% ) در صنایع غیربورسی و مابقی ( 287 میلیارد تومان ) در واحد های بورسی متمرکز شده است.
2)    تقریبا نیمی از منابع سرمایه گذاری شده در واحد های غیر بورسی صرف تحصیل 62.31% سهام شرکت سرمایه گذاری راهیان سهام به ارزش 411 میلیارد تومان شده است. این واحد سرمایه گذاری تحت عنوان شریک تجاری کلیه معادن ایران در زمینه عرضه محصولات معدنی و ارائه خدمات مهندسی و فنی فعال بوده و تا به امروز در بیش از 2.920 پروژه راه سازی ، سدسازی ؛ طراحی معدن و حفاری تونل مشارکت داشته است. علاوه بر خدمات مذکور ، مجموعه راهیان سهام حضور فعالی در بازار سرمایه داشته و به امور مالی نظیر خرید و فروش اوراق بهادار ، آماده سازی شرکت ها جهت عرضه و ... مشغول است. شرکت آریا ناران سرچشمه ، عمران گستران آذران کویر ، نوآوران مس تهران و تولیدی و معدنی مدوار در لیست شرکت های تابعه این واحد پرپتانسیل دیده می شود. صنایع مس افق کرمان نیز دیگر سرمایه گذاری بزرگ غیر بورسی شرکت است. با سرمایه گذاری 214 میلیاردی ، مالکیت تقریبا 61% سهام این شرکت در اختیار مس سرچشمه قرار گرفته است.
3)    سبد بورسی این واحد سرمایه گذاری  گلیچنی از واحد های برتر داخلی در حوزه های فلزی و معدنی است. برای نمونه ، 48% از بهای تمام شده سبد بورسی معادل 138 میلیارد تومان مربوط به تحصیل سهام شرکت مادر یعنی ملی مس بوده که بزرگترین تولید کننده کاتد مس در خاورمیانه است. علاوه بر آن در لیست شرکت های بورسی ، پرچمداران بزرگی نظیر فولاد مبارکه اصفهان ( غول فولادی ایران ) ، توسعه معادن فلزات (از بزرگترین هلدینگ های معدنی فلزی )  ، سنگ آهن گل گهر( بزرگترین گندله ساز خاورمیانه ) ، صنایع پتروشیمی خلیج فارس ( برگترین هلدینگ پتروشیمی ایران ) ، کالسمین ( بزرگترین مجموعه تولید سرب و روی ایران ) ذوب آهن اصفهان و ... دیده می شود. بنابراین ، منابع مالی این واحد سرمایه گذاری با هوشمندی در بهترین واحد های فعال در اقتصاد کشور تمرکز یافته است.
4)    سرمایه گذاری های بورسی شرکت در انتهای مرداد ماه ، 417 میلیارد تومان در بازار ارزش گذاری شده اند که از رشد 130 میلیاردی نسبت به بهای تمام شده سبد بورسی حکایت دارد. بخش اعظم ارزش بازار پرتفوی بورسی متعلق به سرمایه گذاری درملی مس بوده که ارزش افزوده  155 میلیاردی به همراه داشته است ( 113% بازدهی ).
5)    در مرداد ماه 1402 ، تقریبا 50 میلیارد تومان از منابع شرکت صرف تحصیل 40 میلیون سهم صندوق لبخند فارابی به ارزش هر سهم تقریبا 1.250 تومان شده است. گفتنی است که از محل فروش 79.3 میلیون سهم صندوق درآمد ثابت کمند نیز 705 میلیون تومان سود عاید شرکت شده است.
نمای کلی پرتفوی بورسی شرکت در انتهای مرداد 1402 به شرح زیر است:

شایان ذکر است که طرح های توسعه ای زیادی نظیر
1)    احداث کارخانه اسید سولفوریک خاتون آباد و سرچشمه
2)    احداث کارخانه تغلیظ مس درآلو
3)    پروژه ساخت کارخانه فلوتاسیون سرباره سرچشمه و ....
در دل این هلدینگ ارزنده بازار سرمایه در حال اجرا بوده و پیشبرد این پروژه ها به شرکت های زیرمجموعه نظیر نیپک ( مهدنسی و ساخت صنایع غیر آهنی مفرغ ساز ) ، نیرو صنعت سرچشمه ، آلیاژکار ، عمران گستران آذین کویر ، ارفع سازان ، آریاناران سرچشمه ، افق کرمان و... سپرده شده است. با گذر زمان و فعال شدن خطوط تولیدی پروژه های مذکور، پتانسیل های سودآوری و ارزش آفرینی این واحد بورسی چندین برابر خواهد شد.