شرکت «سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات»، بازوی عملیاتی فولاد مبارکه در حوزه سرمایه گذاری بوده که در بورس تهران تقریبا 100 همت ارزش گذاری شده است. سهام شرکت اخیرا به یکی از کم ریسک ترین مناطق حمایتی رسیده! منطقه ای که در گذشته بارها به آن واکنش داده و برآورد می شود که مجددا از این منطقه وارد فاز صعودی شود.
بورس24 : شرکت «سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات»، بازوی عملیاتی فولاد مبارکه در حوزه سرمایه گذاری بوده که در بورس تهران تقریبا 100 همت ارزش گذاری شده است. سهام شرکت اخیرا به یکی از کم ریسک ترین مناطق حمایتی رسیده! منطقه ای که در گذشته بارها به آن واکنش داده و برآورد می شود که مجددا از این منطقه وارد فاز صعودی شود.
سطح قیمتی 220 تا 225 تومان منطقه حمایتی معتبری برای «ومعادن» محسوب می شود! به خصوص آنکه بدون لحاظ کردن ارزش پرتفوی غیربورسی، این قیمت ها معادل 56% از ارزش ذاتی سهم بوده و عملا 44% زیر قیمت ذاتی می توان به سهم ورود کرد!!
البته وضعیت دو اندیکاتور فشار سنج نیز گویای تمایل سهم برای صعود است!
در RSI شاهد واگرایی هستیم و MACD نیز در حال تغییر فاز است! با احتساب حد ضرر 195 تومان و تارگت قیمتی سقف قبلی یعنی 310 تومان، نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر با 2.8 خواهد بود که خب! معقول است!! به ازای هر 10 میلیون تومان ریسک احتمالی، پتانسیل کسب 28 میلیون تومان سود در این معامله وجود دارد.
با احتساب 31.3 همت بهای تمام شده سبد بورسی و 161.3 همت ارزش بازار این سبد، ارزش افزوده سرمایه گذاری های بورسی «ومعادن» در سطح 130 همت محاسبه می شود.
«ومعادن» سبد غیربورسی پرپتانسیلی نیز دارد! بهای تمام شده این سبد برابر با 13.1 همت بوده اما ارزش روز آن مشخص نیست و بر همین اساس نمی توان ارزش افزوده سبد غیربورسی را محاسبه کرد! بنابراین صرفا بهای تمام شده این سبد را در محاسبات NAV لحاظ می کنیم:
Bourse24.ir | |
محاسبات NAV هر سهم «ومعادن» - ریال | |
1,613,870,648,000,000 | ارزش بازار سبد بورسی |
(313,361,257,000,000) | بهای تمام شده سبد بورسی |
1,300,509,391,000,000 | ارزش افزوده سبد بورسی |
28,652,760,000,000 | ارزش افزود املاک |
131,033,913,000,000 | بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی |
456,195,505,000,000 | حقوق صاحبان سهام |
1,916,391,569,000,000 | خالص ارزش دارایی های گروه ومعادن |
445,000,000,000 | تعداد سهام |
4,306 | ارزش ذاتی هر سهم |
2,247 | قیمت امروز |
52% | نسبت قیمت به ارزش ذاتی هر سهم |
48% | سود سرمایه گذار در هنگام خرید |
بنابراین با احتساب بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی، ارزش ذاتی هر سهم «ومعادن» برابر با 431 تومان محاسبه می شود که گویای اختلاف 48% با قیمت های فعلی است.
در نظر داشته باشید که سود اصلی در سرمایه گذاری در زمان خرید بوده و انتخاب سهم هایی که زیر ارزش ذاتی هستند، استراتژی بسیار کم ریسکی در دنیای سرمایه گذاری و معاملاتی است.
از آنجایی که علاوه بر پروژه های اصلی «ومعادن»، زیر مجموعه این هلدینگ یعنی «تجلی» نیز تعدادی پروژه پرپتانسیل و انحصاری در دل خود دارد، افق رشد بنیادی، درآمدی و سودسازی هلدینگ «ومعادن» بسیار روشن است و در آینده نزدیک، به خصوص در سناریو پساتوافق، قیمت های بالایی برای این سهام کم ریسک انتظار داریم.
تعدادی از پروژه هایی که در دل شرکت ران می شوند، به شرح زیر است:
- بهره برداری از معدن مس جانجا با ظرفیت 312 میلیون تنی سنگ مس به عنوان یکی از پرکاربرد ترین مواد در عرضه انرژی های تجدید پذیر.
- کارخانه آهن اسفنجی و فولادسازی فولاد کردستان
- فولادسازی سرمد ابرکوه
- گندله سازی صبا امید غرب خاورمیانه (بزرگترین گندله سازی غرب کشور)
وزیر صنعت معدن تجارت نیز در سفر اخیر خود به کردستان از چهار پروژه مهم هلدینگ «ومعادن» در این استان بازدید کرده! کارخانه آهن اسفنجی بیجار، فولادسازی قروه، کنسانتره‌سازی گلالی و گندله‌سازی صبا امید غرب خاورمیانه. در این 4 پروژه بالغ بر 80 همت سرمایه گذاری اولیه صورت گرفته و برآورد شده که تا سال آینده، واحد گندله سازی غرب خاورمیانه به بهره برداری برسد. تامین خوراک این واحد (سنگ آهن) بر عهده صبانور خواهد بود.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.