بورس 24: سهام «گروه مالی شهر» در 6 ماه اخیر حرکت کانال مانندی داشته و در کف و سقف 200 و 280 تومان در نوسان بوده است! تقریبا 40% فاصله بین کف و سقف. سهم اکنون در فاز اصلاح به کف بوده و با توجه به اعتبار بالای تکنیکالی این کف، به نظر می رسد که فرصت خرید کم ریسکی فراهم شده است.

بورس24 : سهام «گروه مالی شهر» در 6 ماه اخیر حرکت کانال مانندی داشته و در کف و سقف 200 و 280 تومان در نوسان بوده است! تقریبا 40% فاصله بین کف و سقف. سهم اکنون در فاز اصلاح به کف بوده و با توجه به اعتبار بالای تکنیکالی این کف، به نظر می رسد که فرصت خرید کم ریسکی فراهم شده است.
با ورود به سهم در قیمت 200 تا 210 تومان، با رعایت حد ضرر 190 تومان و تارگت قیمتی 280 تومان، نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر با 3.5 خواهد بود! اما بهتر است به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری، به سراغ محاسبه NAV یا ارزش ذاتی هر سهم «شهر» برویم.
اطلاعات مورد استفاده در فرآیند محاسبه ارزش ذاتی هر سهم «شهر» به شرح زیر بوده که از جدیدترین گزارش ماهانه شرکت (اردیبهشت 1404) برداشت شده است:
با استفاده از بهای تمام شده سبد غیربورسی! ارزش ذاتی هر سهم شهر در سطح 390 تومان محاسبه شده که خب! نسبت به ارزش این روز های تابلو یعنی 219 تومان؛ تقریبا 44% فاصله قیمتی دارد.
در سبد بورسی، بزرگترین سرمایه گذاری های گروه «شهر» عبارتند از:
- سرمایه گذاری 118 میلیاردی در فولاد خوزستان، دومین فولاد ساز بزرگ کشور
- سرمایه گذاری 103 میلیاردی در شرکت بهمن دیزل
در سبد غیربورسی «شهر» نیز مالکیت 30% یکی از پیشروها در صنعت تامین سرمایه یعنی تامین سرمایه تمدن به چشم میخورد! بهای تمام شده این سرمایه برابر با 3.16 همت بوده و مسلما محاسبه ارزش روز این سرمایه گذاری در جدول NAV، تاثیر قابل ملاحظه ای بر ارزش ذاتی هر سهم «شهر» خواهد داشت!! البته خب! به ارزش روز این سرمایه گذاری دسترسی نداریم و صرفا نتیجه گیری نهایی این است که ارزش ذاتی هر سهم «شهر» بسیار بیشتر از 390 تومان است!!!
Bourse24.ir | |
محاسبات NAV هر سهم «شهر» - ریال | |
27,012,375,000,000 | ارزش بازار سبد بورسی |
(16,879,882,000,000) | بهای تمام شده سبد بورسی |
10,132,493,000,000 | ارزش افزوده سبد بورسی |
44,065,878,000,000 | بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی |
74,152,581,000,000 | حقوق صاحبان سهام |
128,350,952,000,000 | خالص ارزش دارایی های گروه شهر |
33,000,000,000 | تعداد سهام |
3,889 | ارزش ذاتی هر سهم |
2,190 | قیمت امروز |
56% | نسبت قیمت به ارزش ذاتی هر سهم |
44% | سود سرمایه گذار در هنگام خرید |
گفتنی است که «شهر» در پروسه افزایش سرمایه 1.7 همتی از محل سود انباشته است. قرار است که سرمایه اسمی از 3.3 به 5 همت برسد.
اهداف این افزایش سرمایه نیز به شرح زیر است:
- تامین مالی مخارج انجام شده و مخارج آتی مورد نیاز برای سرمایه گذاری های مجدد،
- تامین سرمایه در گردش جهت بهبود فعالیت های اصلی (سرمایه گذاری) با کاهش سود نقدی تقسیمی بین سهامداران،
- البته با این پروسه، شرکت مشمول نرخ صفر مالیاتی نیز خواهد شد که خب! تاثیر مثبت بر تراز نقدینگی شرکت خواهد داشت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.