«شیران» در مسیر رشد 57 درصدی سود ناخالص

بورس24 : شرکت «سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران» بازیگر اصلی صنعت تولید مواد اولیه شوینده ها در کشور بوده و در بورس تهران بالغ بر 32 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است. 

بازار در انتظار صورت های مالی 6 ماهه «شیران» است. در آخرین صورت های مالی که برای دوره 3 ماهه منتهی به اسفند 1403 بوده، رشد 114% سود ناخالص، افزایش تقریبا 90% سود عملیاتی و جامپ 100% سود خالص را شاهد بودیم. سود هر سهم سه ماهه در سطح 20 تومان گزارش شد، حال آنکه این رقم در زمستان 1402 معادل 10 تومان بود. 

عملکرد «شیران» در خرداد 1404 درآمد 1.25 همتی به همراه داشته است. با این رقم درآمدی، ارزش درآمدهای تجمیعی 6 ماهه «شیران» به بیش از 8.36 هزار میلیارد تومان رسیده که خب! در قیاس با درآمد 6 ماهه 1403 رشد تقریبا 41% را نشان می دهد؛ از 5.9 به 8.36 همت. 

تیم مدیریتی «شیران» در بودجه عملیاتی 1404 رقم درآمد 17.7 هزار میلیارد تومان را تارگت کرده است. تا به اینجای کار، با گذشت 6 ماه و کسب 8.36 همت تقریبا 47% از این رقم درآمدی کاور شده است. برای تخقق کامل این بودجه، باید در 6 ماهه دوم 1404 شرکت به درآمد 9.37 همتی برسد؛ به بیان ساده تر، اگر به طور میانگین هر ماه 1.56 همت درآمد کسب کند، بودجه کاور خواهد شد. 

تا به اینجای کار، در 6 ماهه نخست 1404 متوسط رقم درآمد ماهانه برابر با 1.39 همت محاسبه شده است. این رقم در دوره مشابه برابر با 986 میلیارد تومان بوده! بنابراین شاهد رشد 41% میانگین رقم درآمد ماهانه در «شیران» هستیم. 

در دوره قبل، سال مالی 1403، سهم بهای تمام شده تولیدات از رقم درآمدها در «شیران» برابر با 75% محاسبه شده بود. به بیان ساده تر، حاشیه سود ناخالص معادل 25% بوده است. برای دوره جاری، شرکت برآورد کرده که سهم هزینه های تولید از رقم درآمدها به 71% برسد! و این یعنی بهبود حاشیه سود ناخالص. 

برای دوره 1404 سرفصل سود ناخالص در سطح 5.11 هزار میلیارد تومان تارگت شده که در صورت تحقق، نسبت به سود ناخالص دوره قبل یعنی 3.26 همت، رشد 57% را ثبت خواهد کرد. 
 

نوسان قیمتی نفت سفید ویژه LAB تاثیر بالایی بر بهای تمام شده محصولات «شیران» دارد. در بودجه برآوردی، نرخ خرید این ماده در سطح 45.6 میلیون تومان در هر تن برآورد شده است. 

در 6 ماهه نخست 1404 متوسط نرخ خرید این ماده اولیه در سطح 46.7 میلیون تومان گزارش شده که خب! رشد آنچنانی را نسبت به نرخ بودجه ای نشان نمی دهد و بر همین اساس، می توان به تحقق سود ناخالص برآوردی امیدوار بود. البته نرخ های فروش جذابی در گزارش خرداد «شیران» نیز به چشم میخورد که در گزارش بعدی، به بررسی آنها خواهیم پرداخت.