«پتروشیمی نوری» با نماد «نوری» در بورس تهران، در حدود 21% از فروش کل هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس را تشکیل داده و بر همین اساس به عنوان یکی از زیرمجموعه های استراتژیک این غول پتروشیمی شناخته می شود.
بورس24 : «پتروشیمی نوری» با نماد «نوری» در بورس تهران، در حدود 21% از فروش کل هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس را تشکیل داده و بر همین اساس به عنوان یکی از زیرمجموعه های استراتژیک این غول پتروشیمی شناخته می شود.
در بهار 1404 از نقطه نظر حجم و مبلغ فروش، «پتروشیمی نوری» در قیاس با رقبا در رتبه اول صنعت جای گرفته است؛ حجم فروش 1.24 میلیون تنی و رقم درآمد تقریبا 54 همتی. گفتنی است که شرکت توانسته در یک دهه اخیر این جایگاه را حفظ نماید!
پوینت عملیاتی قابل توجه در گزارش بهار 1404 آن است که در تمام محصولات به جز نفتای سبک، شاهد رشد درآمد فروش هستیم!
بیشترین میزان رشد در برش سنگین بوده! از 5.8 به 14.8 هزار میلیارد تومان در یک سال اخیر. تغییرات رقم درآمد هر محصول تولیدی در «نوری» به شرح زیر گزارش شده است:
با هدف افزایش حاشیه سود، رقم درآمد، افزایش سهم بازار و کاهش ریسک سهامداران اقدامات زیر در «نوری» در سنوات اخیر انجام شده است:
- احداث و تکمیل واحد شیرین سازی برش سنگین
- پروژه بازیابی گازهای ارسالی به فلر
- سرمایه گذاری در پتروشیمی های هنگام (99%) و هرمز (67%)
شایان ذکر است که پروژه شیرین سازی برش سنگین تا انتهای شهریور ماه به بهره برداری خواهد رسید. برش سنگین یکی از مهمترین محصولات سبد درآمدی «نوری» و هلدینگ خلیج فارس بوده که در حدود 48% از سود ناخالص «نوری» را تشکیل می دهد.
با تکمیل این پروژه، برش سنگین تولیدی را می توان به محصولی با ارزش افزوده بالاتر تحت عنوان نرمال پارافین تبدیل کرد و این چرخه ادامه خواهد داشت (تبدیل نرمال پارافین به محصولات با ارزش افزوده بالاتر)! بنابراین نه تنها میزان سود شرکت از محل تولید برش سنگین حفظ خواهد شد، بلکه میزان سودآوری از محل محصولات بعدی نیز افزایش خواهد یافت.
البته توجه فرمایید که تا انتهای بهار 1404 پتروشیمی هنگام به میزان 95.5% پیشرفت فیزیکی داشته و برآورد شده که در همین سال جاری (پایان شهریور ماه) به بهره برداری تجاری برسد. بهره برداری از این پروژه به معنای ورود جریانات نقدینگی و سودسازی جدید به «نوری» خواهد بود؛ چرا که بیش از 99% از سهام این شرکت در اختیار «نوری» است.
تحلیل حساسیت سود هر سهم «نوری» در 1404 به شرح زیر ارائه شده است:
با فرض فروش به ظرفیت اسمی و با نرخ دلار 65 هزار تومانی و نرخ خوراک 477 دلاری، 3.280 تومان سود برای هر سهم برآورد شده است. البته به نظر می رسد که این میزان سود با سرمایه اسمی 900 میلیاردی برآورد شده و در حال حاضر سرمایه اسمی 6 همت است.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.