سیگنال های متعدد رشد در «کاوه»

بورس24 : «فولاد کاوه جنوب کیش» که در دوماه ابتدایی 1404 در رتبه نخست تامین کنندگان شمش فولادی ایستاده بود، در بهار 1404 به درآمد 12.1 همتی رسیده و در بودجه عملیاتی 9 ماهه 1404 رقم درآمدی 37.7 همتی را تارگت کرده و در صورت تحقق این بودجه، ارزش درآمدهای سالانه شرکت به حوالی 50 هزار میلیارد تومان خواهد رسید. 

در بورس تهران، «کاوه» به عنوان سومین تولید کننده شمش بیلت شناخته می شود و توجه فرمایید که با توجه به بهره برداری از یک طرح توسعه قوی در مهر ماه، به احتمال بسیار بالا، بودجه مذکور کاور خواهد شد. 

یکی از مزیت های رقابتی «کاوه» نسبت به سایر فولادی ها، قرارداد دریافت برق از شرکت هم گروه خود یعنی نیروگاه خرم آباد و فاز جدید این نیروگاه است.

تحلیل حساسیت سود هر سهم «کاوه» در 1404 به شرح زیر ارائه شده است: با احتساب متوسط نرخ فروش سه ماهه شمش در بهار 1404 یعنی 29.9 میلیون تومان و دلار بازار توافقی یعنی 68 هزار تومان، نرخ دلاری شمش در سطح 440 دلار محاسبه می شود. بنابراین در حال حاضر، نزدیک ترین سناریو به عملکرد شرکت دلار 65 الی 70 هزار تومانی و شمش 425 الی 450 دلاری است. 

به بیان ساه تر، برای دوره جاری حداقل سود هر سهم 86 تومانی و حداکثر 100 تومانی را انتظار داریم. البته این محاسبات با فرض سرمایه اسمی 6.1 همتی انجام شده است. تیم مدیریتی نیز حداقل و حداکثر نرخ فروش شمش را 400 و 575 دلار لحاظ کرده است.

 
سهامی که امروز در تابلوی بورس تهران، به دلیل شرایط مبهم سیاسی و نظامی، در قیمت 295 تومان در حال معامله است، برای دوره جاری برآورد سود 100 تومانی دارد!

بهره برداری از طرح توسعه، کاهش ریسک ناترازی با دریافت برق از هم گروهی، تاثیر پذیری بالا از دلار (در سناریو افزایش دلار)، توان بالای سود سازی (برخلاف اکثر فولادی ها، در بهار 31% سود خالص را رشد داد) و … «کاوه» را به یکی از پرپتانسیل های بورس تهران تبدیل کرده است؛ مختص سرمایه گذاران بنیادی و ارزش محور.