رشد نقدینگی و تثبیت ریسک در گل گهر؛ پروژه‌های توسعه‌ای وارد فاز اجرا شد

بورس24 : شرکت «معدنی و صنعتی گل گهر» با مارکت کپ 106 همتی، جز 20 شرکت بزرگ بورس تهران بوده و در صنعت تولید و فروش گندله، حرف اول را می زند. 

در انتهای بهار 1404، ساختار سرمایه «کگل» در وضعیت کم ریسکی قرار دارد! بدین صورت که سهم بدهی ها در تامین منابع مالی در حدود 48% گزارش شده است؛ 75.5 همت از مجموع 155.8 هزار میلیارد تومان. 

وزن کم بدهی ها در ساختار سرمایه در کنار سرمایه در گردش مثبت 7.5 همتی، خیال سهامداران را از بابت ریسک مالی پیرامون فعالیت های «کگل» آسوده کرده است؛ به خصوص آنکه سرفصل وجوه نقد عملیاتی که یکی از مهمترین شاخص های سنجش نقدینگی است، نیز در وضعیت مطلوب مثبت 3.5 همتی گزارش شده است. 

در بهار 1404 نیز شاهد تداوم هدایت منابع و سرمایه گذاری در دارایی های ثابت هستیم. در این مدت بالغ بر 1.8 هزار میلیارد تومان از منابع مالی صرف خرید دارایی های ثابت شده که خب! نه تنها ثبات جریانات درآمدی و سودسازی «کگل» تضمین می شود، بلکه حاشیه سود های ناخالص، عملیاتی و خالص نیز در ماه ها و سالهای آینده بهبود خواهند یافت؛ چرا که دارایی های جدید حایگزین دارایی های قدیمی می شوند. 

همچنین در بهار 1404 تیم مدیریتی «کگل» اقدام به اخذ 2.45 هزار میلیارد تومان تسهیلات از سیستم بانکی کرده است. چنین اقدامی، اخذ وام با نرخ بهره 23% الی 25% در محیط اقتصادی با تورم حداقل 45% اقدام بسیار مثبتی ارزیابی می شود! چرا که نقدینگی امروز به شرکت تزریق می شود و با پول های فردا که از ارزش کمتری برخوردارند، بازپرداخت خواهد شد. همچنین این وام نوعی سپر مالیاتی برای شرکت ایجاد می کند؛ بدین صورت که هزینه مالی نوعی هزینه قابل قبول مالیاتی بوده و با کاهش سود مشمول مالیات، اثر مثبتی بر تراز مالی و نقدینگی شرکت خواهد داشت. 

تعداد زیادی از طرح های توسعه فعلی در دل «کگل»، در سال آینده به بهره برداری خواهند رسید؛ پروژه های نظیر:

-     بهبود کیفیت محصول خط 4 تولید کنسانتره
-     احداث پایانه ریلی جدید
-     توسعه کارخانه گندله سازی شماره 1 و 2 گل گهر 
-     پروژه احداث نیروگاه موتور گاز سوز ۱۵ مگاواتی شرکت معدنی و صنعتی گل گهر و .... که با بهره برداری از آنها، مسلما توان عملیاتی و سودآوری شرکت تقویت خواهد شد.