فاصله «وهور» با ارزش ذاتی چقدر است؟

بورس24 :  شرکت «گروه سرمایه گذاری انرژی امید تابان هور» با نماد «وهور» با سرمایه اسمی 8.01 همتی در بورس تهران مارکت کپی به ارزش 13 هزار میلیارد تومان دارد.

سهام «وهور» در تایم فریم هفتگی به حمایت قبلی رسیده است. در همین منطقه، شاهد واگرایی مخفی در اندیکاتور RSI نیز هستیم که خب! مبین حضور خریداران و پتانسیل رشد قیمت سهم است.

طبق اطلاعات منتشر شده در سامانه کدال بورس ، پرتفوی سرمایه گذاری «وهور» در تیر ماه عملا تغییری نداشته! نه سهمی خریده و نه سهمی فروخته شده است.همچنین شرکت های سرمایه پذیر نیز در تیر ماه مجمعی نداشتند و در نتیجه درآمدی از محل سود تقسیمی نیز شناسایی نشده است.

بررسی سبد سرمایه گذاری های «وهور» گویای آن است که بخش اعظم منابع در حوزه انرژی به کار گرفته شده است! 2 شرکت بورسی و 12 شرکت غیر بورسی در حوزه انرژی مجموعا 8.78 همت از منابع را به خود اختصاص داده اند.

گروه «وهور» با توجه به سرمایه گذاری هایی که در سنوات قبلی انجام داده، یکی از بازیگران اصلی در حوزه انرژی کشور بوده و با توجه به معضل اصلی این روزها یعنی ناترازی انرژی، از پتانسیل رشد خوبی برخوردار است.

سبد غیر بورسی «وهور» شامل شرکت های زیر است:

• تولید نیروی برق سبز منجیل
• مولد نیروگاهی گوهر سیرجان
• مولد برق نیروگاهی سامان سمنان
• مولد برق کاسپین
• مدیریت تولید برق گیلان
• مولد نیروگاهی تابان آسیا
• تولید برق امید تابان هور سبز میل نادر و ....

حوزه تولید برق در سبد غیربورسی شرکت حرف اول را می زند که خب! از دید سرمایه گذاران بنیادی، وضعیت امروز کشور یعنی ناترازی برق فرصت رشد خوبی را در «وهور» ایجاد کرده است.

بخش اعظم منابع مالی این شرکت در سبد غیربورسی متمرکز شده؛ 6.7 همت از مجموع 8.82 همت.

آنالیز ارزش ذاتی هر سهم «وهور» به شرح زیر انجام شده است:

در نظر داشته باشید که پرتفوی غیربورسی «وهور» در محاسبات NAV نقش بسیار مهمی دارد و از آنجایی که در گزارشات ماهانه، ارزش بازار این سبد ارائه نمی شود، بنابراین ارزش ذاتی محاسبه شده با ارزش واقعی سهم فاصله زیادی دارد!

اما پوینت اصلی آن است که با وجود لحاظ کردن پارامتر بهای تمام شده سبد غیربورسی، همچنان قیمت تابلو زیر ارزش ذاتی است! و عملا یک گپ 23 درصدی بین ارزش ذاتی و ارزش تابلو دیده می شود.