صبا تأمین در بورس؛ رشد سود با مدیریت پرتفوی و نگاه به سرمایه‌گذاری‌های تازه

بورس24 : معاون سرمایه گذاری و مهندسی مالی گروه مالی صبا تامین اعلام کرد : گروه مالی صبا تامین به عنوان بازوی مالی و سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی(شستا)، همواره درصدد ارائه خدمات مالی متنوع به مشتریان با هدف افزایش ثروت سهامداران خود بوده است.

مهدی عبدی در گفت و گو با بورس24 افزود : طی دوره اخیر فعالیت شرکت تلاش شده است تا علیرغم شرایط خاص حاکم بر فضای سیاسی اقتصادی کشور که  بازار سرمایه را نیز تحت تاثیر قرار داده است، زمینه سازی برای مجموعه تحولات مهم در گروه مالی صبا تامین انجام پذیرد.

وی با بیان این که بازار سرمایه در یکسال گذشته با ریسک‌های متعددی از جمله نرخ بهره بالا، ناترازی انرژی، قیمت‌گذاری دستوری مواجه بوده است ، افزود : جنگ تحمیلی 12 روزه اخیر نیز منجر به تحمیل ریسکی جدید به بازار شد که طبیعتا" نگاه سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در حوزه های مختلف بازار سرمایه را متاثر خواهد کرد. هرچند این عوامل باعث افزایش ریسک‌گریزی و خروج نقدینگی از بازار  شده‌اند، اما همچنان فرصت ­های مناسبی جهت سرمایه ­گذاری و کسب بازدهی در بازار وجود دارد که برنامه ریزی منسجم و استفاده به موقع از این فرصت ها زمینه را برای تامین منافع سهامداران صبا مهیا خواهد کرد.

او گفت : ارزش پرتفوی بورسی گروه مالی صبا تامین در پایان مرداد ماه سال 1404 بالغ بر۶1۰ هزار میلیارد ریال و مازاد آن بیش از ۴3۰ هزار میلیارد ریال است.بر اساس صورت های مالی حسابرسی نشده سال مالی منتهی به 31 خرداد 1404، درآمدهای عملیاتی با 88 هزار میلیارد ریال ، شاهد  رشد ۷.۹۵٪ نسبت به سال مالی گذشته بوده و سود خالص شرکت نیز به بیش از 74 هزار میلیارد ریال بالغ گردیده است.

این مقام مسئول در صبا تامین ادامه داد : در حال حاضر ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت حدود 600 هزار میلیارد ریال می­ باشد که بخش عمده آن در سهام شرکت‌هایی مانند سرمایه‌گذاری صدرتامین(تاصیکو)، سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین(تاپیکو)، بانک ملت(وبملت)، ملی مس(فملی) و بیمه البرز(البرز) سرمایه­ گذاری شده است.چنانچه صرفا بازدهی و اضافه ارزش مربوط به پرتفوی بورسی شرکت را مدنظر قرار دهیم خالص ارزش دارایی­ های گروه مالی صباتامین بیش از 650 هزار میلیارد ریال می­ باشد که  نشان دهنده نسبت P/NAV حدود 51٪ می­ باشد این در حالیست که با احتساب مازاد ارزش سرمایه ­گذاری­های غیربورسی شرکت از جمله سرمایه ­گذاری در سهام شرکت­ های سنگ آهن مرکزی، ملی نفتکش و شرکت های زیرمجموعه گروه مالی صبا تامین، این نسبت به میزان قابل ملاحظه­ ای کاهش خواهد یافت. از سوی دیگرنسبت P/E ttm نماد صبا برابر با ۴.۷ واحد می­ باشد که نشان‌دهنده ارزندگی و پتانسیل رشد سهم است.

معاون سرمایه گذاری و مهندسی مالی گروه مالی صبا تامین افزود : در ارتباط با وضعیت نماد صبا در بازار لازم به ذکر است که بازدهی این نماد در یک سال منتهی به پنجم شهریور 1404 معادل 22% بوده که در مقایسه با بازدهی (17.۸٪) شاخص کل طی همین دوره در وضعیت مطلوبی قرار دارد.با توجه به سیاست­ های مجموعه شستا به عنوان سهامدار عمده در حوزه تقسیم سود، مدیریت نقدینگی در هلدینگ صبا تامین از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در این راستا با توجه به شرایط حاکم بر بازار سرمایه رویکرد مدیریت صبا، تجهیز نقدینگی از طریق ابزارهای موجود در بازار سرمایه با هدف حفظ سرمایه­ گذاری ­های ارزشمند شرکت و حداکثرسازی منافع سرمایه­ گذاران، و در عین حال ایفای به موقع تعهدات مالی شرکت بوده است. بر این اساس انتشار اوراق اختیار فروش تبعی به مبلغ 4،000 میلیارد ریال در فروردین ماه امسال و انتشار اوراق اجاره سهام به مبلغ 10،000 میلیارد ریال درابتدای شهریورماه سال جاری، انجام پذیرفت. شایان ذکر است که این رویکرد به معنی عدم استفاده از فرصت­ های فروش و شناسایی سود نبوده است و تلاش شده است که از اندک فرصت ­های مناسب برای فروش و بهبود پرتفوی استفاده مناسبی صورت پذیرد.

وی افزود : از دیگر برنامه های شرکت، چابک‌سازی، بازنگری و اصلاح پرتفوی و حرکت به سمت صنایع ارزنده‌تر با بازده نقدی بالاتر است که معاملات انجام شده در سه ماهه نخست سال مالی منتهی به 31 اردیبهشت 1404 موید این موضوع می­باشد، به طوریکه صبا تامین در سه ماهه نخست سال مالی جدید توانسته است به لحاظ درآمدهای عملیاتی و سود خالص در مقایسه با مدت مشابه سال مالی گذشته  عملکرد مطلوب تری به نمایش بگذارد که جزییات آن از طریق سامانه کدال به اطلاع سهامداران و سرمایه گذاران خواهد رسید.توسعه خدمات نوآورانه در حوزه سرمایه‌گذاری‌های جایگزین (Alternative Investments) از جمله، راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی (PE) برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بالغ و نیمه‌بالغ و همچنین تاسیس صندوق املاک و مستغلات از دیگر برنامه های صبا تامین در سال مالی جدید می باشد.

عبدی در پایان گفت : در مجموع با وجود چالش‌های سیاسی و اقتصادی، صبا تأمین توانسته عملکرد مالی مثبت و فراتر از میانگین صنعت ارائه دهد. استراتژی‌های کلان شرکت بر ارتقای بازدهی، اصلاح پرتفوی و ورود به حوزه‌های نوین سرمایه‌گذاری متمرکز است که چشم‌انداز مثبتی برای آینده ترسیم می‌کند.