امیدها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافته، اما قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال واکنش متفاوتی نشان داده‌اند. این گزارش به بررسی تحولات بازار رمزارزها در هفته گذشته و پیش‌بینی‌ها برای هفته آتی می‌پردازد.
بورس24 : انتظارات برای سه کاهش نرخ بهره در سال جاری، پس از گزارش ضعیف‌تر مشاغل ایالات متحده، به بازار بازگشته است. شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده رشد کردند، اما قیمت بیت‌کوین واکنش نسبتاً خفیفی نشان داد.
تضعیف گزارش مشاغل و تشدید انتظارات برای کاهش نرخ بهره
هفته گذشته، بیت‌کوین ۲.۷۲٪ و سولانا ۲.۶۴٪ افزایش یافتند. با این حال، اتریوم عملکرد ضعیف‌تری داشت و در همان دوره ۲.۰۷٪ کاهش یافت.
مهمترین رویداد هفته گذشته در بازار دارایی‌های پرریسک، انتشار گزارش حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در ماه اوت بود. این شاخص کلیدی می‌تواند به طور قابل توجهی بر نرخ بهره ایالات متحده و نقدینگی کلی بازار تأثیر بگذارد.
پیشتر، تعداد NFP به طرز شگفت‌انگیزی پایین بود، تنها ۷۳,۰۰۰ شغل جدید در ماه جولای، که ترس از بحران اقتصادی را برانگیخت. این نگرانی‌ها باعث شد تا اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، پیشنهاد کاهش ۱۰۰ واحد پایه نرخ بهره در سال جاری را مطرح کند که به افزایش قیمت بیت‌کوین به بالاترین حد خود یعنی ۱۲۳,۰۰۰ دلار کمک کرد.
افزایش نرخ بیکاری و بازنگری داده‌های گذشته
داده‌های ماه اوت ضعیف‌تر از جولای بود، با تنها ۲۲,۰۰۰ شغل غیرکشاورزی اضافه شده. علاوه بر این، بازنگری داده‌های ژوئن نشان داد که ۱۳,۰۰۰ شغل از دست رفته است که بدترین عملکرد از سال ۲۰۲۱ را رقم زد.
نرخ بیکاری نیز ۰.۱٪ نسبت به ماه قبل افزایش یافت و به ۴.۳٪ رسید. در حالی که ۴.۳٪ بر اساس استانداردهای تاریخی سطح بحرانی نیست، کاهش چشمگیر رشد مشاغل نگران‌کننده است. این نشان می‌دهد که بازار کار ممکن است در نقطه عطفی قرار داشته باشد و به سرعت رو به وخامت بگذارد.
واکنش بیت‌کوین به کاهش نرخ بهره و تأثیر سهام مرتبط با هوش مصنوعی
بر اساس ابزار FedWatch، احتمال سه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری در واکنش به این اعداد ضعیف بار دیگر افزایش یافت. قیمت بیت‌کوین به سرعت به سطح ۱۱۳,۰۰۰ دلار بازگشت.
با این حال، بیت‌کوین نتوانست دستاوردهای خود را حفظ کند. کاهش سهام مرتبط با هوش مصنوعی منجر به افت شاخص نزدک شد که قیمت بیت‌کوین را به زیر ۱۱۰,۰۰۰ دلار کشاند. همچنین موجی از ناامیدی پس از عدم موفقیت Strategy(MSTR) در ورود به شاخص S&P 500 وجود داشت.
بازار صندوق ETF اسپات ایالات متحده، که قبلاً در دوره‌های عدم قطعیت از قیمت بیت‌کوین حمایت کرده بود، نیز واکنش ضعیفی نشان داد. در روز جمعه، حدود ۱۶۰.۱ میلیون دلار از بازار ETF اسپات BTC خارج شد که IBIT بلک‌راک با ۶۳.۲ میلیون دلار خروجی، اولین خروجی خود را در ۱۰ روز گذشته تجربه کرد.
چالش‌های اتریوم و نگرانی‌های بازار ارزهای دیجیتال
وضعیت اتریوم حتی بدتر است. روند قیمت هفتگی نشان می‌دهد که با فشار نزولی فزاینده‌ای روبرو است. بزرگترین موتور رشد آن، بازار صندوق ETF اسپات، تنها در هفته گذشته بیش از ۷۸۰ میلیون دلار خروجی خالص داشت، شامل ۴۴۶.۷۱ میلیون دلار در روز جمعه که گزارش مشاغل ایالات متحده منتشر شد.
قیمت اتریوم تا حدودی انعطاف‌پذیر بوده است، احتمالاً به دلیل خرید مداوم از سوی شرکت‌های خزانه‌داری دارایی‌های دیجیتال (DAT). شرکت‌های عمومی با دارایی‌های اتریوم (ETH) گسترده، مانند Bitmine (۱۵۲,۳۰۰ ETH)، SharpLink Gaming (۳۹,۰۰۰ ETH) و The Ether Machine (۱۵۰,۰۰۰، به انباشت ادامه داده‌اند.
در نهایت، داده‌های مشاغل ایالات متحده بدتر شده و انتظارات برای کاهش نرخ بهره افزایش یافته است. با این حال، قیمت ارزهای دیجیتال نتوانسته‌اند رشد قابل توجه یا پایداری را تجربه کنند.
رونق آلت‌کوین‌ها و تأثیر شاخص‌های اقتصادی هفته آینده
در حالی که آلت‌کوین‌های اصلی، به استثنای اتریوم (ETH)، رشد نسبتاً قوی‌ای نشان داده‌اند، دستاوردهای آنها ممکن است در صورت عدم حفظ قیمت بیت‌کوین محدود شود. این موضوع جهت‌گیری بازار این هفته را بسیار مهم می‌کند.
آیا شاخص CPI و PPI ماه اوت جرقه رشد بیت کوین را خواهند زد؟
ایالات متحده این هفته دو گزارش کلیدی تورم را منتشر خواهد کرد: شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI).
انتظار می‌رود PPI ماه اوت که روز چهارشنبه منتشر می‌شود، ۰.۳٪ ماه به ماه افزایش یابد. ماه گذشته، خوانش PPI بالاتر از انتظار (۰.۹٪) انتظارات برای کاهش نرخ بهره را کاهش داد و دلیل اصلی کاهش قیمت بیت‌کوین از ۱۲۰,۰۰۰ دلار به زیر ۱۱۰,۰۰۰ دلار بود.
اقتصاددانان انتظار دارند شاخص CPI روز پنجشنبه ۲.۹٪ سال به سال افزایش یابد. انتظار می‌رود CPI هسته ۳.۱٪ افزایش یابد که کمی بیشتر از ارقام ماه گذشته است. مطالبات هفتگی بیکاری که در روز پنجشنبه منتشر می‌شود، شاخص دیگری است که باید به آن توجه کرد.
اگر این ارقام تورم به طور قابل توجهی از انتظارات فراتر نروند، امیدها برای کاهش نرخ بهره حتی قوی‌تر خواهد شد. رشد دارایی‌های پرریسک ایالات متحده می‌تواند حرکت لازم را برای بیت‌کوین و اتریوم فراهم کند. با امید به اینکه سرمایه‌گذاران هفته‌ای سودآور داشته باشند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.