بازدهی 70 درصدی صندوق تمشک در بورس

بورس24 : با وجود سقف‌های سرمایه‌گذاری جدید سازمان بورس که آزادی عمل فراصندوق‌ها را کاهش داده، صندوق تمشک توانسته با ترکیب ۴۰ درصد طلا، ۴۰ درصد درآمد ثابت، ۹ درصد صندوق‌های مختلط و ۱۱ درصد واحدهای کم‌ریسک صندوق اهرمی، هم پوشش ریسک داشته باشد و هم بازدهی ۷۰ درصدی در یک‌سال اخیر ثبت کند؛ رقمی که نه‌تنها ۳۰ درصد بالاتر از بهترین صندوق‌های سهامی است.

مجید شجاعی مدیر راهبردی شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج در گفت‌وگو با بورس24 درباره عملکرد و ترکیب دارایی‌ یک فراصندوق به نام «تمشک» و  تغییراتی که پس از مصوبات جدید سازمان بورس در این صندوق اتفاق افتاده ، توضیح داد :  طبق الزام جدید سازمان بورس، صندوق‌های فراصندوق می‌توانند حداکثر ۴۰ درصد در طلا، ۴۰ درصد در ابزارهای درآمد ثابت و تا سقف ۴۰ درصد در صندوق‌های اهرمی سرمایه‌گذاری کنند. در بخش سهام نیز محدودیتی وجود ندارند و این صندوق‌ها می‌توانند تا ۱۰۰ درصد سهامی باشند.

ترکیب فعلی صندوق «تمشک »

وی افزود: ترکیب فعلی صندوق مورد اشاره شامل ۴۰ درصد طلا، ۴۰ درصد درآمد ثابت، ۹ درصد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط و ۱۱ درصد واحد عادی صندوق اهرمی است. واحد عادی صندوق اهرمی، واحد کم‌ریسک این نوع صندوق محسوب می‌شود. ماهیت این صندوق به گونه‌ای است که در صندوق‌های مختلف سرمایه‌گذاری کرده و از دارایی‌های متنوع بهره می‌گیرد.

تغییرات پس از مصوبه جدید بورس

وی گفت: پیش از مصوبه جدید سازمان بورس، محدودیتی برای ترکیب دارایی فراصندوق‌ها وجود نداشت و این صندوق‌ها می‌توانستند تا ۱۰۰ درصد در صندوق‌های طلا یا درآمد ثابت سرمایه‌گذاری داشته باشند. پس از مصوبه، پورتفوی صندوق طبق چارچوب جدید اصلاح شد و طلا نقش پوشش ریسک و کسب بازدهی در صندوق را دارد.

عملکرد و بازدهی برتر

شجایی افزود: صندوق تمشک طی یکسال اخیر با استفاده از فرصت بازار‌های مختلف و ۷۰ درصد بازدهی، توانسته اختلاف ۳۰ درصدی با بهترین صندوق‌های سهامی ایجاد کند.

وی ادامه داد: دلیل اصلی این بازدهی بالا، استفاده از پورتفویی متنوع شامل بازار طلا، درآمد ثابت و سایر ابزارهاست؛ نه صرفاً سهام. این رویکرد باعث شده عملکرد صندوق تقریباً دو برابر صندوق‌های درآمد ثابت باشد و در بین فراصندوق‌ها نیز بهترین عملکرد سالانه را به نام خود ثبت کند.