پالایشی‌ها در چه قیمتی خریدنی می‌شوند ؟

بورس24 : پالایشی‌ها پس از رشد خیره‌کننده اخیر، یکی از صنایع پرعرضه بازار چهارشنبه بودند. ارزش معاملات این گروه به 730 میلیارد تومان رسید و کمتر از 100 میلیارد تومان صف فروش روی تابلوی معاملات باقی ماند که عدد چندان بزرگی نیست.

میانگین کرک اسپرد تمامی فرآورده‌ها در دو هفته ابتدایی پاییز در سطوح بالاتری نسبت به متوسط فصل تابستان قرار دارد که اتفاق مثبتی برای صنعت است و در صورت حفظ اعداد فعلی می‌تواند عاملی برای ثبات و یا حتی بهبود سود شرکتها در کوارتر سوم باشد.

بنابراین بعید است که اصلاح قیمت‌ها عمق زیادی داشته باشد. به لحاظ تکنیکی، شبندر در محدوده 1,130 تومانی حمایت خوبی دارد. شپنا حوالی قیمت‌های 410 - 420 تومانی به حمایت قابل اتکایی خواهد رسید و در شتران قیمت‌های 230 تومان ناحیه برگشتی خواهد بود.

نکته مهم اینکه، شبندر از سهامداران خود دعوت کرده تا در تاریخ 30 مهر ماه در مجمع فوق‌العاده حاضر شده و درخصوص افزایش سرمایه 205 درصدی از محل سود انباشته تصمیم‌گیری نمایند. به نظر این افزایش سرمایه و رقیق شدن قیمت، محرک خوبی برای حرکت دوباره شبندر باشد. 

اما در کنار این 3 نماد، شبریز را هم باید زیر نظر داشت. شرکت پتروشیمی تبریز (زیرمجموعه شبریز) برای سال جاری می‌تواند بیش از 4 همت سود داشته باشد. بنابراین با در نظر گرفتن سود عملیاتی، شبریز برای سال جاری قابلیت رسیدن به سود 650 تومانی را (بدون در نظر گرفتن افزایش نرخ دلار نیمایی) یا سود 800 تومانی (با در نظر گرفتن رشد دلار نیمایی) را دارد. با توجه به P/E-forward حدود 3 واحدی، خرید در منفی‌ها ریسک خاصی نخواهد داشت.