دلیل بازدهی 35 درصدی «شنفت» مشخص شد

بورس24 : شرکت نفت پارس با نماد «شنفت» در بورس تهران تقریبا 27 هزار میلیارد تومان ارزشگذاری شده و همانطور که در چارت تکنیکال تعدیل شده در اسکیل روزانه پیداست، اخیرا از کانال بلندمدت خود خارج شده و پس از پولبک بر این کانال، مجددا فاز صعودی گرفته است. سهام این شرکت طی دو ماه گذشته حدود 35 درصد رشد کرده است.

 
عملکرد شهریور ماه «شنفت» به درآمد 2.42 هزار میلیاردی ختم شده است! با این رقم، ارزش درآمدهای تجمیعی شرکت در نیمه نخست 1404 به بیش از 12.2 هزار میلیارد تومان رسیده و عملا رشد 68% نسبت به دوره مشابه به بازار سرمایه مخابره شده است. 
در این مدت 6 ماهه، دو پارامتر فاندامنتال شرکت یعنی حجم تولید و فروش نسبت به دوره مشابه بهبود یافته! بدین صورت که حجم تولید و فروش 6 ماهه به ترتیب 6% و 4% افزایش را ثبت کرده است. البته لازم به ذکر است که بخش عمده افزایش 68% رقم درآمدها در سایه رشد نرخ فروش محصولات تحقق یافته است. 
در بازار داخل، روغن موتور بنزینی حرف اول را در سبد درآمدی «شنفت» می زند. در این مدت 6 ماهه، متوسط نرخ فروش این محصول در سطح 94 هزار تومان در هر لیتر گزارش شده که خب! نسبت به دوره مشابه مبین رشد 58% است. البته نرخ فروش این محصول در شهریور ماه در سطح 103 هزار تومان در هر لیتر گزارش شده است! حال آنکه این نرخ در بودجه 9 ماهه 1404 در سطح 85 هزار تومان برآورد شده بود و این یعنی یک تعدیل مثبت سنگین در برآورد عملکرد شرکت باید لحاظ شود! به خصوص آنکه این تعدیل مثبت در نرخ فروش محصول استراتژیک سبد داخلی تحقق یافته است. 
در سبد صادراتی، بیشترین وزن درآمدی متعلق به روغن پایه است. متوسط نرخ فروش این محصول در نیمه نخست 1404 نسبت به دوره مشابه تقریبا 64% رشد داشته و نرخ فروش شهریور ماه نیز در سطح 60 هزار تومان گزارش شده! حال آنکه در بودجه 9 ماهه این نرخ در سطح 50 هزار تومان برآورد شده بود! مجددا شاهد تعدیل مثبت نرخ فروش در محصول استراتژیک سبد صادراتی هستیم. 
عملکرد دوره 1403 «شنفت» به درآمد 16.5 همتی ختم شده بود. شرکت توانسته در اسکیل 6 ماهه 1404 به درآمد 12.2 همتی برسد و عملا 74% از درآمد های دوره 12 ماهه قبل را کاور کند و بر همین اساس سیگنال قوی رشد درآمدی به بازار بورس مخابره کرده است. 
در این مدت 6 ماهه، به طور متوسط 2.04 همت درآمد وارد شرکت شده است! این رقم در دوره مشابه برابر با 1.22 همت بوده و این یعنی رشد 828 میلیاردی متوسط رقم درآمد ماهانه در «شنفت». 
اگر با همین فرمان ادامه دهد، رقم درآمدهای سالانه در 1404 به حوالی 25 همت خواهد رسید! شرکت در دوره 1404 با احتساب دلار 70 هزار تومانی و نرخ لوبکات 30.500 تومانی، تقریبا 52 تومان سود به ازای هر سهم برآورد کرده است. در شهریور ماه، نرخ خرید لوبکات برابر با 28 هزار تومان گزارش شده است.