هم‌زمان با آغاز پاییز و شروع رالی صعودی بازار سهام، صندوق‌های اهرمی بیشترین بهره را از رشد شاخص‌ها بردند. بررسی عملکرد یک‌ماهه این صندوق‌ها نشان می‌دهد برخی از آن‌ها با بازدهی بالاتر از ۴۰٪، عملکردی فراتر از شاخص کل (با رشد ۲۰.۷٪) ثبت کرده‌اند. در میان صندوق‌های فعال، «موج» با بازدهی ۴۶.۲۵٪ صدرنشین شد و «پیشران» با ۲۹.۹۷٪ در انتهای جدول ایستاد.
بورس24 : در جدیدترین بررسی « بورس24 » از عملکرد صندوق‌های اهرمی، بازدهی یک‌ماهه این ابزارهای پرریسک به همراه وضعیت حباب و ضریب اهرمی آن‌ها مورد تحلیل قرار گرفته است تا روشن شود کدام صندوق در رالی صعودی اخیر مدیریت پرتفوی بهتری داشته است.
با شروع پاییز، بازار سهام وارد فاز صعودی شد و در این میان صندوق‌های اهرمی به‌دلیل ماهیت ساختاری مبتنی بر اهرم مالی، بیشترین استفاده را از روند افزایشی بازار بردند. هر حرکت مثبت در شاخص‌های بورسی، اثر دوچندانی بر بازدهی آن‌ها گذاشت.
نتایج نشان می‌دهد برخی صندوق‌های اهرمی در دوره یک‌ماهه اخیر به بازدهی بیش از ۴۰٪ دست یافته‌اند؛ رقمی بالاتر از رشد ۲۰.۷٪ شاخص کل و میانگین بازدهی صندوق‌های سهامی که بین ۳۷ تا ۴۰ درصد ثبت شده است. این موضوع نشان‌دهنده مدیریت پرتفوی حرفه‌ای‌تر برخی مدیران صندوق‌ها در مقایسه با روند کلی بازار است.
در رتبه‌بندی نهایی، صندوق موج با ۴۶.۲۵٪ بازدهی عنوان برترین عملکرد را به دست آورد و موفق شد از تمامی صندوق‌های مشابه و حتی شاخص کل پیشی بگیرد. در مقابل، صندوق پیشران با ۲۹.۹۷٪ بازده ضعیف‌ترین عملکرد را میان هم‌گروهان خود ثبت کرده است.
به‌طور کلی صندوق‌های اهرمی به‌دلیل ماهیت پرنوسان و استفاده از ضریب اهرم، عملکردی متفاوت و چالش‌برانگیز دارند؛ عاملی که مدیریت صحیح و چابکی مدیران سرمایه‌گذاری را بیش از هر زمان دیگری حیاتی می‌کند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.