ارزش ذاتی هر سهم «گروه بهمن» حدود ۳۵۵ تومان برآورد شده و نسبت P/NAV تنها ۴۸ درصد است؛ یعنی قیمت تابلو هنوز ۵۲ درصد زیر ارزش واقعی معامله می‌شود. سبد بورسی شرکت با بهای تمام‌شده ۱۳ همت و ارزش بازار ۲۳.۳ همت، بیش از ۱۰.۳ همت ارزش افزوده برای سهامداران ایجاد کرده و با خالص ارزش دارایی ۴۷۷ همت، «خبهمن» در موقعیت بنیادی کم‌ریسک و بالقوه صعودی قرار گرفته است.
بورس24 : سهام «گروه بهمن» با نماد «خبهمن» در بورس تهران، پس از ثبت بازدهی سنگین 6500% در دوره 1397 تا مرداد 1399، وارد یک کانال بلندمدت شده است.
کف و سقف این کانال تقریبا 120% فاصله دارد و خب! چارت تکنیکال گویای آن است که کف تقریبا مستحکمی داشته و می تواند برای ورود، موقعیت کم ریسکی برای سرمایه گذار ایجاد کند.البته سناریوی محتمل تر آن است که با تداوم حرکت صعودی، شکست سقف و تکمیل پولبک بر روی این سقف کانال سالانه، موقعیت کم ریسکی برای سرمایه گذاران ایجاد خواهد شد.
پرتفوی بورسی «گروه بهمن» با 13 همت بهای تمام شده، تقریبا 23.3 همت ارزش بازار داشته و این یعنی تقریبا 10.3 همت ارزش افزوده برای سهامداران ایجاد شده. همچنین بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی نیز 9.8 همت گزارش شده است.
مهمترین تغییرات سبد «خبهمن» در مهر ماه به شرح زیر بوده است:
گروه بهمن در مهر ماه از محل فروش بخشی از سهام پرتفوی خود تقریبا 271 میلیارد تومان سود شناسایی کرده است. بخش اعظم این سود از محل فروش سهام شرکت «گسترش نفت و گاز پارسیان» بوده است؛ 270.7 میلیارد تومان.
همچنین در مهر ماه تقریبا 60 میلیارد تومان صرف خرید سهام بیمه ملت (بورسی) کرده! 6.3 میلیارد تومان نیز بابت خرید سهام شرکت نیرو محرکه ایران (غیربورسی) پرداخت کرده است.
سنگین ترین سرمایه گذاری های بورسی از منظر بهای تمام شده عبارتند از:
- مالکیت 63.5% سهام شرکت «سرمایه گذاری بهمن» به بهای 4.23 همت
- مالکیت 4.06% غول خودروسازی ایران یعنی «ایران خودرو» به بهای 3.94 همت
- مالکیت 19.88% سهام «بیمه ملت» به بهای 1.75 همت
- مالکیت 82% در سهام شرکت «بهمن دیزل» به بهای .67 همت
سنگین ترین سرمایه گذاری های غیربورسی در سبد «خبهمن» نیز عبارتند از:
- مالکیت 100% شرکت «بهمن موتور» به بهای 3.9 همت
- مالکیت 100% شرکت «کیا مهستان» به بهای 3.77 همت
محاسبات ارزش ذاتی هر سهم گروه بهمن به شرح زیر انجام شده است:
Bourse24.ir | |
محاسبات NAV هر سهم «خبهمن» - ریال | |
233,632,384,000,000 | ارزش بازار سبد بورسی |
(130,295,138,000,000) | بهای تمام شده سبد بورسی |
103,337,246,000,000 | ارزش افزوده سبد بورسی |
98,071,043,000,000 | بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی |
275,869,870,000,000 | حقوق صاحبان سهام |
477,278,159,000,000 | خالص ارزش دارایی های گروه خبهمن |
134,637,967,000 | تعداد سهام |
3,545 | ارزش ذاتی هر سهم |
1,685 | قیمت امروز |
48% | نسبت قیمت به ارزش ذاتی هر سهم |
52% | سود سرمایه گذار در هنگام خرید |
هر سهم «خبهمن» تقریبا 355 تومان ارزش ذاتی دارد و این یعنی نسبت P/NAV سهام تقریبا 48% بوده! به عبارت بهتر، قیمت تابلو تنها 48% از ارزش ذاتی سهم را کاور می کند و هنوز 52% زیر ارزش ذاتی است!!
در ضمن، این محاسبات با استفاده از بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی انجام شده و اگر به اطلاعات درونی دسترسی داشتیم و می توانستیم ارزش افزوده پرتفوی غیربورسی را لحاظ کنیم، مسلما رقم ارزش ذاتی از 355 تومان بیشتر بدست می آمد!
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.