در ۸ ماه نخست سال ۱۴۰۴، جریان نقدینگی حقیقی‌ها تصویری کم‌سابقه از جابه‌جایی سرمایه در بازار سرمایه ترسیم کرد؛ جایی که صندوق‌های طلا و درآمد ثابت مجموعاً حدود ۸۰ هزار میلیارد تومان جذب کردند و همزمان سهام و صندوق‌های سهامی با خروج سنگین مواجه شدند. این تغییر مسیر، نشانه‌ای روشن از افت اعتماد به بازار سهام و شکل‌گیری تمرکز جدید سرمایه‌گذاران بر ابزارهای کم‌ریسک و مبتنی بر طلا است.
بورس24 : در حالی که شاخص کل بورس تهران از ابتدای سال تا پایان آبان ۱۴۰۴ حدود ۱۷٪ رشد کرده، رفتار سرمایه‌گذاران حقیقی (پول خرد) و حقوقی (پول هوشمند) کاملاً متفاوت بوده است.
در ۸ ماه نخست ۱۴۰۴، تراز خالص پول خرد نشان‌دهنده مهاجرت سرمایه‌گذاران حقیقی به صندوق های طلا و صندوق های فیکس اینکام است.
در 8 ماهه سال جاری هم از لحاظ جذب پول و هم بازدهی صندوق‌های طلای بورس در رتبه نخست قرار دارند. دومین برنده صندوق‌های درآمد ثابت هستند که به پناهگاه امن پول خرد بدل شدند اما تا اینجای کار بازنده بزرگ، بازار سهام بوده که با احتساب صندوق های سهامیِ بورس حدود 46 همت پول خرد از دست داده است.
در این گزارش دقیق‌ترین آمار تراز پول خرد و میانگین ارزش معاملات روزانه تمام بخش‌های بازار سرمایه ایران را تا پایان آبان ۱۴۰۴ بررسی می‌کنیم.
رتبه‌بندی جذب پول خرد (ورود مثبت = جذب، خروج منفی = فرار پول)
۸ ماهه ۱۴۰۴ (از فروردین تا آبان) – مجموع تراز پول خرد (میلیارد تومان)
- صندوق‌های طلا: ۴۶,۳۵+ میلیارد تومان
- صندوق‌های درآمد ثابت: ۳۶,۴۵۷+ میلیارد تومان
- صندوق‌های اهرمی :880- میلیارد تومان
- سایر صندوق‌های سهامی: ۴,۵۸۲- میلیارد تومان
- بازار سهام: 40,381- میلیارد تومان
نتیجه شوکه‌کننده این است که در ۸ ماه نخست ۱۴۰۴، پول خرد به شدت از سهام و صندوق‌های سهامی فرار کرد و به سمت صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا هجوم برد.
عملکرد ماهانه:
آبان ۱۴۰۴ بهترین ماه صندوق‌های طلا در تاریخ؟
تراز پول خرد در آبان ۱۴۰۴ (میلیارد تومان)
- صندوق‌های طلا: ۱۷,۱۱۱ +میلیارد تومان
- صندوق‌های درآمد ثابت: ۷,۲۰۴ +میلیارد تومان
- بازار سهام : ۳,۵۹۱ –میلیارد تومان
- صندوق‌های سهامی عادی : ۱,۳۰۳ –میلیارد تومان
- صندوق‌های اهرمی: ۱۴۸ –میلیارد تومان
آبان ۱۴۰۴ رسماً ماه طلایی صندوق‌های طلا بود. فقط در یک ماه، بیش از ۱۷ هزار میلیارد تومان پول خرد وارد این صندوق‌ها شد!
تراز پول خرد ماهانه بازار بورس در سال 1404 | |||||
ماه | صندوق های | صندوق های | بازار سهام | صندوق های سهامی | صندوق های |
فروردین | 589 | -3,941 | 8,558 | 4,014 | 1,486 |
اردیبهشت | 2,330 | -2,515 | -3,610 | -3,604 | 288 |
خرداد | 167 | -14 | -5,062 | -1,905 | -1,076 |
تیر | 12,201 | 5,651 | -35,148 | -2,004 | -1,604 |
مرداد | 12,026 | 12,699 | -12,023 | -2,045 | -14 |
شهریور | -3,275 | 12,068 | -348 | 943 | -35 |
مهر | 5,215 | 5,176 | 10,843 | 1,322 | 223 |
آبان | 7,204 | 17,111 | -3,591 | -1,303 | -148 |
میانگین ارزش معاملات روزانه (میلیارد تومان) – نشانه نقدشوندگی واقعی
در آبان، معاملات صندوق‌های درآمد ثابت و اهرمی به شدت افزایش یافت، اما معاملات صندوق‌های طلا کاهش یافت؛ چون پول جدید بیشتر وارد شد تا معامله!
۳ درس بزرگ از رفتار پول در سال ۱۴۰۴
- مردم از سهام فرار کردند، اما از صندوق درآمد ثابت و طلا استقبال بی‌سابقه‌ای کردند. در مقابل اعتماد به بازار سهام به شدت کاهش یافته است.
- صندوق‌های طلا جایگزین واقعی سکه و طلای فیزیکی شده اند به طوری که بیش از ۴۶ هزار میلیارد تومان پول خرد فقط در ۸ ماه وارد صندوق‌های طلا شد؛ این عدد از کل خروج پول از سهام هم بیشتر است!
- صندوق‌های اهرمی در ماه‌های نزولی (مرداد و شهریور) پول خرد را بلعیدند و در ماه‌های صعودی (مهر و آبان) کمی پس دادند که نشان می دهد کاملاً ابزار سفته‌بازی کوتاه‌مدت شده‌اند.
میانگین ارزش معاملات خرد روزانه بازار بورس در سال 1404 | |||||
ماه | صندوق های | صندوق های | بازار سهام | صندوق های سهامی | صندوق های |
فروردین | 12,785 | 6,820 | 5,379 | 1,755 | 1,259 |
اردیبهشت | 13,797 | 3,470 | 10,978 | 2,829 | 2,623 |
خرداد | 14,647 | 1,490 | 6,740 | 1,384 | 1,369 |
تیر | 12,072 | 4,177 | 5,824 | 947 | 908 |
مرداد | 12,665 | 3,750 | 3,357 | 711 | 787 |
شهریور | 15,630 | 6,700 | 3,219 | 1,185 | 1,203 |
مهر | 17,375 | 8,922 | 6,770 | 2,816 | 2,632 |
آبان | 16,873 | 5,573 | 7,032 | 1,978 | 2,824 |
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.