نفت بهران در آبان با ثبت درآمد 3.62 همتی، مجموع درآمدهای 8 ماهه خود را به 27.5 همت رساند و نشان داد شتاب فروش در نیمه دوم سال بهمراتب بالاتر از دوره قبل است؛ بهطوریکه تنها در دو ماه پاییز، 38 درصد درآمد نیمه نخست پوشش داده شده است. افت محسوس نرخ خرید لوبکات همزمان با رشد نرخ فروش محصولات اصلی، چشمانداز بهبود حاشیه سود و تحقق تارگت درآمدی 41 تا 42 همتی را برای سال 1404 تقویت کرده و برآورد سود هر سهم را به محدوده 265 تومان رسانده است.
بورس24 : شتاب درآمدها در «شبهرن»، 38% از درآمدهای نیمه نخست در دو ماه کاور شده است.
«نفت بهران» در عملکرد آبان ماه به درآمد 3.62 همتی رسیده و توانسته ارزش تجمیعی درآمدهای خود را در اسکیل 8 ماهه به حوالی 27.5 همت برساند.
38% از درآمدهای نیمه نخست در 2 ماه کاور شد
در نیمه نخست 1404 رقم درآمدهای شرکت برابر با 19.8 همت بوده و در 2 ماه پاییز با کسب 7.6 همت درآمد، تقریبا 38% از درآمدهای نیمه نخست را کاور کرده است.
در بازه زمانی مشابه یعنی 8 ماهه 1403 رقم درآمدها برابر با 18.7 همت بوده و این یعنی رشد تقریبا 8.8 همتی ارزش درآمدها در یک سال گذشته.
بهبود حاشیه سود در آبان ماه
پوینت قابل توجه گزارش آبان ماه آن است که نرخ خرید ماده اولیه اصلی یعنی لوبکات در سطح 24 میلیون تومان گزارش شده که خب! نسبت به متوسط نرخ خرید 7 ماه قبل (27.6 میلیون تومان)، تقریبا 3.6 میلیون تومان در هر مترمکعب کاهش داشته و این افت نرخ خرید ماده اولیه با رشد قیمت محصولات اصلی همزمان بوده!!
بدین صورت که:
- نرخ فروش داخلی روغن موتور بنزینی در آبان ماه برابر با 135.6 هزار تومان در هر لیتر گزارش شده که خب! نسبت به متوسط نرخ فروش 7 ماه قبل تقریبا 10% افزایش داشته است!
- نرخ فروش داخلی روغن موتور دیزلی نیز در سطح 102 هزار تومان گزارش شده که نسبت به میانگین 7 ماه قبل، رشد تقریبا 14% را ثبت کرده است.
تارگت درآمد 42 همتی در 1404
در این مدت 8 ماهه، متوسط رقم درآمدهای ورودی به بیزینس برابر با 3.42 همت بوده است. در صورت ادامه همین روند، در 4 ماه آتی مجموعا 13.7 الی 14 همت درآمد وارد شرکت خواهد شد و عملا ارزش درآمدهای سالانه به حوالی 41 الی 42 همت خواهد رسید. در دور قبل، رقم درآمدها برابر با 29 همت بوده و این یعنی شرکت پتانسیل ثبت رشد 12 همتی در درآمدها را دارد.
ارقام مندرج در بودجه 6 ماهه دوم نیز با این محاسبات همخوانی دارد. در بودجه 6 ماهه دوم رقم درآمدی 21 همتی تارگت شده که خب! در صورت تحقق ارزش درآمدهای سالانه به حوالی 41 الی 42 همت خواهد رسید.
سود هر سهم 265 تومانی
سرفصل سود ناخالص مجموعه نیز در سطح 10.8 همت تارگت شده است. این رقم در دوره مشابه برابر با تقریبا 7 همت بوده است.
حساسیت سود هر سهم شرکت نیز به شرح زیر ارائه شده: با فرض قیمت HSFO در سطح 360 دلار و دلار 70 هزار تومانی، حجم تولید و فروش 624 و 600 میلیون لیتری، سود هر سهم حوالی 265 تومان برآورد شده است که احتمال تعدیل این سود بسیار بالاست؛ به دلیل رشد نرخ ارز در نیمه دوم سال. 
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.