چرا بازار هنوز «کاوه» می خرد؟

بورس24 : شرکت «فولاد کاوه جنوب کیش» در آبان 1404 بیش از 4.92 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده و ارزش تجمیعی درآمدهای 8 ماهه خود را به بیش از 32.2 هزار میلیارد تومان رسانده است؛ تقریبا 8.6 همت بیشتر از دوره مشابه. 

نرخ خرید ماده اولیه «کاوه» یعنی گندله در آبان 1404 در سطح 8.12 میلیون تومان در هر تن گزارش شده که خب نسبت به متوسط نرخ خرید 7 ماه قبل یعنی 7.93 میلیون تومان، تقریبا 2% رشد را نشان می دهد. از سوی دیگر، نرخ فروش محصول اصلی شرکت یعنی شمش فولادی در حوالی 32 میلیون تومان در هر تن گزارش شده که خب! نسبت به متوسط نرخ فروش 7 ماه قبل تقریبا 8.4% افزایش را نشان می دهد! بنابراین رشد نرخ خرید ماده اولیه تماما توسط رشد نرخ فروش محصول اصلی کاور شده است. 

تیم مدیریتی «کاوه» در بودجه دوره 6 ماهه دوم 1404 رقم درآمدی 23.4 همت را تارگت کرده است. تا به اینجای کار، با کسب 10.1 همت درآمد، بالغ بر 43% از این بودجه کاور شده عملا شرکت جلوتر از بودجه حرکت کرده و بر همین اساس، برآورد می شود که تعدیل مثبت در این بودجه گزارش شود. 

«کاوه» در نیمه نخست 1404 به سود خالص 2.2 همتی رسیده که در قیاس با دوره مشابه رشد  62%را نشان می دهد.

در گزارش افزایش سرمایه، سود خالص «کاوه» در 1404 بیش از 8.3 همت برآورد شده که خب! مبین رشد سه رقمی سود نسبت به دوره 1403 یعنی 4 همت است.

مارکت کپ سهم در بورس برابر با حدود 27 همت بوده و این یعنی پی بر ای فوروارد سهم تقریبا در سطح 3 محاسبه می شود. 

یک برگ برنده در دل «کاوه» وجود دارد و آن هم طرح توسعه ای است که روز به روز به بهره برداری این طرح نزدیک می شویم! طرح مگامدول C که با تکمیل این طرح، تناژ فروش به میزان 40% بیشتر خواهد شد و از طرف دیگر، بهای تمام شده تولیدات نیز 25% افت خواهد کرد! 

نتیجه؟ بهبود حاشیه سود و سود خالص که مهمترین درایور قیمت سهام و ارزش سرمایه سهامداران است. در حقیقت، در بین شرکتهای هم گروه و حتی بازار سرمایه، طرح توسعه «کاوه» یکی از بهترین طرح هایی است که این روزها در بازار سرمایه پیدا می شود. 

البته مجددا در بین شرکت های بورسی، یکی از کمترین شرکت ها از حیث ثبات انرژی برق، همین «کاوه» است. چرا که قراردادهایی با نیروگاه برق خرم آباد منعقد کرده و در عمل بخش بزرگی از نیاز خود را از این طریق تامین خواهد کرد و از سوی دیگر، وابستگی خود به شبکه برق کشوری را شدیدا کاهش داده است.

سهام فولاد کاوه جنوب کیش امروز شنبه 22 آذر 1404 در بورس تهران با صف خرید مواجه شده است.