شرکت «سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات» در بورس تهران تقریبا 110 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده و از ابتدای شهریور ماه تا به امروز یعنی 23 آذر ماه بیش از 60% سود به سهامداران داده است.
بورس24 : شرکت «سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات» در بورس تهران تقریبا 110 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده و از ابتدای شهریور ماه تا به امروز یعنی 24 آذر ماه بیش از 60% سود به سهامداران داده است.
نمودار سهم اخیرا از کف حمایتی معتبر خود به خوبی حمایت شد و در حال حاضر، حوالی سقف کانال میان مدتی معامله می شود که خب! با توجه به پارامتر های بنیادی، به نظر می رسد پتانسیل شکست این محدوده تکنیکالی در سهم وجود دارد!
ارزش ذاتی هر سهم بر طبق آخرین دیتا، تقریبا 492 تومان محاسبه شده که خب! با قیمت های فعلی یعنی 250 تومان تقریبا 49% جای رشد دارد!!
اخیرا صورت های مالی شرکت های سرمایه پذیر موجود در سبد سرمایه گذاری های «ومعادن» منتشر شده و نکته قابل ملاحظه، جهش سه رقمی سود خالص در شرکت «تولید و توسعه پویا انرژی نگین سبز خاورمیانه» است! سود شرکت در اسکیل 6 ماهه از 17 به 36 میلیارد تومان رسیده و عملا 116% رشد سود به بازار مخابره شده که البته بهبود جریانات نقد عملیاتی نیز مهر تاییدی بر کیفیت سود و توان تداوم سودسازی شرکت است.
«ومعادن» در آبان ماه تقریبا 37.2 میلیارد تومان سود از محل واگذاری بخشی از سهام «کنور» شناسایی کرده و 23.5 میلیارد تومان از منابع مالی در دسترس را صرف خرید سهام شرکت «مدیریت اکتشاف منابع معدنی پایا» کرده است.
یکی از مهمترین اخبار پیرامون «ومعادن» آن است که اخیرا توانسته بیش از 400 میلیون تن سنگ آهن کشف کند!
البته همانطور که در سرخط خبرهای اخبار بین الملل می بینید، یکی از مهمترین حوزه های اقتصادی و سیاسی این روزهای دنیا، بحث عناصر نادر (rare earth material) است که خب! چین در این بخش حرف اول را در تمام دنیا می زند و البته از آن، به عنوان یک اهرم فشار نیز در مذاکرات و مبادلات استفاده می کند.
خبر خوب برای سهامداران «ومعادن» آن است که ظرف یکی دو هفته آینده عملیات اجرایی در کارخانه عناصر نادر خاکی آغاز می شود. در این بخش، متخصصان توانسته اند که هر 17 عنصر نادر خاکی را شناسایی و تفکیک کند و البته دو مورد از آنها را نیز به فلز تبدیل کرده اند! این حوزه پتانسیل رشد با ارزش افزوده بالایی برای «ومعادن» و البته سهامداران دارد.
آخرین وضعیت پیشرفت برخی از پروژه های در دست اجرای شرکت توسط مدیر عامل به شرح زیر گزارش شده است:
- مس جانجا تقریبا 31% پیشرفت داشته. برگ برنده این پروژه آن است که عیار 26 صدم درصد داشته! حال آنکه معادنی همچون سرچشمه، میدوک و سونگون عیارشان تقریبا 6 دهم درصد است!
- آهن اسفنجی اردبیل بالغ بر 64% و آهن اسفنجی کردستان تقریبا 60% پیشرفت داشته و برآورد می شود ظرف دو سال آینده تکمیل شود.
و اما بررسی سبد «ومعادن»:
رقم سرمایه گذاری ها برابر با 45.4 همت بوده؛ 31.3 همت معادل 69% در سبد بورسی و مابقی (14 همت) در شرکت های غیربورسی!
توجه فرمایید که بخش اعظم سرمایه گذاری های شرکت در صنعت استخراج کانه های فلزی متمرکز شده؛ تقریبا 27.7 همت در شرکت های بورسی و 7.54 همت در شرکت های غیربورسی! بنابراین اخبار و تغییرات این صنعت به شدت بر پرتفوی «ومعادن» اثرگذار است.
سرمایه گذاری 27.7 همتی در 5 شرکت بورسی فعال در حوزه استخراج کانه های فلزی، در انتهای آبان ماه به حوالی 90 همت رسیده و ارزش افزوده قابل ملاحظه ای را برای سهامداران ایجاد کرده! البته که بازار سرمایه در حال حاضر در قیمت هایی به مراتب کمتر از ارزش واقعی سهم ها معامله می شود و به زبان بهتر، جامانده ترین بازار کشور است و با رسیدن به ارزش واقعی، مسلما ارزش افزوده این سرمایه گذاری ها بیشتر خواهد شد.
در نظر داشته باشید که جاماندگی بازار سرمایه یک فرصت سرمایه گذاری خاص نیز ایجاد کرده! چرا که همین امروز، در 22 آذر 1404 هر سهم «ومعادن» 49% زیر ارزش ذاتی در حال معامله است!
بدین صورت که با احتساب پارامتر هایی نظیر ارزش افزوده سبد بورسی و املاک، بهای تمام شده سبد غیربورسی و حقوق صاحبان سهام، ارزش ذاتی هر سهم تقریبا 492 تومان محاسبه شده که خب! نسبت به قیمت تابلو یعنی 250 تومان تقریبا 49% فاصله دارد. (نسبت P/NAV = 51%).
البته در نظر داشته باشید که در این محاسبات، ارزش واقعی سبد غیربورسی لحاظ نشده! چنین اطلاعاتی در دسترس عموم نیست و مسلما اگر به جای بهای تمام شده این سبد، ارزش افزوده این سبد را لحاظ کنیم، رقم ارزش ذاتی هر سهم بسیار بالاتر خواهد بود؛ چرا که «ومعادن» سرمایه گذاری قابل توجهی در شرکت های غیربورسی داشته است.
جدول محاسبات ارزش ذاتی به شرح زیر ارائه شده است:
Bourse24.ir | |
محاسبات NAV هر سهم «ومعادن» - ریال | |
1,722,837,714,000,000 | ارزش بازار سبد بورسی |
(322,621,539,000,000) | بهای تمام شده سبد بورسی |
1,400,216,175,000,000 | ارزش افزوده سبد بورسی |
140,399,291,000,000 | بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی |
2,865,276,000,000 | ارزش افزوده املاک |
643,198,459,000,000 | حقوق صاحبان سهام |
2,186,679,201,000,000 | خالص ارزش دارایی های گروه ومعادن |
445,000,000,000 | تعداد سهام |
4,914 | ارزش ذاتی هر سهم |
2,500 | قیمت امروز |
51% | نسبت قیمت به ارزش ذاتی هر سهم |
49% | سود سرمایه گذار در هنگام خرید |
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.