«شبندر» در 5 ماهه گذشته، سرمایه سهامداران را 3 برابر کرده! و دلیل اصلی آن، چشم انداز مثبت سودسازی در این غول نفتی بوده است. بازار اکنون در انتظار صورت های مالی 9 ماهه شرکت است و برآورد ها از سود 55 الی 56 همتی این شرکت حکایت دارد. در صورت های مالی 6 ماهه، جامپ سنگین مهمترین پارامتر های سودسازی را گزارش کرده بود و بازار مجددا با صف خرید های متوالی، به استقبال گزارش 9 ماهه این سهم رفته است.
بورس24 : «پالایش نفت بندرعباس» با نماد «شبندر» با سرمایه اسمی 40.9 همتی، در بورس تهران بالغ بر 351 هزار میلیارد تومان ارزشگذاری شده و به دلیل وضعیت بنیادی قوی و چشم انداز مثبت سودسازی در شرایط فعلی، در این روزها در اکثر سشن های معاملاتی، با صف خرید همراه شده است.
در هفته منتهی به 8 شهریور ماه، یعنی 5 ماه قبل هر سهم «شبندر» به قیمت 282 تومان دست به دست می شد. امروز هر سهم به قیمت 857 تومان رسیده و این یعنی در این مدت، سرمایه سهامداران «شبندر» عملا 3 برابر شده است! به بیان بهتر، 204% سود به حساب سهامداران نشسته و یکی از بهترین بازدهی های بورس تهران در این مدت ثبت شده است.
عملکرد آذر ماه «شبندر» به درآمد 44.6 همتی ختم شده و ارزش درآمدهای تجمیعی نیز به حوالی 429 هزار میلیارد تومان رسیده است. توجه فرمایید که در اسکیل 12 ماهه 1403 رقم درآمدها برابر با 442.5 همت بوده و این یعنی «شبندر» در دی ماه می تواند از درآمد های دوره 1403 به طور کامل سبقت بگیرد.
جامپ سنگین پارامتر های سودسازی
در حال حاضر بازار در انتظار صورت های مالی 9 ماهه این غول پالایشی است! در اسکیل 6 ماهه نخست 1404 «شبندر» با مخابره یک سوپرگزارش، بازار را سوپرایز کرد! جامپ 521% سود ناخالص، پرش 540% سود عملیاتی و رشد چشمگیر 585% سود خالص از مهمترین دستاورد های عملکرد 6 ماهه نخست 1404 بوده و خب! مهمترین درایور رشد قیمت سهم نیز همین آمار و ارقام بوده است.
«شبندر» و ونزوئلا
تغییرات قیمت نفت بر عملکرد و سودسازی «شبندر» تاثیر بالایی دارد! بدین صورت که کاهش قیمت نفت، به واسطه افزایش کرک اسپرد، سودسازی این شرکت را تقویت می کند! پس از اقدام آمریکا در ونزوئلا و دستیابی به بزرگترین منابع نفتی، تقریبا خیال سرمایه گذاران از ثبات و یا حتی افت قیمت نفت راحت شده که خب! یک سیگنال مثبت اقتصاد و سیاست کلان برای «شبندر».
سناریو محتمل
در یک سناریو با احتمال تحقق بالا، می توان اینطور فرض کرد که حاشیه سود خالص «شبندر» برای نیمه نخست 11% محاسبه شده و با فرض درآمدهای تجمیعی 9 ماهه به ارزش 429 همت، سود خالص 9 ماهه حوالی 47 الی 48 همت خواهد بود که البته!!
تعدیل نرخ خوراک
شایان ذکر است که در آذر ماه یک تعدیل مثبت مهم نیز در کدال شرکت دیده می شود! تعدیل نرخ خوراک سنوات قبل که خب! بر طبق اطلاعیه شرکت، 1.7 همت به سود شرکت اضافه کرده و اگر این پارامتر هم مد نظر قرار دهیم، کف سود خالص «شبندر» در 9 ماهه بیش از 50 همت برآورد می شود. و اما ....
رشد دلار و سود نهایی
توجه فرمایید که در این سناریو افزایش شدید نرخ ارز در پاییز دیده نشده و خب! رشد نرخ دلار تاثیر مستقیمی بر قیمت محصولات شرکت دارد. بنابراین وقتی کف سود 9 ماهه «شبندر» را حوالی 50 همت در نظر بگیریم، با احتساب رشد دلار، می توان انتظار اعداد بیشتری را در سرفصل سود خالص داشت که خب! شنیده ها حاکی از سود 55 الی 56 همتی در این غول نفتی است. توجه فرمایید سود خالص دوره 12 ماهه 1403 برابر با 21 همت بوده و این یعنی «شبندر» در 9 ماهه توانسته بیش از 2 برابر سود خالص دوره 12 ماهه قبل، سود بسازد.
سود 55 الی 56 همتی به معنای سود هر سهم 130 الی 135 تومانی در اسکیل 9 ماهه است! اگر سود هر سهم «شبندر» را در دوره جاری حوالی 160 الی 170 تومان برآورد کنیم، سهم این روزها با پی بر ای فوروارد کانال 5 معامله می شود.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.