تیم مدیریتی «کاوه» تارگت درآمدی نیمه دوم 1404 را از 23.4 به 30.4 همت رسانده و عملا تعدیل مثبت 7 همتی را به بازار سیگنال کرده است. با نرخ تسعیر 90 هزار تومانی و متوسط نرخ فروش 456 دلاری شمش بیلت، فرض شده »کاوه» به سود 100 تومانی در هر سهم برسد.
بورس24 : «فولاد کاوه جنوب کیش» در بودجه عملیاتی زمستان 1404 نرخ فروش شمش فولادی را در بازار داخل و صادراتی به ترتیب 40 و 42 میلیون تومان در هر تن برآورد کرده است. توجه فرمایید که در دوره 9 ماهه 1404 متوسط نرخ فروش هر تن از این محصول در بازار داخل و صادراتی به ترتیب 32.2 و 33 میلیون تومان در هر تن بوده است.
در بودجه زمستان 1404 برآورد شده که 423 هزار تن شمش فولادی در بازار های هدف به فروش برسد و 17 همت درآمد کسب شود. در انتهای آذر ماه، موجودی انبار این محصول استراتژیک در سطح 91 هزار تن گزارش شده است.
در جدول تحلیل حساسیت، فرض بر این بوده که نرخ تسعیر ارز «کاوه» معادل 90 هزار تومان خواهد بود و این یعنی نرخ فروش پیش بینی شده در بودجه زمستان در بازار های داخلی و صادراتی به ترتیب 444 و 467 دلار خواهد بود که به معنی میانگین نرخ دلاری 456 دلار در هر تن است.
«فولاد کاوه» در عملکرد 9 ماهه به سود هر سهم 57 تومانی رسیده است؛ بدین صورت که در نیمه نخست 36 تومان و در پاییز 21 تومان سود به ازای هر سهم ساخته است. به جدول زیر دقت فرمایید:
پی بر ای کانال 5
با احتساب دلار تسعیری 90 هزار تومانی و نرخ فروش 450 دلاری، 100 تومان سود هر سهم «کاوه» برای دوره 1404 برآورد شده است! با در نظر گرفتن سود هر سهم 100 تومانی «کاوه» و قیمت 540 تومانی، نسبت P/E فوروارد سهم در کانال 5 قرار می گیرد.
تعدیل مثبت 7 همتی
پوینت قابل توجه «کاوه» آن است که در بودجه برآوردی نیمه دوم 1404 رقم درآمد ها را در سطح 23.4 همت برآورد کرده بود، اما پس از پوشش 13.4 همت از این رقم در پاییز، در بودجه زمستان تعدیل مثبت سنگینی را مخابره کرده و تارگت درآمدهای نیمه دوم را در سطح 30.4 همت قرار داده!! و عملا 7 همت تعدیل مثبت درآمدی را شاهد هستیم.
چنین تعدیل مثبتی به همراه رشد مورد انتظار نرخ ارز و قیمت فروش محصول اصلی در کنار اخبار مثبت درباره پروژه مگامدول C و البته کاهش ریسک ناترازی برق، محرک اصلی قیمت سهام شرکت خواهد بود.
در انتظار پولبک
سهام «کاوه» در این روزها در بورس تهران در قیمت 540 تومان دست به دست می شود و در مدت زمان 6 ماه گذشته بالغ بر 120% سود به سهامداران داده و اخیرا توانسته سقف تاریخی خود را بشکند. پولبک بر روی سقف تاریخی می تواند فرصت خرید کم ریسکی را در این سهم پرپتانسیل ایجاد کند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.