سودسازی «شسپا» در پاییز به خوبی تقویت شده و برآورد می شود که در صورت تداوم این روند در زمستان، سود سالانه به بیش از 10 همت برسد؛ یعنی هر سهم 170 الی 180 تومان سود که خب! پی بر ای فوروارد کانال 5 به سهم می دهد. اگر نرخ رشد سود را 50% در نظر بگیریم، برای دوره 1405 به سود هر سهم 270 تومان می رسیم که در این سناریو، «شسپا» در این روزها با پی بر ای فوروارد کانال 3 دست به دست می شود.
بورس24 : «نفت سپاهان» در صورت های مالی 9 ماهه سیگنال مهمی به بازار بورس مخابره کرده: با شناسایی 6.6 همت سود خالص، نه تنها رشد 66% نسبت به دوره مشابه ثبت شده، بلکه سود خالص دوره 12 ماهه 1403 به رقم 5.33 همت، تمام و کمال کاور شده است!
روند سود سازی این غول روغنی رشد قابل توجهی را نشان می دهد! به اعداد زیر دقت فرمایید:
- سود خالص بهار: 478 میلیارد تومان،
- سود خالص تابستان: 2.39 همت،
- و سود خالص پاییز: 3.72 هزار میلیارد تومان!!!
بی دلیل نیست که سهام شرکت از اوایل شهریور ماه گارد صعودی قوی به خود گرفته و از حوالی 450 تومان تا حدود 1000 تومان رشد کرد و بیش از 115% سود به سهامداران داد. بازار چنین پتانسیلی را در «شسپا» می دید!
ثبات نفت + رشد ارز
ماده اولیه اصلی «شسپا»، لوبکات می باشد که متاثر از قیمت نفت خام است. پس از داستان ونزوئلا و دسترسی آمریکا به بزرگترین ذخایر نفتی دنیا، چندان سناریوی قوی برای افزایش قیمت نفت خام در سطح بین الملل دیده نمی شود! مگر اینکه داستان جنگ ایران و آمریکا طولانی شود که خب! دنیای سیاست پیش بینی پذیر نیست! به خصوص در این روزها.
در کنار ثبات قیمت نفت، «شسپا» از رشد نرخ ارز سود قابل توجهی می برد! چرا که بخش قابل توجهی از درآمد شرکت در بازار های صادراتی حاصل می شود و رشد نرخ تسعیر ارز، رقم درآمد ارزش شرکت را بالا خواهد برد! که خب! مسلما این افزایش نرخ ارز بر بهای تولیدات نیز اثرگذار است.
برآورد سود 10 همتی
سود هر سهم «شسپا» در صورت های مالی 9 ماهه تقریبا 118 تومان محاسبه شده است. اخیرا شرکت توانسته مجوز افزایش نرخ فروش محصولات را اخذ کند. اگر فرض کنیم که عملکرد پاییز شرکت در زمستان نیز تکرار خواهد شد و در یک سناریو محافظه کارانه، تقریبا 3.5 همت سود خالص شناسایی خواهد شد، رقم سود خالص سالانه در «شسپا» به بیش از 10.1 هزار میلیارد تومان خواهد رسید!
پی بر ای فوروارد
سود خالص 10 همتی برای «شسپا» بدین معنی است که سود هر سهم دوره 1404 تقریبا 170 الی 180 تومان خواهد بود که خب! با احتساب قیمت این روزهای سهم یعنی 940 تومان، نسبت P/E فوروارد سهم در کانال 5 قرار می گیرد!
البته اگر سود هر سهم سال آینده را با رشد 50% تقریبا 270 تومان در نظر بگیریم، سهم P/E فوروارد کانال 3 میگیرد که خب! در این قیمت ها چشمک خاصی به سرمایه گذاران ارزش محور می زند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.