سود خالص «شنفت» در پاییز جامپ 126% را نسبت به پاییز 1403 ثبت کرده و عملا تورم را پشت سر گذاشته است. همچنین در دی ماه رکورد درآمدی زده و توانسته 41% از بودجه زمستان را کاور کند. برای دوره جاری 180 الی 190 تومان سود هر سهم برآورد شده و اگر نرخ رشد 60% سود را لحاظ کنیم، برای یک سال آینده، پی بر ای فوروارد این سهم در کانال 4 قرار می گیرد.
بورس24 : نفت پارس با نماد «شنفت» با سرمایه اسمی 2.6 همتی در بورس تهران بالغ بر 37.7 هزار میلیارد تومان ارزشگذاری شده است. البته تیم مدیریتی در تدارک اجرای پلن افزایش سرمایه به رقم 3.38 همت از محل سود انباشته با هدف اصلاح ساختار مالی، جبران مخارج سرمایه ای و البته استفاده از معافیت مالیاتی است.
«شنفت» اخیرا صورت های مالی 9 ماهه 1404 را منتشر کرده است. سرفصل سود ناخالص که یکی از مهمترین شاخص های عملیاتی به شمار می رود، با رشد 95% از 2.49 به بیش از 4.86 همت رسیده و البته باید گفت که شرکت توانسته تمام سود ناخالص دوره 1403 به رقم 3.22 همت را در این مدت 9 ماهه کاور کند.
ماحصل عملیاتی «شنفت» در این مدت 9 ماهه برابر با 3.75 هزار میلیارد تومان گزارش شده؛ رشد 78% نسبت به دوره مشابه و البته مجددا شرکت توانسته در این پارامتر بنیادی نیز از دوره 12 ماهه 1403 سبقت بگیرد؛ بدین صورت که سود عملیاتی دوره 12 ماهه 1403 برابر با 2.89 همت بوده و «شنفت» در دوره 9 ماهه به 3.75 همت سود عملیاتی رسیده؛ تقریبا 865 میلیارد تومان رشد سود 9 ماهه 1404 نسبت به سود 12 ماهه 1403.
جلوتر از تورم
به اعداد زیر دقت فرمایید:
- سود خالص در پاییز 1403: 383 میلیارد تومان،
- سود خالص در پاییز 1404: 866 میلیارد تومان!
و این دقیقا همان رویدادی است که سرمایه گذاران بنیادی به دنبال آن هستند؛ یعنی رشد سودآوری بیش از تورم! در یک سال گذشته، سود خالص شرکت در پاییز تقریبا 126% رشد داشته است. دقت فرمایید که در شرایط تورمی، رشد درآمدها بیش از تورم چندان متمایزکننده نخواهد بود و شرکتهایی که قادر به رشد سود خالص بیش از تورم هستند، مورد استقبال بازار قرار می گیرند.
رکورد درآمدی
البته شایان ذکر است که «شنفت» در دی ماه 1404 نیز از رکورد درآمدی جدیدی رونمایی کرده و توانسته قله جدیدی در کارنامه عملیاتی خود ثبت کند؛ کسب بیش از 2.81 هزار میلیارد تومان درآمد در یک ماه! در حالیکه متوسط رقم درآمد ماهانه در 9 ماه گذشته برابر با 2.12 همت بوده و این یعنی رشد 686 میلیاردی درآمد ماهانه نسبت به میانگین 9 ماه گذشته.
41% از بودجه زمستان کاور شد
در بودجه زمستان 1404 تارگت درآمدی 6.9 همت ست شده است. با کسب 2.81 همت درآمد در دی ماه تقریبا 41% از این بودجه کاور شده و در صورت پوشش تمام این بودجه، ارزش درآمدهای سالانه با رشد 10 همتی نسبت به دوره قبل، به بیش از 26.5 همت خواهد رسید. البته اگر روند دی ماه حفظ شود، می توان انتظار انحراف مثبت درآمدها را نیز داشت!
برآورد سود 180 الی 190 تومانی هر سهم
در دوره 9 ماهه به ازای هر سهم 95 تومان سود ساخته شده است. اگر فرض کنیم که روند پاییز تکرار شود و شرکت به تقریبا 870 میلیارد تومان سود خالص برسد و با توجه به سود تقسیمی 1.5 همتی از محل شرکت وابسته، تقریبا 2.5 همت سود می توان برای زمستان انتظار داشت که خب! با توجه به سرمایه فعلی 2.6 همتی، تقریبا 95 الی 96 تومان سود به ازای هر سهم شناسایی خواهد شد و عملا سود هر سهم به حوالی 180 الی 190 تومان خواهد رسید.
پی بر ای فوروارد کانال 4
با احتساب قیمت این روزها یعنی 1.480 تومان، پی بر ای فوروارد سال جاری (تا انتهای اسفند) در کانال قرار دارد اما اگر فرض کنیم که سود خالص با نرخ رشد 60% در دوره آتی رشد کند و به حوالی 305 تومان در هر سهم برسد، نسبت P/E فوروارد سال آینده در کانال 4 قرار می گیرد!
چارت تکنیکال سهم نیز به شرح زیر ارائه شده؛ از شکل کندل هفتگی پیداست که در سطح 1300 احتمال حمایت از سهم و بازگشت به مسیر صعودی بالاست.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.