پتروشیمی «جم» با دلار 100 هزار تومانی برای دوره جاری برآورد سود 17.5 همتی کرده که به سهم پی بر ای فوروارد کانال 5 می دهد. اگر نرخ رشد سود را 40% در نظر بگیریم، برای دوره آتی تقریبا 25 همت سود خالص خواهد داشت که خب! در این سناریو، پی بر ای فوروارد این روزهای سهم در کانال 3 قرار می گیرد.
بورس24 : «پتروشیمی جم» در دی ماه از محل فروش بیش از 136 هزار تن محصول در بازار های هدف داخلی و صادراتی، بالغ بر 8 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده است. در 9 ماهه گذشته، متوسط رقم درآمدهای بیزینس برابر با 7.46 همت در ماه بوده و شرکت در دی ماه توانسته بالاتر از میانگین ماهانه درآمد کسب کند.
سبقت از درآمدهای 1403
با این رقم درآمدی، ارزش درآمدهای تجمیعی 10 ماهه در «جم» به بیش از 75.2 هزار میلیارد تومان رسیده و رشد تقریبا 19.5 همتی نسبت به دوره مشابه ثبت شده است. توجه فرمایید که کل درآمدهای دوره 1403 برابر با 71 همت بوده و این یعنی «جم» توانسته در اسکیل 10 ماهه 1404 از کل درآمد های دوره 1403 سبقت بگیرد.
پوشش 40% از بودجه زمستان در یک ماه
در بودجه زمستان 1404 رقم درآمدهای «جم» در سطح 20.5 همت تارگت شده است. در دی ماه با کسب بیش از 8 همت درآمد، شرکت توانسته تقریبا 40% از بودجه را کاور کند و البته شایان ذکر است که اگر این روند ادامه دار باشد، شاهد انحراف مثبت رقم درآمدها نسبت به بودجه خواهیم بود. در صورت تحقق کامل این بودجه، ارزش درآمدهای سالانه در «جم» به حوالی 88 الی 90 هزار میلیارد تومان خواهد رسید.
سود انباشته
با شناسایی 6.7 همت سود خالص در دوره 9 ماهه 1404، مانده حساب سود انباشته به بیش از 9.3 همت رسیده و با در نظر گرفتن سرمایه اسمی 1.8 همتی، مانده این حساب می تواند منبع تامین مالی مناسبی برای تقویت پتانسیل عملیاتی و البته سرمایه گذاری شرکت در نظر گرفته شود. گفتنی است که در 9 ماهه 1404 سرفصل خالص وجوه نقد عملیاتی با جهش سه رقمی نسبت به دوره مشابه به حوالی 19 همت رسیده و بهبود قابل ملاحظه ای را در نقدینگی شرکت سیگنال کرده است.
انحراف مثبت نرخ های فروش اصلی
بررسی نرخ های فروش محصولات اصلی پتروشیمی جم در دی ماه مبین آن است که نرخ فروش تمام محصولات اصلی در قیاس با میانگین نرخ فروش 9 ماه گذشته رشد داشته و البته در تمام محصولات اصلی شاهد انحراف مثبت نسبت به نرخ بودجه شده هستیم؛ رویدادی که در صورت تداوم، شرکت را به مخابره تعدیل مثبت درآمدها و البته سود هر سهم نزدیکتر خواهد کرد.
Bourse24.ir | |||||
آنالیز نرخ فروش محصولات اصلی پتروشیمی جم - تومان در هر تن | |||||
محصول | متوسط نرخ فروش 9 ماهه 1404 | نرخ فروش دی 1404 | درصد تغییرات | نرخ فروش بودجه شده | انحراف دی ماه |
پلی اتیلن سبک - داخلی | 62,655,339 | 86,036,810 | 37% | 48,327,033 | مثبت |
پلی اتیلن سبک - صادراتی | 60,015,655 | 66,224,717 | 10% | 54,176,449 | مثبت |
پلی اتیلن سنگین - داخلی | 65,943,777 | 87,361,663 | 32% | 51,982,910 | مثبت |
پلی اتیلن سنگین - صادراتی | 61,223,961 | 76,511,813 | 25% | 55,874,299 | مثبت |
اتیلن - داخلی | 34,676,120 | 38,919,831 | 12% | 37,919,844 | مثبت |
برآورد پی بر ای فوروارد کانال 3
«پتروشیمی جم» تحلیل حساسیت جالبی در گزارش تفسیری ارائه کرده! برآورد شده که با نرخ تسعیر 100 هزار تومانی، سود خالص شرکت به حوالی 17.5 هزار میلیارد تومان خواهد رسید. در حال حاضر، مارکت کپ «جم» 92 همت است و توجه فرمایید که نرخ دلار بانک مرکزی همین امروز (یک شنبه 13 بهمن) برابر با 131 هزار تومان است! بنابراین سود 17.5 همتی که با دلار 100 هزار تومانی برآورد شده، جای رشد بیشتری دارد و اگر:
- همین سود را مد نظر قرار دهیم، در حال حاضر پتروشیمی جم با پی بر ای فوروارد کانال 5 برای دوره 1404 معامله می شود و
- اگر نرخ رشد سود شرکت برای دوره بعد را 40% الی 50% فرض کنیم (سناریو محتاطانه)، سود خالص برآوردی حوالی 25 همت خواهد بود که خب! به سهم پی بر ای فوروارد کانال 3 می دهد!!
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.