«وپارس» و مخابره یک گزارش مثبت بنیادی

بورس24 : «بانک پارسیان» با مارکت کپ 44 همتی در بورس تهران، در صورت های مالی 9 ماهه منتهی به آذر 1404 آمار و ارقام جالبی گزارش کرده است:

•  نخست آنکه تناسب مطلوبی بین دو درایور تراز عملیاتی یعنی درآمد تسهیلات اعطایی و هزینه سود سپرده ها می بینیم؛ بدین صورت که با وجود رشد 84% درآمد تسهیلات اعطایی، رقم پرداختی بابت سود سپرده ها تنها 33% رشد داشته است!

•  در سایه رشد درآمدها و البته کنترل اصلی ترین مجرای هزینه یعنی سود سپرده ها، بهبود چشمگیری در سرفصل سود و زیان ناخالص شاهد هستیم! این سرفصل در دوره مشابه زیان 12.4 همتی گزارش کرده بود، اما در دوره جاری به زیان 2 همتی بهبود یافته و عملا 10.4 همت افت زیان را شاهد هستیم که خب! مقدمه ای برای چرخش از زیان به سود در گزارشات آتی است.

•  بانک در عین حال که توانسته رقم درآمدهای کارمزدی را 18% رشد دهد و از 2.3 به 3.9 همت برساند، توانسته هزینه های کارمزد را به میزان 27% کمتر کند!! به بیان بهتر، با رشد درآمدها معمولا انتظار می رود که هزینه ها نیز افزایش یابد! اما «وپارس» توانسته این چارچوب را بشکند و همزمان با مخابره رشد درآمدها، افت هزینه ها را گزارش کند.

•  ثمره چنین رویدادهای مثبتی، چرخش عملیاتی در سرفصل سود(زیان) عملیاتی است. عملکرد 9 ماهه 1403 به زیان عملیاتی 8.18 همتی ختم شده بود، حال آنکه ماحصل عملکرد دوره جاری، سود عملیاتی به ارزش 519 میلیارد تومان بوده است.

• در نظر داشته باشید که علت افت سنگین سود خالص، جنبه عملیاتی ندارد! چرا که «وپارس» در دوره قبل یکی از سرمایه گذاری های خود را فروخته بود و 47.8 همت سود از این محل شناسایی کرده بود و همین رقم، تاثیر بسیار زیادی بر سرفصل سود خالص گذاشته بود. بر همین اساس، برای مقایسه بهتر، توجه به سرفصل سود عملیاتی تصویر بهتری از عملکرد مالی به سرمایه گذاران می دهد.  

•  علاوه بر بهبود چشمگیر سرفصل های سنجش سود نظیر سود ناخالص و سود عملیاتی، خالص وجوه نقد عملیاتی نیز در این مدت 9 ماهه بهبود قابل توجهی داشته و از منفی 40 همت در آذر 1403 به مثبت 1.1 همت رسیده و مجددا چرخش عملیاتی چشمگیری ثبت شده است.

•  در نظر داشته باشید که این دستاورد های بنیادی، تماما با استفاده از منابع داخلی بانک حاصل شده و برخلاف دیگر بانکهای کشور، در صورت جریانات نقدی «وپارس» دریافت تسهیلات از بانک مرکزی و دیگر بانکها گزارش نشده است.

•  کفایت سرمایه بانک در سطح 5% گزارش شده است. در انتهای آذر 1404، مانده حساب سود انباشته به حوالی 15 همت رسیده و رقم سرمایه اسمی نیز 15.6 همت بوده که البته یک افزایش سرمایه در جریان 15.5 همتی در دل بیزینس گزارش شده است. همچنین اخیرا تیم مدیریتی از پلن افزایش سرمایه 33 همتی از محل مازاد تجدید ارزیابی نیز رونمایی کرده که خب! به بهبود کفایت سرمایه خواهد انجامید.

•  سرفصل حجم سپرده های دریافتی از مشتریان در «وپارس» در انتهای دی 1404 به 484 همت رسیده. این سرفصل در یک سال گذشته 129 همت رشد داشته و عملا هر ماه به طور میانگین 10.7 همت جذب سپرده تحقق یافته است. شایان ذکر است که در دی 1404 نسبت به دی 1403 شاهد پرش 4 برابری رقم تسهیلات اعطایی ماهانه هستیم که خب! در سایه رشد حجم سپرده ها تحقق یافته است.