«سیسکو» در تدارک اجرای پلن افزایش سرمایه ای است که برآورد کرده در سال آینده سود شرکت را به حوالی 7.4 همت خواهد رساند و این یعنی با فرض سرمایه اسمی 17 همتی، سود هر سهم حوالی 43 تومان خواهد بود. قیمت تئوریک سهم پس از افزایش سرمایه 100% تقریبا 165 تومان محاسبه شده که خب! مبین پی بر ای فوروارد کانال 3 برای «سیسکو» است.
بورس24 : «فولاد سیرجان ایرانیان» در بورس تهران تقریبا 29 هزار میلیارد تومان ارزشگذاری شده و با P/E گذشته (ttm) محدوده 12 در این روزها معامله می شود.
سال مالی شرکت منتهی به آذر ماه بوده و در اسکیل 12 ماهه توانسته رقم درآمدهای خود را با ثبت رشد چشمگیر 86% از 22 به بیش از 41 هزار میلیارد تومان برساند.
اخیرا «سیسکو» از پلن افزایش سرمایه رونمایی کرده و قرار است که سرمایه اسمی از 8.5 به 17 همت برسد؛ 100% افزایش سرمایه از محل مطالبات حال شده سهامداران. قرار است که منابع این افزایش سرمایه به سمت پروژه احداث کارخانه 1.5 میلیون تنی آهن اسفنجی در بردسیر هدایت شود.
پی بر ای فوروارد کانال 3
در حالت عدم افزایش سرمایه، سود خالص شرکت برای دوره 1405 در سطح 5.8 همت برآورد شده و با فرض سرمایه اسمی 8.5 همتی، سود هر سهم در سطح 68 الی 70 تومان محاسبه می شود. قیمت این روزهای سهم برابر با 230 تومان بوده و این یعنی P/E فوروارد سهم برای یک سال آینده در کانال 3 قرار می گیرد!!
در سناریو افزایش سرمایه، سود خالص سال آینده در سطح 7.4 هزار میلیارد تومان برآورد شده است. با احتساب سرمایه اسمی 17 همتی، سود هر سهم در این سناریو حوالی 43 الی 45 تومان خواهد بود.
در بدترین حالت، اگر فرض کنیم که قیمت هر سهم در سناریو افزایش سرمایه همین حوالی 230 تومان باقی بماند، پی بر ای فوروارد یک سال آینده هر سهم «سیسکو» با احتساب سود 43 تومانی در کانال 5 قرار می گیرد که خب! مسلما قیمت هر سهم پس از افزایش سرمایه کمتر از 230 تومان خواهد بود و این یعنی پی بر ای فوروارد پایین تر از کانال 5 که خب! مبین ارزندگی سهام «سیسکو» در این قیمت هاست. البته قیمت تئوریک هر سهم پس از افزایش سرمایه حوالی 165 تومان محاسبه شده که خب! پی بر ای فوروارد کانال 3 به سهم می دهد.
شرکت در نخستین ماه دوره مالی 1405 تقریبا 291 هزار تن محصول فروخته! تناژ فروش ماهانه نسبت به دوره مشابه رشد تقریبا 60 هزار تنی را ثبت کرده و در سایه افزایش حجم فروش و البته نرخ های فروش، درآمد شرکت نیز از 2.38 به 3.47 همت رسیده است.
رشد 71% نرخ فروش محصول اصلی
محصول استراتژیک «سیسکو» شمش فولادی بوده که در دی 1403 به نرخ 23.8 میلیون تومان در هر تن فروخته شده بود و در دی ماه 1404 این نرخ با رشد 71% به حوالی 41 میلیون تومان در هر تن رسیده است.
بهبود حاشیه سود ناخالص
نکته حائز اهمیت در سودسازی شرکت آن است که نرخ خرید ماده اولیه اصلی یعنی کلوخه سنگ آهن در دی 1404 در سطح 1.3 میلیون تومان گزارش شده که خب! عملا نسبت به دی 1403 تغییری نکرده و این یعنی با وجود رشد 71% نرخ فروش محصول اصلی، نرخ خرید ماده اولیه اصلی تغییری نداشته که خب! در صورت تداوم، تاثیر مثبتی بر سرفصل های سنجش سود بیزینس به خصوص سود ناخالص خواهد داشت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.