پی بر ای فوروارد جذاب «فخوز»

بورس24 : «فولاد خوزستان»، بزرگترین تولید کننده محصولات نیمه نهایی فولادی در کشور بوده که در این روزها با مارکت کپ 48 همتی در بورس تهران دست به دست می شود و نسبت P/E تاریخی سهم در کانال 8 قرار دارد.

پی بر ای فوروارد کانال 2

نکته جالب این است که در تحلیل حساسیت سود هر سهم دوره 1405، پیش بینی شده که 3.8 میلیون تن شمش فولادی تولید شود و با احتساب دلار تسعیری 150 هزار تومان و نرخ صادراتی شمش فولاد 410 دلار، سود هر سهم «فخوز» در سطح 84 تومان برآورد شده است!

این رقم سود هر سهم بدین معنی است که این روزها، سهام «فخوز» با پی بر ای فوروارد (Forward P/E) کانال 2 معامله می شود!! که خب، مبین ارزندگی سهام در این قیمت های فعلی است.

اگر فرض کنیم که نرخ دلار در دوره 1405 نسبت به 1404 تغیری نمی کند و در همین سطوح 130 هزار تومان باقی می ماند، سود هر سهم «فخوز» برابر با 50 تومان برآورد شده که خب، در این سناریو، پی بر ای فوروارد هر سهم «فخوز» در کانال 3 قرار می گیرد!

رشد سنگین تناژ صادراتی

شرکت در دی ماه فروش سنگینی داشته و تقریبا 15 همت درآمد ثبت کرده است. در 9 ماه گذشته، تناژ فروش داخلی و صادراتی به طور میانگین در هر ماه برابر با 207 و 79 هزار تن در ماه محاسبه شده است. در دی ماه، «فخوز» 211 هزار تن در بازار داخل و 155 هزار تن در بازار صادراتی محصول فروخته و خب! عملا در بازار صادراتی توانسته رشد تقریبا 100% نسبت به متوسط ماه های قبل ثبت کند.

نرخ فروش محصول اصلی یعنی شمش بلوم و بیلت در بازار داخلی و صادراتی به ترتیب 38.5 و 44.6 میلیون تومان در هر تن گزارش شده است. این ارقام نسبت به متوسط نرخ فروش 9 ماه گذشته به ترتیب 21% و 48% رشد را نشان می دهند. البته نرخ های فروش پیش بینی در بودجه زمستان از این اعداد اندکی بالاتر هستند؛ 38.8 میلیون تومان برای بازار داخلی و 49.7 میلیون تومان در هر تن برای بازار صادراتی.

«فخوز» برای زمستان 1404 درآمد 43.5 همتی تارگت کرده. در ماه اول یعنی دی 1404 توانسته 34% از این بودجه را کاور کند. در صورت تحقق این بودجه، ارزش درآمدهای سالانه «فخوز» به حوالی 117 همت خواهد رسید؛ تقریبا 38 همت بیشتر از دوره 1403.