«هرمز» در دی ماه 60% بالاتر از متوسط درآمدهای ماهانه، درآمد کسب کرده و توانسته 40% از بودجه زمستان را کاور کند. برآورد شده سود هر سهم حوالی 242 ریال خواهد بود و با فرض رشد 50% در 1405، پی بر ای فوروارد سهم در این روزها در کانال 4 قرار می گیرد که خب! ارزندگی خاصی دارد.
بورس24 : شرکت «فولاد هرمزگان» یکی از بازیگران اصلی حوزه تولید اسلب در کشور بوده که بر اساس دیتای بورس کالا، در اسکیل 9 ماهه شرکت توانسته بالغ بر 41% از سهم بازار این محصول را به خود اختصاص دهد.
جامپ 60% نسبت به میانگین درآمدها
پوینت قابل ملاحظه درخصوص «هرمز» آن است که در اسکیل 9 ماهه 1404 به درآمد 35.3 همتی رسیده و این یعنی متوسط رقم درآمد ماهانه در 9 ماهه برابر با 3.93 همت بوده، امااا
در دی 1404 شرکت توانسته به درآمد 6.3 همتی برسد و عملا 60% بالاتر از میانگین ماه های قبل، درآمد کسب کند. با این رقم، ارزش درآمدهای تجمیعی «هرمز» به حوالی 42 همت رسیده که خب! با احتساب درآمد 28 همتی دوره مشابه، رشد 50% ارزش درآمدها را شاهد هستیم.
بهبود توان سودسازی
محصول استراتژیک مجموعه، اسلب بوده که در 9 ماه قبلی، متوسط نرخ فروش داخلی و صادراتی به ترتیب 33 و 28.5 میلیون تومان در هر تن بوده، در دی ماه این اعداد به ترتیب به 41.5 و 40.5 میلیون تومان در هر تن رسیده است؛ به ترتیب رشد 26% و 42% نسبت به میانگین نرخ فروش 9 ماهه.
نکت جذاب عملیاتی در «هرمز» آن است که نرخ های فروش داخلی و صادراتی اسلب نسبت به میانگین 9 ماهه رشد خوبی داشته، اما نرخ خرید ماده اولیه اصلی یعنی گندله تغییر چندانی در دی ماه نداشته است! متوسط نرخ خرید 9 ماهه برابر با 8.2 میلیون تومان بوده و در دی ماه به 8.4 میلیون تومان در هر تن رسیده است. زمانیکه سرعت رشد نرخ های فروش بیتشر از نرخ خرید ماده اولیه اصلی باشد، سیگنال بهبود توان سودسازی شرکت مخابره می شود!
احتمال بالای تعدیل مثبت بودجه
برای دوره 3 ماهه زمستان 1404 رقم درآمدها در سطح 16 همت تارگت شده است. «هرمز» قدم اول را محکم برداشته و با کسب 6.3 همت درآمد در دی ماه، تقریبا 40% از این بودجه را در ماه اول کاور کرده و در صورت تداوم این روند، شاهد تعدیل مثبت بودجه خواهیم بود. نرخ فروش اسلب در این بودجه در داخل و بازار های صادراتی به ترتیب 42 و 50 میلیون تومان در هر تن برآورد شده است! بنابراین انتظار می رود که نرخ فروش اسلب همچنان صعودی باشد.
توجه فرمایید که در اسکیل 9 ماهه شرکت توانسته سبقت 5 همتی را نسبت به درآمدهای 12 ماهه 1403 ثبت کند و خب! درآمدهای زمستان تماما به منزله رشد درآمدها نسبت به دوره 1403 خواهد بود.
در صورت پوشش این بودجه و کسب 16 همت درآمد در زمستان، ارزش درآمدهای سالانه در «کاوه» به 51.5 همت خواهد رسید. با احتساب دلار 123 هزار تومانی و اسلب 410 دلاری، سود هر سهم «هرمز» حوالی 242 ریال محاسبه می شود و این در حالیست که سود هر سهم دوره قبلی برابر با 139 ریال بوده است؛ برآورد رشد 74% سود هر سهم.
پی بر ای فوروارد کانال 4
و اما نکته مهم این است که اگر فرض کنیم سود هر سهم «هرمز» با نرخ 50% رشد کند و در 1405 به 36 تومان برسد، در این قیمت ها، پی بر ای فوروارد هر سهم «هرمز» در کانال 4 قرار می گیرد.
این روزها هر سهم «هرمز» به قیمت 175 تومان در بازار دست به دست می شود و اتفاقا به منطقه تکنیکالی رسیده که شاهد تلاقی سطح 61.8% فیبو و مقاومت قبلی هستیم و بر همین اساس می تواند سطح ورود کم ریسکی برای سرمایه گذاران باشد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.