سالی 1700% سود!

بورس24 :  سهام شرکت «پتروشیمی شپدیس» که از بازیگران استراتژیک حوزه اوره و امونیاک در کشور است، در تاریخ 8 اسفند 1394 به قیمت 297 تومان در بورس تهران معامله میشد. امروز در تاریخ 9 اسفند 1404 یعنی در اسکیل زمانی 10 ساله، قیمت سهم به 51.900 تومان رسیده و بالغ بر 17.375% سود به حساب سهامداران بلندمدتی نشسته است.

به بیان بهتر، به صورت میانگین این سهم سالانه 1.735% سود به سهامداران بلندمدتی داده است. 69% از سهام پتروشیمی پردیس در مالکیت گروه «گسترش نفت و گاز پارسیان» است.

اخیرا اطلاعیه شرکت در خصوص افزایش سرمایه روی کدال آمده و قرار است که سرمایه اسمی از 600 میلیارد تومان به 23.4 هزار میلیارد تومان برسد. منبع این افزایش سرمایه، حساب سود انباشته است و هدف تیم مدیریتی آن است که نقدینگی را در درون شرکت حفظ کرده و صرف راه اندازی و تکمیل پتروشیمی همت کند. مضافا اینکه افزایش سرمایه از محل سود انباشته، شرکت را مشمول دریافت معافیت نرخ صفر مالیاتی می کند و این یعنی کاهش جریانات نقد خروجی از بابت هزینه مالیات.

طرح پتروشیمی همت علاوه بر جذب سالانه 800 هزار تن دی اکسید کربن، از سوزاندن 310 هزار تن متان در سال نیز جلوگیری کرده و این یعنی متان مذکور می تواند در کاربردهای جایگزین استفاده شود و حتی به محصولات با ارزش افزوده بالاتر تبدیل شود و در نتیجه درآمد های شرکت را تقویت کند. 97% سهام این پتروشیمی در سبد سرمایه گذاری های «شپدیس» است و برآورد شده تا 1409 به بهره برداری کامل برسد؛ بنابراین اثرات سود این طرح، از 1409 به بعد در صورت های مالی «شپدیس» رویت می شود.

در گزارش توجیهی افزایش سرمایه، سود خالص «شپدیس» در 1409 به شرح زیر برآورد شده:

• در حالت افزایش سرمایه: 244 همت،
• در حالت عدم افزایش سرمایه: 210 همت!!

بنابراین یک اختلاف سود 34 همتی در همان سال اول بهره برداری این طرح دیده می شود.

برای دوره 1405 سود خالص «شپدیس» در حوالی 70 همت برآورد شده و با توجه به مارکت کپ 308 همتی این روزها، پی بر ای فوروارد یک سال آینده این سهم در کانال 4 قرار می گیرد. برای سال مالی 1406 سود خالص شرکت حوالی 93 همت تارگت شده و این یعنی پی بر ای فوروارد دو سال آینده در کانال 3 قرار دارد.