«فخوز» با دلار 150، 170 و 190 تومانی به ترتیب 84، 118 و 150 تومان سود هر سهم برآورد کرده که در هر سه این سناریوها، پی بر ای فورواردی کمتر از 2.5 دارد.
بورس24 : «فولاد خوزستان» بازیگر اصلی شمش فولادی در کشور، با کسب 9.8 هزار میلیارد تومان درآمد در بهمن ماه، ارزش تجمیعی درآمدهای 11 ماهه 1404 را به حوالی 98 هزار میلیارد تومان رسانده است.
در 10 ماه گذشته، متوسط رقم درآمد ماهانه در «فخوز» برابر با 8.8 همت بوده! اما در بهمن ماه شرکت توانسته با رشد 1 همتی درآمدها نسبت به میانگین 10 ماه قبل، به 9.8 همت درآمد برسد.
تقریبا 6 همت از فروش «فخوز» در بهمن ماه در بازار داخلی بوده و مابقی در بازار های صادراتی. بهمن ماه، ماه اسلب بوده! چرا که بخش اعظم درآمدها از محل فروش اسلب یا همان تختال حاصل شده است.
نرخ فروش اسلب در بهمن ماه در بازار های داخلی و صادراتی به ترتیب 42 و 51 میلیون تومان در هر تن بوده که خب! نسبت به متوسط نرخ فروش 10 ماه قبل به ترتیب 31% و 49% رشد را نشان می دهد.
نرخ فروش محصول استراتژیک یعنی شمش بلوم و بیلت نیز در بهمن نسبت به متوسط 10 ماه قبل در بازار داخلی و صادراتی به ترتیب 34% و 66% افزایش را ثبت کرده است.
موجودی انبار
«فخوز» در بهمن ماه، 151.200 تن شمش فولادی تولید کرده که از این تعداد، 62.450 تن وارد بازار کرده و عملا 89 هزار تن وارد انبار شرکت شده که خب! با احتساب نرخ فروش داخل بهمن ماه یعنی 43.6 میلیون تومان، تقریبا 3.86 هزار میلیارد تومان پتانسیل درآمدی برای شرکت خواهد داشت.
سود هر سهم 1405
در دوره آتی، با دلار 150 هزار تومانی و متوسط نرخ فروش 410 دلاری شمش فولادی، سود هر سهم «فخوز» حوالی 84 تومان برآورد شده است. سود هر سهم «فخوز» نسبت به نرخ دلار بسیار حساس بوده و اگر دلار به 170 هزار تومان برسد، سود هر سهم به حوالی 118 تومان خواهد رسید؛ یعنی به ازای 13% رشد دلار، سود هر سهم شرکت 40% افزایش دارد و این یعنی هر یک درصد رشد دلار، بیش از 3% سود هر سهم را افزایش می دهد.
قیمت «فخوز» در آخرین سشن معاملاتی بورس تهران، 195 تومان بوده و اگر:
- سود هر سهم 1405 را حوالی 84 تومان فرض کنیم، پی بر ای فوروارد سهم در کانال 2 محاسبه می شود،
- سود هر سهم را با دلار 170 هزار تومانی، حوالی 120 تومان فرض کنیم، پی بر ای فوروارد هر سهم در کانال 1 محاسبه می شود که خب! مبین ارزندگی سهم در روزهای پس از بازگشایی است.
سناریو دوم، محتمل تر به نظر می رسد. البته با دلار 190 هزار تومانی، سود هر سهم «فخوز» در 1405 حوالی 151 تومان برآورد شده که خب در این سناریو، پی بر ای فوروارد «فخوز» برابر با 1.29 خواهد بود.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.