«شبهرن» در بهمن ماه توانسته 76% بیشتر از متوسط درآمد ماه های قبل، درآمد کسب کند. انحراف مثبت قابل توجهی در نرخ های فروش شرکت شاهد هستیم و در تحلیل حساسیت نیز سود 400 تومانی برای دوره جاری برآورد شده. با قیمت 1900 تومان، اگر نرخ رشد سود را 100% لحاظ کنیم، پی بر ای فوروارد سهم در کانال 2 قرار می گیرد.
بورس24 : «نفت بهران» در گزارش بهمن ماه به درآمد 6.17 هزار میلیاردی رسیده و این رقم در حالی کسب شده که متوسط رقم درآمدهای ماهانه در 10 ماه گذشته برابر با 3.5 همت بوده!!
به بیان بهتر، میانگین درآمد ماهانه در 10 ماهه 1404 برابر با 3.5 همت بوده ولی در بهمن ماه شرکت توانسته تقریبا 76% بیشتر از این رقم درآمد کسب کند.
در سه ماه اخیر یعنی آبان، آذر و دی رقم درآمدها در محدوده 3.6 تا 3.86 همت بوده و بر همین اساس در بهمن ماه جامپ سنگینی را شاهد هستیم!
ارزش تجمیعی درآمدهای 11 ماهه «شبهرن» به بیش از 41.1 هزار میلیارد تومان رسیده است، تقریبا 15 همت بیشتر از دوره مشابه. در این مدت 11 ماهه متوسط درآمدهای ماهانه تقریبا 3.75 همت محاسبه شده! حال آنکه این رقم در دوره مشابه برابر با 2.38 همت بوده و این یعنی رشد 57% میانگین درآمدهای ورودی به بیزینس در هر ماه در دوره 1404 نسبت به 1403.
رقم درآمدهای سالانه دوره قبل یعنی 1403 برابر با 29 همت بوده! بنابراین تا به اینجای کار، در اسکیل 11 ماهه «شبهرن» توانسته 12 همت از درآمدهای سال قبل سبقت بگیرد.
رشد نرخ محصولات اصلی
محصول روغن موتور بنزینی سهم بالایی در سبد درآمدی شرکت داشته و در بهمن ماه هر لیتر از این محصول به نرخ 196 هزار تومان معامله شده! متوسط نرخ فروش این محصول در 10 ماه قبل برابر با 126 هزار تومان بوده و عملا در بهمن ماه شاهد رشد 70 هزار تومانی نرخ فروش نسبت به میانگین نرخ 10 ماه قبل هستیم؛ 56% رشد. در بودجه زمستان 1404 نرخ فروش روغن موتور بنزینی در سطح 161 هزار تومان در هر لیتر برآورد شده بود و این یعنی انحراف مثبت سنگینی نسبت به بودجه شاهد هستیم.
روغن موتور دیزلی نیز وزن بالایی در سبد درآمدی داشته و نرخ فروش بهمن ماه نسبت به متوسط نرخ فروش 10 ماه قبل، رشد 53% را ثبت کرده؛ از 94 به 143 هزار تومان در هر لیتر. نرخ فروش بودجه شده این محصول 118 هزار تومان برآورد شده بود!!
«شبهرن» برای زمستان 1404 تارگت درآمدی 16 همتی داشته و تا به اینجای کار، با گذشت دو ماه دی و بهمن و با کسب تقریبا 10 همت درآمد، تقریبا 63% از این بودجه را کاور کرده و اگر عملکرد بهمن ماه نیز در اسفند تکرار شود، شرکت موفق به پوشش کامل بودجه خواهد شد. البته با توجه به افزایش نرخ های اسفند ماه، چه بسا احتمال تعدیل مثبت بودجه نیز در گزارش اسفند ماه قوی است.
برآورد پی بر ای فوروارد کانال 2
در تحلیل حساسیت، سود هر سهم «شبهرن» در 1404 با احتساب دلار 140 هزار تومانی و قیمت مازوت 310 دلاری، 400 تومان برآورد شده که خب! با در نظر گرفتن قیمت 1900 تومانی، اگر نرخ رشد سود را در دوره آتی 100% در نظر بگیریم، با سود 800 تومانی دوره 1405، پی بر ای فوروارد سهم در این قیمت در کانال 2 محاسبه می شود.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.