تعدیل مثبت «شنفت» قطعی است

بورس24 : «نفت پارس» در پروسه پلن افزایش سرمایه 780 میلیاردی از 2.6 به 3.38 هزار میلیارد تومان از محل حساب سود انباشته است.

سه مرتبه افزایش سرمایه قبلی شرکت از محل این حساب بوده و خب! شرط اصلی چنین رویه ای، ثبات سودآوری است.

اهداف این افزایش سرمایه به شرح زیر عنوان شده است:

• اصلاح ساختار مالی و افزایش رتبه اعتباری و بهره گیری بیشتر از اهرم مالی وام،
• حفظ نقدینگی درون چرخه مالی و سرمایه گذاری مجدد آن،
• بهره مندی از معافیت مالیاتی و کاهش جریان نقد خروجی از بابت هزینه مالیات،

در سناریو افزایش سرمایه، سود خالص شرکت در 1405 در حوالی 6.6 الی 6.7 همت برآورد شده و با احتساب مارکت کپ 32 همتی در آخرین روز معاملاتی 1404، پی بر ای فوروارد سهم در روز بازگشایی برای دوره 1405 در کانال 4 قرار می گیرد.

بررسی پارامتر های بودجه بندی سرمایه نظیر خالص ارزش فعلی جریانات نقدی آتی، نرخ بازده داخلی و دوره بازگشت سرمایه مبین اقتصادی بودن طرح مذکور است.

عملکرد بهمن ماه «شنفت» به 3.24 هزار میلیارد تومان درآمد ختم شده. متوسط رقم درآمدها در 10 ماه قبل برابر با 2.19 همت در ماه بوده و این یعنی درآمد بهمن ماه تقریبا 48% از متوسط درآمد ماهانه 10 ماه گذشته بالاتر بوده است.

رقم تجمیعی درآمدهای 11 ماهه به بیش از 25.2 همت رسیده که در قیاس با دوره مشابه یعنی 14.9 همت، رشد 70% را ثبت کرده است.

برای دوره 1403، مجموع درآمدها برابر با 16.5 همت بوده! بنابراین در اسکیل 11 ماهه 1404 شرکت توانسته 8.7 همت رشد درآمدی را نسبت به 12 ماهه 1403 مخابره کند.

تعدیل مثبت قطعی

در بودجه زمستان 1404 رقم درآمدها در سطح 6.9 همت تارگت شده است. در دی و بهمن مجموعا 6.05 همت درآمد وارد مجموعه شده و این یعنی تعدیل مثبت در «شنفت» قطعی شده است.

برآورد سود 127 تومانی

در صورت های مالی 9 ماهه با احتساب 2.6 همت سرمایه اسمی، سود هر سهم شرکت 95 تومان مخابره شده و برآورد می شود که سود سالانه حوالی 120 الی 130 تومان باشد. در تحلیل حساسیت سود هر سهم نیز با احتساب دلار تسعیری 100 هزار تومان و نرخ مازوت 310 دلاری، سود هر سهم 127 تومان برآورد شده است.