«شنفت» و چند نکته مهم

بورس24 : «نفت پارس»، اولین تولیدکننده محصولات روانکار در ایران، سال مالی 1404 را با درآمد 26 هزار میلیاردی به پایان رسانده است؛ 9.5 همت بالاتر از دوره 1403. در عملکرد دوره 1404، متوسط رقم درآمد های ماهانه ورودی به شرکت برابر با 2.17 همت بوده که در مقایسه با دوره قبل یعنی 1.38 همت، رشد 790 میلیاردی در میانگین درآمد های ورودی به شرکت را شاهد هستیم. 

محصول استراتژیک سبد درامد داخلی «شنفت»، روغن موتور بنزینی است. در اسفند ماه نرخ فروش این محصول در سطح 156 هزار تومان در هر لیتر گزارش شده که خب! نسبت به متوسط نرخ فروش 11 ماه قبل، مبین رشد 44% است؛ از 107 به 156 هزار تومان در هر لیتر. 

سطح تولید محصولات «شنفت» در 1404 بالاتر رفته! بدین صورت که در دوره 12 ماهه میزان تولید محصولات برابر با 413 میلیون لیتر/کیلوگرم گزارش شده که خب! در قیاس با 407 میلیون لیتر/کیلوگرم در دور قبل، رشدی معادل 6 میلیون لیتر/کیلوگرم ثبت شده است. 

بر اساس دیتای گزارش تفسیری 9 ماهه، «شنفت» در بازار داخل سهم فروش 13% داشته که خب! نسبت به دوره مشابه بیشتر شده؛ از 11% به 13% رسیده. همچنین سهم شرکت از بازار دو محصول اصلی روغن موتور بنزینی و دیزلی نیز با رشد 1% به 18% رسیده است. 

«شنفت» در پروسه افزایش سرمایه است. قرار است که سرمایه اسمی از 2.6 به 3.38 همت برسد و منبع افزایش سرمایه نیز حساب سود انباشته است. اهداف اصلی افزایش سرمایه به شرح زیر عنوان شده:

-    اصلاح ساختار مالی و تقویت رتبه اعتباری، 
-    استفاده از معافیت مالیاتی نرخ صفر، 
-    جلوگیری از خروج نقدینگی (مدیریت ریسک نقدینگی و مالی) و سرمایه گذاری مجدد سود خالص در فعالیت های عملیاتی، 

در گزارش توجیهی افزایش سرمایه، سود خالص «شنفت» در 1404 در سطح 5.4 همت برآورد شده است. همچنین سود خالص دوره 1405 نیز حوالی 6.4 الی 6.5 همت بوده که خب! احتمالا شاهد تعدیل مثبت این پیش بینی خواهیم بود و رشد سود خالص در دوره 1405 بیشتر خواهد بود. 

اگر میزان رشد سود خالص را همگام با تورم یعنی متوسط 50% الی 60% در نظر بگیریم، سود خالص دوره جاری حوالی 8 همت برآورد می شود و این یعنی با احتساب مارکت کپ 31 همتی، در روزهای بازگشایی، پی بر ای فوروارد «شنفت» در کانال 3 قرار می گیرد.