«پردیس» سه سناریو برای آینده بازار سرمایه پس از تحولات اخیر ترسیم کرد

به گزارش کدال نگر بورس24 ، شرکت  سرمایه گذاری پردیس در خصوص آثار جنگ بر عملکرد شرکت شفاف سازی کرد.

پردیس بیان داشت وقوع جنگ مسبب به وجود آمدن ریسک های گوناگونی برای بازار سرمایه ایران شده است که به صورت مستقیم و غیر مستقیم می تواند بر بازار سرمایه اثر گذار باشد. آسیب دیدن زیر ساخت های اقتصادی و صنعتی کشور مشکل شرکت ها در تهیه مواد اولیه و فروش محصولات میهم بودن شرایط کشور در آینده بسته بودن بازار سرمایه و عدم تقدشوندگی دارایی ها از مهم ترین ریسک های موجود می باشد.

تعطیلی موقت بازار سرمایه می تواند از منافع سهامداران صیانت کند و همچنین به سیاست گذار فرصت می دهد تا ضمن ارزیابی دقیق ابعاد خسارات وارده به شرکت ها و افشا آن برای سهامداران ساز و کارهای لازم برای بازگشایی تدریجی را طراحی کند. با توجه به رخدادهای اخیر محاسبه تأثیرات وقوع جنگ و خسارات وارده به صنایع بورسی و متعاقباً پر تفوی شرکت به دلیل ملاحظات امنیتی و عدم ارائه شفاف اطلاعات رسمی و برآورد آثار سود و زیانی بصورت دقیق در این برهه میسر نمی باشد. اما با مفروضاتی می توان چشم انداز آینده را تا حدودی پیش بینی نمود. فرض اول ادامه جنگ و آسیب به زیرساخت های صنعتی کشور که منجر به بسته ماندن بازار سهام و عدم به روز رسانی ارزش پرتفوی شرکت شده و شرکت بر اساس خسارات تقریبی منتشر شده نیاز به محاسبه کاهش ارزش پرتقوی سهامی خواهد داشت.

فرض دوم توافق پایدار در این فرض بازار سهام پس از انتشار شفاف سازی ها در صنایع شاخص ساز آسیب دیده ریزش خواهد داشت و در صنایعی که آسیب ندیده اند پس از رفع فشار فروش ناشی از بسته بودن بازار و ریسک جنگ به تعادل رسیده در این حالت پر تفوی شرکت به دلیل ماهیت ترکیب آن کاهش ارزش شدیدی را تجربه نخواهد کرد. فرض سوم آتش بس ناپایدار در این حالت در صورتیکه بازار به هر شکلی باز باشد.

به دلیل انتظارات مداخله های نظامی آتی از سوی سرمایه گذاران خروج نقدینگی و ریزش شاخص محتمل و باید بر اساس نوع صنایع و شرکتها اصلاحات در ترکیب پرتقوی در صورت اجازه فروش سهام در بازار صورت پذیرد. مسلماً محاسبه دقیق اثرات به دلیل گستردگی ابعاد نیازمند اطلاعات شفاف دارد که کارشناسان پس از دریافت اطلاعات و محاسبه مدل های مدیریت پرتفوی و درآمدی شرکت نتایج را به اطلاع  خواهند رساند.