استارت طوفانی «وسرمد»؛ تراز عملیاتی 151% پرید

بورس24 :«بیمه سرمد» در فروردین 1405 گزارش قابل ملاحظه ای به سهامداران و سرمایه گذاران بالقوه مخابرده کرده: 

در فروردین 1404 رقم درآمد فروش حق بیمه ها در «وسرمد» برابر با 201 میلیارد تومان بوده! اما در فروردین 1405 این رقم با جامپ 2.3 برابری به بیش از 466 میلیارد تومان رسیده است. 

پرفروش ترین حق بیمه شرکت، ثالث اجباری است که در فروردین 1405 رقم فروش این حق بیمه با رشد 155% نسبت به فروردین 1404، به حوالی 154 میلیارد تومان رسیده است.

پرش 151% تراز عملیاتی 

با احتساب 300 میلیارد تومان خسارات پرداختی به دارندگان حق بیمه، تراز عملیاتی «وسرمد» در نخستین ماه 1405 در سطح مثبت 166 میلیارد تومان محاسبه شده است. این پارامتر بنیادی در دوره مشابه یعنی فروردین 1404 برابر با 66 میلیارد تومان بوده که خب! مبین رشد 151% تراز عملیاتی در یک سال گذشته است. 

تمام سود دوره قبل کاور شده

«وسرمد» در بورس تهران 1.4 همت ارزشگذاری شده و در صورت های مالی 9 ماهه به سود خالص 362 میلیارد تومانی رسیده که خب! علاوه بر رشد تقریبا 100% نسبت به دوره مشابه، توانسته تمام سود خالص دوره 12 ماهه 1403 یعنی 318 میلیارد تومان را نیز کاور کند. 

برآورد سود 510 میلیاردی برای 1404

سود خالص 1403 برابر با 318 میلیارد تومان بوده و اگر مبنای رشد این عدد را نرخ تورم 60% در نظر بگیریم، برای دوره 1404 این سرفصل حوالی 510 میلیارد تومان برآورد می شود. هر چند که اعداد صورت های مالی 9 ماهه رشد های سه رقمی را نشان می دهد. 

برآورد پی بر ای فوروارد کانال 1 

اگر این روند را برای دوره 1405 نیز فرض کنیم، یعنی سود خالص 1404 همین 500 میلیارد تومان باشد و فرض کنیم که با نرخ تورم یعنی 60% رشد کند، سود دوره جاری حوالی 800 میلیارد تومان برآورد می شود و با توجه به مارکت کپ 1.4 همتی، پی بر ای فوروارد این سهم در کانال 1 قرار می گیرد که خب! جذاب است!! 

چرا که اکنون نرخ سود بدون ریسک به حوالی 40% رسیده و عملا انتخاب سهم های با پی برای فوروارد بالای 2.5 توجیه اقتصادی نداشته و پول های بزرگ به سمت سهم های با پی بر ای فوروارد کمتر از 2 خواهد رفت. 

بر همین اساس، «وسرمد» می تواند گزینه کم ریسکی برای خرید در روزهای بازگشایی باشد؛ البته با توجه به مدیریت ریسک و البته چارت تکنیکال سهم.